蚂蚁花呗根据消费者的网购情况、支付习惯、信用风险等综合考虑，通过大数据运算，结合风控模型，授予用户500-50000不等的消费额度。用户在消费时，可享受最长41天的面息消费。还可以使用花呗分期的功能，消费者可以分3、6、9、12个月进行还款。
从功能上来说和一般的信用卡，一般无二。但由于其没有实体卡，也并非有发卡资质的银行金融机构发行。所以严格意义上来说它是一款虚拟信用卡金融产品。