裴寂曾任隋朝晋阳宫副监，因与李渊交好，参与策划晋阳起兵，并将晋阳宫物质充作军资。唐朝建立后，裴寂因功被拜为尚书右仆射，成为宰相。公元619年，宋金刚等割据势力入侵太原，裴寂主动请缨征讨后大败而归，仍受唐高祖李渊的信任。后来，唐高祖改铸钱币，赐裴寂自行铸钱的，备受恩宠。唐太宗即位不久后，裴寂受到了僧人法雅因妖言获罪的牵连，职位食邑被免，返回原籍蒲州。后流放到静州不久，裴寂病逝，被追赠为相州刺史、工部尚书、河东郡公。
裴寂虽然晚年凄惨，但在唐高祖李渊在位期间，显赫一时，群臣无人能比，倒也是开国功臣中较为之人。