1、毛利率高于行业内其他公司。
如果企业报告期内生产技术、经营模式没有发生较大的改进，毛利率应该保持相对稳定。如果发现企业的毛利率提升较快，往往需要多加小心。如A公司从2015年至2017年6月，综合毛利率从22%上涨到30%。在此期间公司的生产技术并没有取得突破性的改进，取得超过行业平均毛利率是不合常理的，并且该公司产品的售价在报告期内呈现下降趋势，而单位成本却在一年之内下降了20%，后来发现公司是通过少计成本的方式虚增了报告期内的利润。
2、预付款项和在建工程期末余额较大，报告期内固定资产增速较快。
很多舞弊案例显示，预付款项、在建工程和固定资产往往暗藏“地雷”。如果公司存在体外补给成本的情况，往往需要通过虚构在建工程、固定资产、预付款项等形式实现资金的闭环。案例1：江苏雅百特科技股份有限公司（以下简称雅百特）以虚构海外工程项目和国内外建材贸易的方式虚增业务收入，粉饰财务报表。雅百特于2015至2016年9月通过虚构巴基斯坦旁遮普省木尔坦公交工程项目、虚构国际贸易和国内贸易等手段，累计虚增营业收入达5.8亿元，虚增利润约2.6亿元。其中2015年虚增利润占当期披露利润总额达73%，2016年前三季虚增利润占当期披露利润总额约20%。据了解，巴基斯坦木尔坦项目业主方为木尔坦发展署，建设城市快速公交线，总投资超过3.5亿美元。不过，木尔坦发展署根本没有和雅百特合作，年报所说的收入完全是子虚乌有。
3、大额的销售退回。
如果在接近资产负债表日存在大额的销售退回，要关注销售的真实性，是否存在虚构销售的情形。案例：2013年至2015年，昆明机床（*ST 昆机）与部分经销商或客户签订合同，经销商或客户虚假采购昆明机床产品并预付定金，但最终并不提货，后期通过第三方绕账等方式将定金退回客户，或者直接按照客户退货进行处理，完成虚假销售。在此过程中，昆明机床虚构合同、发货单、运输协议等单据，通过虚构交易的方式来虚计收入，以达到虚增当年利润的目的。
4、业绩增长与查询到的公开信息、常识相违背。
从海关、进出口信用保险公司、工商信息查询等获取外部非财务数据，验证公司业绩的真实性，往往会有意想不到的收获。案例1：尔康制药，媒体质疑报道中提供了一组海关数据。2016年中国向柬埔寨进口木薯淀粉共计3.09万吨，金额为1,042.83万美元，折合人民币0.72亿元。据此可推断，尔康制药柬埔寨项目的大部分产品并未进口到中国而是销往海外。即使假设销往中国的0.72亿元均为尔康()实现的净利润，公司柬埔寨项目的海外销售净利润亦高达5.43亿元，高于尔康制药2016年年报披露的公司海外销售毛利润4.34亿。上述数据与柬埔寨公司实现盈利不符。
案例2：2011~2015年，金徽酒（603919）超过90%的销售收入为经销商所贡献。2011~2015年度9家历年前五大客户（其中两家为同一控制人，故统计为9家，2016年未披露前五大客户名称），6家地处甘肃省国家级贫困县，贡献的销售业绩最高达11,271.41万元，最低亦有1,948.68万元。6家历年前五大客户分布于甘肃陇南和定西两市，分别为陇南兴达商贸有限公司、宕昌世纪金徽经销点、礼县红云商贸有限公司、渭源县鑫城名酒营销中心、临洮县艺顺祥名酒综合超市和陇西县孚泰酒业有限责任公司。陇南兴达商贸有限公司（与陇南市三和源商贸有限公司股东一致，三和源于2013年9月注销，此处为便于统计合称为陇南兴达商贸有限公司）连续5年稳居金徽酒第一大客户宝座，（三和源）2011年销售收入为8,299.81万元；2012年为11,271.41万元；2013年为9,700.32万元（兴达商贸）；2014年为5,413.80万元；2015年为5,097.03万元。而记者从陇南市国税局及武都分局查询到的纳税数据显示，该企业核定每月销售收入3.4万元（截止2014年），即年销售收入40.8万元，与金徽酒披露的最高年度销售收入（2012年，11271.41万元）相差逾275倍。

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