（一）单项选择

　　1．下列各项中，与经济订货量无关的因素是（　　）

　　A．每日消耗量 B．每日供应量 C．储存变动成本 D．订货提前期

　　2．应收账款管理的目标是 （　　）

　　A．扩大销售，增强竞争力  B．求得利润

　　C．减少占用在应收账款上的资金  D．减少给顾客支付的现金折扣

　　3．以下存货的有关成本中，属于固定成本的是（　　）

　　A．缺货成本  B．常设采购机构的基本开支

　　C．存货资金的应计利息  D．存货的破损和变质损失

　　4．存货管理的目标是 （　　）

　　A．保证生产或销售的经营需要

　　B．达到存货成本和存货效益之间的最佳结合

　　C．保证购买存货时享受较高的价格优惠

　　D．使存货占用的资金最少

　　5．随着企业现金持有量的增加 （　　）

　　A．资金成本不变，管理成本增加，短缺成本减少

　　B．资金成本不变，管理成本减少，短缺成本减少

　　C．资金成本增加，管理成本减少，短缺成本减少

　　D．资金成本增加，管理成本不变，短缺成本减少

（二）多项选择

　　1．建立存货合理保险储备的目的是（　　）

　　A．在过量使用存货时保证供应

　　B．在进货延迟时保证供应

　　C．使存货的缺货成本和储存成本之和最小

　　D．降低存货的储备成本

　　2．利用账龄分析表可以了解到下列情况（　　）

　　A．尚未到期的应收账款数额

　　B．超出信用期的应收账款金额

　　C．尚未到期的应收账款的还款日期

　　D．超出信用期的应收账款的还款日期

　　3．短缺现金成本仅就不能以充足的现金支付购买费用而言，内容上应包括 （　　）

　　A．丧失购买机会  B．造成信用损失  C．得不到折扣好处  D．生产中断

　　4．确定建立保险储备时的再订货点，需要考虑______因素。（　　）

　　A．交货时间  B．平均每日需要量  C．保险储备量  D．平均库存量

　　5．下列各项中，按规定能使用现金支付的是（　　）

　　A．向农民支付收购稻草款5000元  B．购买办公用品1500元

　　C．去上海出差携带差旅费3000元  D．支付给职工劳保福利费6000元

（三）判断题

　　1．从财务管理的角度看，顾客是否按期付款，并不构成应收账款的一项成本。 ( )

　　2．延长信用期间，会增加企业的营业额，缩短信用期间，会减少企业的费用，因此需认真研究确定适当的信用期间。 ( )

　　3．存货的经济批量，即达到最低的订货成本的订货批量。 ( )

　　4．订货提前期对经济订货量不产生影响，因而存在或不存在订货提前期下的订货批量，订货次数，订货间隔期都是一样的。( )

　　5．因为应收账款的收账花费与坏账损失一般呈反比关系，所以制定收账时就要在收账费用与所减少的坏账损失之间作出权衡。( )

（四）计算题

　　1．某企业有四种现金持有方案，具体方案数额如下表所示：（单位：元）

　　2．某企业预计信用期若为30天，销售量可达200000件，信用期若为60天，销售量增至240000件，该企业资金成本为15%，其余条件如下表所示：

　　3．某企业同存货成本相关的资料如下：

　　①订货批量必须以100件为单位；

　　②全年销售该种存货100万件；

　　③进货每件单价4元；

　　④每件储存成本为商品进货价格的25%；

　　⑤每次订货成本为50元；

　　⑥所需安全存量为10000件，期初已有此存量；

　　⑦交货时间为5天，平均日需要量100件；

　　要求：

　　①计算经济订货量；

　　②计算每年订货次数；

　　③计算再订货点；

　　④如订货批量分别为8000件，9000件和20000件，请分别计算全年订货成本和储存成本之和。

　　4．某公司对A零件的年需求量为1800个，经济订货量为50件，单位缺货成本为20元，单位存货储存一年的成本为50元，在定货间隔期内的需要量和概率如下：

　（五）综合题

　　1、某公司估计在目前的营运下，今年销售额将达100万元。该公司销售的变动成本率为80％，资本成本为16%。目前的信用为N/25，即无现金折扣。由于部分客户经常拖欠货款，平均收现期为30天，坏账损失为1%。

