包括：建设用地费、与项目建设有关的其他费用、与未来生产经营有关的其他费用。

5、基本预备费、涨价预备费、建设期贷款利息的计算

要注意借款发生在年初还是年末，发生年初正常计算，发生在年末则按着下一年的年初考虑；

没有特殊说明的，建设期只计息不还本金和利息，都按着复利计算；

一般建设期只计息，不还息，所以还款初值一般为运营期初的本息总额。

8、流动资金估算

项目总投资估算汇总表

人民币单位：万元，外币单位：

某拟建项目有关资料如下：

1．项目工程费用由以下内容构成。

⑴主要生产项目1500万元，其中：建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。

⑵辅助生产项目300万元，其中：建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。

⑶公用工程150万元，其中：建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。

2．项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费用250万元。基本预备费率为10%，年均投资价格上涨率为6%。

3．项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。

问题：

1．列式计算项目的基本预备费和价差预备费。

2．列式计算项目的建设期贷款利息，并完成建设项目固定资产投资估算表。

问题1：

基本预备费＝(1500+300+150+250)×10%＝(1950+250)×10%＝220.00（万元）

静态投资=1950+250+220.00=2420.00（万元）

价差预备费＝2420.00×40%×[(1+6%)×(1+6%)0.5-1]+2420.00×60%×[(1+6%)2×(1+6%)0.5-l]

＝88.41+227.70＝316.11（万元）

问题2：

建设期第1年贷款利息＝(1200×40%÷2)×6%＝14.40（万元）

建设期第2年贷款利息＝[(1200×40%+14.40)+1200×60%÷2]×6%＝51.26(万元)

建设期利息＝14.40+51.26＝65.66（万元）

表1-1建设项目固定资产投资估算表       (单位：万元)

（一）建设投资静态投资部分的估算

建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额（价差预备费）。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制年的静态投资为基础计算。

（三）建设期利息估算

各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×有效年利率

（四）流动资金估算

1.分项详细估算法

2.扩大指标估算法

教材涉及例题：第一章：案例一；案例二；案例三；

【案例一】

背景：

某集团公司拟建设A、B两个工业项目，A项目为拟建年产30万t铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产25万t铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400万元。A项目的生产能力指数为1。已建类似项目资料：主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例，见表1-1，项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例，见表1-2。

表1-1主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例表

B项目为拟建一条化工原料生产线，厂房的建筑面积为5000m2，同行业已建类似项目的建筑工程费用为3000元／m2，设备全部从国外引进，经询价，设备的货价（离岸价）为800万美元。

问题：

1．对于A项目，已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数法估算A项目主厂房的工艺设备投资；用系数估算法估算A项目主厂房投资和项目的工程费用与工程建设其他费用。

2．估算A项目的建设投资。

3．对于A项目，若单位产量占用流动资金额为33.67元／t，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。确定A项目的建设总投资。

4．对于B项目，类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%,57.63%,9.98%、14.13%。因建设时间、地点、标准等不同，相应的综合调整系数分别为1.25,1.32,1.15,1.2。其他内容不变。计算B项目的建筑工程费用。

5．对于B项目，海洋运输公司的现行海运费率6%，海运保险费率3.5‰，外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和率分别按1.5%、5‰、17%、17%计取。国内供销手续费率0.4%，运输、装卸和包装费率0.1%，采购保管费率1%。美元兑换人民币的汇率均按1美元=6.2元人民币计算，设备的安装费率为设备原价的10%。估算进口设备的购置费和安装工程费。

分析要点：

本案例所考核的内容涉及建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。投资估算的方法有：单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、指标估算法等。对于A项目，本案例是在可行性研究深度不够，尚未提出工艺设备清单的情况下，先运用生产能力指数估算法估算出拟建项目主厂房的工艺设备投资，再运用系数估算法，估算拟建项目建设投资，即：用设备系数估算法估算该项目与工艺设备有关的主厂房投资额；用主体专业系数估算法估算与主厂房有关的辅助工程、附属工程以及工程建设的其他费用；再估算基本预备费、价差预备费；最后，估算建设期贷款利息、并用流动资金的扩大指标估算法，估算出项目的流动资金投资额，得到拟建项目的建设总投资。对于B项目的建设投资的估算，本案例先计算建筑工程造价综合差异系数，再采用指标估算法估算建筑工程费用，并分别估算进口设备购置费和安装费。

问题1：

1．拟建项目主厂房工艺设备投资C2=C1（Q2/Q1）n×f

式中：C2——拟建项目主厂房工艺设备投资；

C1——类似项目主厂房工艺设备投资；

Q2——拟建项目主厂房生产能力；

Q1——类似项目主厂房生产能力；

n——生产能力指数，由于（Q2/Q1）<2，可取n=l；

f——综合调整系数。

2．拟建项目主厂房投资=工艺设备投资×(1+∑Ki)

