股票市场中，普通股、优先股和劣后股各有其独特的性质。首先，普通股是最基本的股份形式，股东享有平等的管理权和收益权，虽然风险较高但可能获得丰厚回报。相比之下，优先股股东享有优先分配公司利润和资产的权利，风险较小但股息收益较固定，而当公司盈利增多时，收益相对较低。
在公司治理方面，普通股股东具有较大的参与度，参与决策并可能影响管理者选择，而优先股股东通常不参与日常管理，只有在特定情况下如发行新股时才拥有投票权。此外，优先股股东在公司未支付股息时，有权恢复表决权，以保护自身权益。
在收益来源上，普通股股东的收益不仅来自股息，二级市场的股票价格上涨也是重要收益途径。而优先股的二级市场波动较小，主要依赖于买卖价差。在退出机制上，普通股没有退股条款，只能通过二级市场出售，而部分优先股可能有回售给公司的约定。
总的来说，这三种类型的股票在定义、风险收益、公司治理和退出机制上存在显著差异，投资者在选择时需根据自身风险承受能力和投资目标来决定投资哪种股票。
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