　　该公司的财务主管拟改变信用，信用条件为N/40，预期影响如下：销售额增加10万元；增加部分的坏账损失比率为4%；全部销售的平均收现期为45天。

　　要求：（1）计算改变信用预期资金变动额。

　　　　　（2）计算改变信用预期利润变动额。

　2、某公司预测的年度赊销收入为5 000万元，信用条件为（N／30），变动成本率为70%．资金成本率为10%。该公司为扩大销售，拟定了A、B两个信用条件方案。

　　A方案：将信用条件放宽到（N／60），预计坏账损失率为4％，收账费用80万元。

　　B方案：将信用条件改为（2／10、1／20、N／60），估计约有70％的客户（按赊销额计算）会利用2％的现金折扣，10％的客户会利用1％的现金折扣，坏账损失率为3％，收账费用60万元。

　　以上两方案均能使销售收入增长10％，确定该企业应选择何种信用条件方案。

参

　　（一）单项选择

　　1．D；2．B；3．B；4．B；5．D；

（二）多项选择

　　1．ABC； 2．AB；3．ABCD；4．ABC；5．ACD

（三）判断题

　　1．×；2．√；3．×；4．√；5．√；

（四）计算题 

　　1．丁方案持有成本最低，为22000元，故最佳现金持有量为100000元。

　　2．①收益的增加

　　(240000-200000)×(5-4)=40000（元）

　　②成本的节约

　　应计利息={[(100000/360)×30×(90000/100000)]-[(1200000/360) ×60×(1060000/1200000) ]} ×15%=-15250(元)

　　收账费用=6000-8000=-2000（元）

　　坏账损失=10000-18000=-8000（元）

　　③改变信用期的净损益

　　40000+(-15250-2000-8000)

　　=+14750（元）

　　所以应选择60天的信用期。

　　3．

　　①Q=10000（件）

　　②N=100（次）

　　③R=10500（件）

　　④TC(8000)=476000（元）

　　TC(9000)=478778（元）

　　TC(20000)=491000（元）

　　4．含有安全储备量的再订货点为50个。

（五）综合题

　　1、（1）预期资金变动额。

　　原先每日销货=100万/360=2777.78（元）

　　原销货增加资金=2777.78×15×0.8=33333.36（元）

　　每日销货增加=10万/360=277.78（元）

　　所增销货增加资金=277.78×45×0.8=10000.08（元）

　　增加资金合计=33333.36+10000.08=43333.44（元）

　　资金增加额亦可按下述方法计算：

　　原先每日销货=2777.78（元）

　　原无占用资金=2777.78×30×0.8=66666.72（元）

　　新的每日销货=110万/360=3055.56（元）

　　新的资金占用=3055.56×45×0.8=110000.16（元）

　　增加资金额=110000.16－66666.72=43333.44（元）

　　（2）预期利润变动额。

　　收益增加额=10万×（1－0.8）=20000（元）

　　坏账损失增加额=10万×4%=4000（元）

　　利息增加额=43333.44×16%=6933.35（元）

　　利润变动额=20000―4000―6933.35=9066.65（元）

2、项　　目　　　　　A（N/60）　B（2/10、1/20、N/60）

　　年赊销额　　　　　　5500　　　　　5500　　

　　现金折扣　　　　　　　　　　　　　82.5

　　年赊销净额　　　　　5500　　　　　5417.4

　　变动成本　　　　　　3850　　　　　3850

　　信用成本前收益　　　1650　　　　　1567.5

　　平均收账期　　　　　60　　　　　　21

　　应收账款周转率　　　6　　　　　　 17.14

　　应收账款平均余额　　916.67　　　　316.07

　　维持赊销所需资金　　1.67　　　　221.25

　　机会成本　　　　　　.17　　　　 22.13

　　收账费用　　　　　　80　　　　　　60

　　坏账损失　　　　　　220　　　　　 165

　　信用成本后收益　　　1285.8　　　　1320.373

   因此，企业应选择B方案。下载本文