1、股东不足600个，或者持有100股以上的股东不足400个。2、社会公众持股不足20万股，或总市值不足100万美元。3、过去5年经营都处于亏损的状态。4、上市公司总资产少于400万美元，并且过去4年都处于亏损的状态。5、上市公司总资产不足200万美元，并且过去2年都处于亏损的状态。6、连续5年都没有红利。