华宝兴业宝康消费品证券投资基金2009

年第1季度报告

2009年3月31日

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2009年4月21日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称华宝兴业宝康消费品混合

交易代码240001

系列基金名称华宝兴业宝康系列

系列其他子基金名称华宝兴业宝康配置混合(240002)、华宝兴业宝康债券(240003)基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2003年7月15日

报告期末基金份额总额2,392,186,707.90份

投资目标分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步

成长；为基金份额持有人谋求长期稳定回报。

投资策略本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注

重资产在其各相关行业的配置，适当进行时机选择。

业绩比较基准上证180指数和深证100指数的复合指数×80%+中信全债指数×20%。

复合指数＝（上证180流通市值／成分指数总流通市值）×

上证180指数＋（深圳100流通市值／成分指数总流通市值）

×深证100指数

成分指数总流通市值＝上证180流通市值＋深圳100流通市

值

基金管理人华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年1月1日-2009年3月31日)

1.本期已实现收益 61,861,006.44

2.本期利润 549,404,996.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.2366

4.期末基金资产净值 2,734,097,468.51

5.期末基金份额净值 1.1429注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③②－④

过去3个月 26.22% 1.82% 30.09% 1.87% -3.87% -0.05%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华宝兴业宝康消费品证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2003年7月15日至2009年3月31日）

注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2004年1月15日，本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务

任职日期离任日期证券从业

年限

说明

闫旭本基金基

金经理

2008-4-25 - 9年

硕士。曾在富国基金管理

有限公司从事证券研究、

交易和投资工作，2004

年10月进入本公司，先

后任多策略增长基金基

金经理助理、宝康消费品

基金基金经理助理。2007

年6月至2008年9月23

日期间任行业精选基金

经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。

本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2009年伊始市场便呈现了持续震荡向上的走势。在08年四季度出台4万亿投资计划后，各个重点产业又相继推出了产业振兴计划，从而有效地促进了企业消化库存。伴随着企业去库存的过程，投资者预期行业最坏时刻已慢慢走过，行业估值水平相继得到了提升。由于流动性的持续释放，投资者对通缩的预期逐渐被未来通胀的担忧所代替，对资源品的投资热情高涨，一季度有色金属涨幅最大，交运设备、地产也取得较好收益，而食品饮料、医药、商业等消费类行业表现落后。

我们从08年四季度开始，预期随着的逐步落实，经济将渐渐恢复，因此在操作上较为积极。我们看好在经济复苏过程中可选消费品的投资机会，因此，在一季度增持了汽车、地产、家电以及航空，并基于对证券市场回暖的预期而增持了券商股，而对估值偏高的传媒股进行了减持，取得了较好的效果。同时，随着4万亿投资计划的逐步落实，预期西北区域的水泥需求会要较大的改观而进行了增持。

随着经济数据的好转，我们的预期也在不断兑现，PMI指标在恢复、企业的高价库存得到了较大程度的消化，而之后商品的价格将要面临真实需求与产能恢复的考验。同时，随着市场整体估值的提升，我们也同样需要企业真实盈利增长的兑现。我们依然看好可选消费品未来的持续增长，以及能够降低交易成本、提高生产效率的信息服务业，同时低碳经济下的新能源领域在未来较长时间内依然是我们关注的焦点。在流动性充足、对未来通胀的预期下，我们也看好资源的价值。另一方面，我们也关注在海外经济呈现回暖迹象的情况下，海外企业的去库存将带来的国内出口相关企业的恢复。只是市场在整体上涨后会出现分化，我们更关心的是企业的长期盈利增长潜力，其中我们更关注能够自主创新带来新的产业空间的企业，这也是我们投资寻找的标的。

感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责，努力实现消费品基金的良好表现。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,820,300,495.2565.13

其中：股票 1,820,300,495.2565.13

2 固定收益投资 614,136,000.0021.97

其中：债券 614,136,000.0021.97

资产支持证券 --

3 金融衍生品投资 --

4 买入返售金融资产 --

其中：买断式回购的买入返售

金融资产

--

5 银行存款和结算备付金合计 338,903,277.4012.13

6 其他资产 21,688,945.850.78

7 合计 2,795,028,718.50100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 --

B 采掘业 35,166,536.00 1.29

C 制造业 767,472,030.7628.07 C0 食品、饮料 35,742,929.70 1.31 C1 纺织、服装、皮毛 --C2 木材、家具 --C3 造纸、印刷 7,469,365.050.27 C4 石油、化学、塑胶、塑料 --C5 电子 124,593,312.84 4.56 C6 金属、非金属 99,156,292.94 3.63 C7 机械、设备、仪表 431,780,432.2115.79 C8 医药、生物制品 68,729,698.02 2.51 C99 其他制造业 --

D 电力、煤气及水的生产和供应业 48,551,067.04 1.78

E 建筑业 18,053,712.570.66

F 交通运输、仓储业 176,208,269.83 6.44

G 信息技术业 62,596,439.20 2.29

H 批发和零售贸易 104,587,630.32 3.83

I 金融、保险业 278,327,946.4210.18

J 房地产业 256,524,726.4.38 K 社会服务业 51,400,761.08 1.88 L 传播与文化产业 7,122,075.760.26 M 综合类 14,2,299.790.52合计 1,820,300,495.2566.58

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 000800 一汽轿车 11,111,286136,335,479.2

2 4.99

2 600000 浦发银行 3,199,87070,141,150.40 2.57

3 601166 兴业银行 2,938,67067,530,636.60 2.47

4 601111 中国国航 10,275,31766,686,807.33 2.44

5 600048 保利地产 2,910,000,049,100.00 2.34

6 600058 五矿发展 3,299,91363,853,316.55 2.34

7 600383 金地集团 5,699,92662,357,190.44 2.28

8 601318 中国平安 1,527,76159,750,732.71 2.19

9 000016 深康佳Ａ 12,213,50558,991,229.15 2.16

10 000024 招商地产 2,449,83454,802,786.58 2.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值 比例（％）

1 国家债券 --

2 央行票据 404,767,000.0014.80

3 金融债券 209,369,000.007.66

其中：性金融债 209,369,000.007.66

4 企业债券 --

5 企业短期融资券 --

6 可转债 --

7 其他 --

8 合计 614,136,000.0022.46

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 0801041 08央行票据41 1,500,000158,985,000.00 5.81

2 040220 04国开(20) 800,00080,424,000.00

2.943 0801098 08央行票据98 800,00077,824,000.00 2.85

4 0801047 08央行票据47 600,00063,2,000.00 2.33

1.99

5 080215 08国开15 500,00054,485,000.00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.8.2本基金主要投资对象为消费品类股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,086,594.88

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 17,039,515.83

5 应收申购款 3,562,835.14

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 21,688,945.85

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份报告期期初基金份额总额 2,327,992,266.75报告期期间基金总申购份额 216,967,616.56报告期期间基金总赎回份额 152,773,175.41报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 2,392,186,707.90

注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

中国批准基金设立的文件；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；

华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

7.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

二〇〇九年四月二十一日下载本文