银行在历史上一直是非常重要的融资中介，但是自从20世纪70年代以后，随着资本市场的发展，银行在实践中显得有些被动，银行理论更是明显落后，有些人甚至怀疑将来还要不要银行。1983年，两位年轻的美国经济学家戴蒙德和戴伯维格（Diamond and Dybvig）发表了一篇论文，系统而严格地证明了银行在防止风险、提供流动性方面具有特殊的作用。这个理论通常被简称为“DD模型”。下面我们用一个简单的例子来介绍其主要思想。
假如一个社会中每人只有同一种商品（玉米！），每人只能活三年，即今年、明年和后年。
玉米的生产周期是2年，今年种下去，要等到后年才能长大到1.5个，如果明年匆忙挖出来，还是原来的1个玉米，这叫做生产技术条件约束。在自给自足的条件下，他们只有一种选择，要不等到后年得到1.5个玉米，要不明年得到1个玉米。显然，人们都希望等一等。但是，天有不测风云，如果有些人遇到意外（例如得了癌症），非要在明年消费，那么生产过程也就中断了。所以说，人们成为提前消费的人，或者说成为早死的人，确实是一种风险，是他们所不愿意的。（注意，经济和金融中的所有风险，归根到底，实际上就是有人要提前消费，后者说长期的生产过程可能被中断的风险）。
有什么方法可以改进这种状况呢？
假如现在出现了一家银行，人们可以将玉米存入银行（储蓄），银行统一种植。银行可以和人们做这样的约定，比如说，如果有人明年要消费，可以得到1.1个玉米，如果等到后年消费，可以得到1.4个玉米。考虑到人们通常是不喜欢风险的，这应该说是一个不错的解决方案。那么，银行为什么能做到这一点呢？因为银行知道只有一部分人可能在明年提前消费，或者说明年得癌症的毕竟是少数人，正常情况下人们是可以活到后年的。当然，银行这样做本身也是有风险的。设想一下，如果明年有人被确诊不是癌症，而是“非典”，人们恐慌之下，都跑到银行要求提款，银行即使把玉米全部从地里挖出来，也不能兑现事先的约定，银行只有关门大吉了。这就是DD模型的双重结论：一方面，银行通过存款合约，为人们可能出现的提前消费风险提供了流动性保险，另一方面，银行自身也存在着挤兑的风险。下载本文