式中：Ki——主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例。

拟建项目工程费与工程建设其他费用=拟建项目主厂房投资×（1+∑Kj）

式中：Kj——A项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房的比例。

问题2：

1．预备费=基本预备费+价差预备费

式中：基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率；

价差预备费P=∑It[（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t一1-1]

It——建设期第t年的投资计划额（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）；

f——建设期年均投资价格上涨率；

m——建设前期年限。

2．建设投资=工程费用+工程建设其他费用+基本预备费+价差预备费

问题3：

流动资金用扩大指标估算法估算：

项目的流动资金=拟建项目年产量×单位产量占用流动资金的数额；

建设期贷款利息=∑（年初累计借款+本年新增借款÷2）×贷款利率；

拟建项目总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金。

问题4：根据费用权重，计算拟建工程的综合调价系数，并对拟建项目的建筑工程费用进行修正。

问题5：

进口设备的购置费=设备原价+设备运杂费，其中，进口设备的原价是指进口设备的抵岸价。

进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税++消费税+进口车辆购置税。

这里应注意抵岸价与到岸价的内涵不同，到岸价(CIF)只是抵岸价的主要组成部分，到岸价=货价+国外运费+国外运输保险费。

设备的运杂费=设备原价×设备运杂费率。

对于进口设备，这里的设备运杂费是指由我国到岸港口或边境车站起至工地仓库（或施工组织设计指定的需安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费。

设备的安装费=设备原价×安装费率。

答案：

问题1：

解：

1．用生产能力指数估算法估算A项目主厂房工艺设备投资：

A项目主厂房工艺设备投资=2400×（30/25）1×1.25=3600（万元）

2．用系数估算法估算A项目主厂房投资：

A项目主厂房投资=3600×(1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%)

=3600×(1+0.86)=6696（万元）

其中，建安工程投资=3600×0.4=1440（万元）

设备购置投资=3600×1.46=5256（万元）

3．A项目工程费用与工程建设其他费用=6696×(1+30%+12%+20%+30%+20%)

=6696×(1+1.12)=14195.52（万元）

问题2：

解：计算A项目的建设投资

1．基本预备费计算：

基本预备费=14195.52×10%=1419.55（万元）

由此得：静态投资=14195.52+1419.55=15615.07（万元）

建设期各年的静态投资额如下：

第1年15615.07×30%=4684.52（万元）

第2年15615.07×50%=7807.54（万元）

第3年15615.07×20%=3123.01（万元）

2．价差预备费计算：

价差预备费=4684.52×[(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)1-1-1]+7807.54

×[(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)2-1-1]+3123.01×[(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)3-1-1]

=212.38+598.81+340.40=1151.59（万元）

由此得：预备费=1419.55+1151.59=2571.14（万元）

A项目的建设投资=14195.52+2571.14=16766.66（万元）

问题3：

解：估算A项目的总投资

1．流动资金=30×33.67=1010.10（万元）

2．建设期贷款利息计算：

第1年贷款利息=(0+8000×30%÷2)×8%=96（万元）

第2年贷款利息=[(8000×30%+96)+(8000×50%÷2)]×8%

=(2400+96+4000÷2)×8%=359.68（万元）

第3年贷款利息=[(2400+96+4000+359.68)+(8000×20%÷2)]×8%

=(6855.68+1600÷2)×8%=612.45（万元）

建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13（万元）

3．拟建项目总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金

=16766.66+1068.13+1010.10=18844.（万元）

问题4：

解：对于B项目，建筑工程造价综合差异系数：

18.26%×1.25+57.63%×1.32+9.98%×1.15+14.13%×1.2=1.27

B项目的建筑工程费用为：

3000×5000×1.27=1905.00（万元）

问题5：

解：B项目进口设备的购置费=设备原价+设备国内运杂费，进口设备原价计算如表1-3所示。

表1-3进口设备原价计算表         单位：万元

国内供销、运输、装卸和包装费=进口设备原价×费率

=7326.35×(0.4%+0.1%)=36.63（万元）

设备采保费=（进口设备原价+国内供销、运输、装卸和包装费）×采保费率

=(7326.35+36.63)×1%=73.63（万元）

进口设备国内运杂费=国内供销、运输、装卸和包装费+引进设备采保费

=36.63+73.63=110.26（万元）

进口设备购置费=7326.35+110.26=7436.61（万元）

设备的安装费=设备原价×安装费率

=7326.35×10%=732.（万元）下载本文