一、名词解释

1．金融抑制：是指当金融市场受到不适当的或干预时，各种类型的资金价格被扭曲，融资渠道遭遇阻滞，资金需求者不能以其希望的融资方式和公平价格获得资金，或者无法在市场化基础上调整其资金结构，使之达到一个最佳状态。

2．货币制度：简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。

3．有限法偿：是指在一次支付中，若超过规定数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。

4．区域性货币制度：是指由某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。

5．金融稳定：是指金融体系各组成部分内部及其相互之间的制度安排合理，风险配置、资源配置等核心功能可以有效发挥的金融运行状态。

6．金融机构危机：又称银行业危机，是指某些商业银行或者非银行金融机构由于各种原因引致出现大量不良债权或巨额亏损，导致破产倒闭或支付困难，其影响极易扩散，引发全社会对各类金融机构的挤提风潮，从而严重威胁整个金融体系的稳定。

7．垫头交易：又称保证金交易，是投资者在资金不足，又想获得较多的投资收益时，采取交付一定比例的现金，其余由经纪人贷款垫付，进而买进证券的一种交易方法。

8．金融自由化：是指20世纪70年代中期以来在西方国家，特别是发达国家所出现的一种逐渐放松甚至取消对金融活动的一些管制措施的过程。

9．证券投资基金：是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，从事股票、债券等投资。

10．套汇交易：是指套汇者利用不同地点、不同货币在汇率上的差异进行低买贵卖，从中套取差价利润的一种外汇交易。

11．金融互换：是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列的现金流的合约。

12．信用放款：是指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的放款，是一种资本放款。

13．保证贷款：指以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。

14．债券收益率曲线：是描述在某一时点上（或某一天）一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条趋势曲线。

15．套期保值：又称对冲，指交易者目前或预期未来将现有现货头寸，并暴露于汇率变动的风险中，因此必须在期货市场做一笔与现货头寸等量而买起方向相反的交易，以补偿或对冲汇率波动而可能带来的损失。

16．信用风险：是指在经济交往中，权利人与义务人之间，由于一方违约或犯罪而造成对方经济损失的风险。

17．金融风险：是指各种货币经营和信用活动过程中，由于各种不确定因素的影响，使货币资金经营者的实际收益与预期收益之间发生某些偏差，从而产生资金经营者蒙受损失或获得收益的机会或可能。

18．投资理财：是指将现有资金配置到股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资工具以获得与风险相对应的最优收益的过程。

19．国际收支平衡表：是一个国家在一定时期内（一年、半年、一季或一个月）所有国际收支的系统记录，并运用会计原则、按照会计核算的借贷平衡方式编制，经过调整最终达到账面上收付平衡的统计报表。

20．国际间接投资：是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等为形式，以被投资国的证券为对象的投资，即在国际债券市场购买中长期债券，或在外国股票市场上购买企业股票的一种投资活动。

二、填空

1．现代信用货币的具体形式有（现金货币）和（存款货币）。

2．牙买加协议确定将（特别提款权）作为主要储备资产，将美元本位改为（特别提款权）本位。

3．布雷顿森林体系存在一个无法调和的矛盾，即（特里芬难题），这一内在矛盾极大的损害了布雷顿森林体系的稳定性，最终导致它的崩溃。

4．存款货币的扩张数额，主要取决于二个因素：一是（原始存款量）的大小；二是（法定存款准备率）的高低。

5．整个商业银行体系创造存款货币的数量受（法定准备率）的制约，二者之间呈关系（倒数）。

6．金融的核心是（货币）。

7．（社会总需求）是财政与货币的“重叠域”和“结合部”，是联系财政与货币的中介和桥梁。

8．（宏观紧缩）是各国对付通货膨胀的传统调节手段，也是迄今为止在抑制和治理通货膨胀中运用最多，最为有效的措施。

9．在众多金融市场价格中，最主要的是（利率）。

10．货币市场上的金融工具具有期限短、流动性强的特点，可视为“（准货币）”。

11．商业票据利率一般比的短期国库券的利率（高），这是由风险、流通和税收的原因决定的。

12．股票的内在价值取决于（股票收入）和（市场收益率）。

13．（银行）处于一国金融机构体系的中心和主导环节，承担宏观金融，进行金融监管的重任。

14．（流动性）是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。

15．根据我国票据法的规定，票据必须为记名票据故其必须通过（背书）的方式进行转让。

16．债券的利率期限结构是指债券的（到期收益率）和（到期期限）与之间的关系。

17．一个高效率的远期市场必须有一个具有高度流动性的（现货市场）作为前提。

18．货币期货具有的二大功能分别是（套期保值）和（投机）。

19．VaR实际上是要回答在（概率）给定情况下，银行投资组合价值在下一阶段最多可能（损失）多少。

20．VaR模型的假设条件是：（1）（市场是有效的）；（2）（市场波动是随机的）。

21．（利润）和（利息 ）是资金时间价值的基本形式。

22．（风险性）和（收益性）是投资的两大基本特征。

23．国际收支平衡表按照（复式簿记）原理进行编制的。

24．判断一国国际收支是否平衡的标准是看（自主性交易）是否平衡。

三、单项选择

1．（  C   ）是金融创新的根本特征。

A．数理性

B．以上都是

C．风险性

D．虚拟性

2．下列选项中，不属于金融发展国际化表现的是（  C   ）。

A．金融市场的国际化

B．货币国际化

C．金融主体国际化

D．金融机构和业务的国际化

3．下列选项中，不属于国际货币制度内容的是（  C   ）。

A．汇率制度的安排

B．国际收支的调节方式

C．本位币的确定 

D．国际储备资产的确定

4．欧元正式成为欧元区国家唯一法定货币的时间是（   B   ）。

A．2002年1月1日

B．2002年7月1日

C．1998年1月1日

D．1999年1月1日

5．凯恩斯认为，在一般情况下债券的市场价格与市场利率（  D    ）。

A．无关

B．不一定

C．正相关

D．负相关   

6．下列选项中，作为货币最猛烈的工具是（   C   ）。

A．公开市场业务

B．以上效果相同

C．存款准备金

D．再贴现

7．在总量失衡较为严重的情况下，一般使用（   B   ）。

A．单独使用财政或货币

B．“双松”或“双紧”

C．财政和货币同时使用

D．货币和财政一松一紧

8．在总量失衡的情况下，微量调整，一般采用（   C   ）。

A．希望在短期内见效快使用财政

B．长期调整作用货币

C．单独使用财政或货币

D．财政和货币同时使用

9．“金融市场是国民经济的信号系统”，这句话表明金融市场具有（   B   ）。

C．聚敛功能

D．配置功能

A．分配功能

B．反映功能

10．金融市场价格本质上都是资产价格，在金融市场价格中最主要的是（   C   ）。

A．证券价格

B．期权价格

C．利率

D．汇率

11．在银行承兑汇票中，关于相关责任人说法正确的选项是（   D   ）。

A．持票人为第一责任人，出票人是第二责任人

B．出票人为第一责任人，持票人为第二责任人

C．出票人是第一责任人，银行是第二责任人

D．银行是第一责任人，出票人是第二责任人

12．没有任何抵押品作担保，仅凭借筹资者的信用而发行的债券是（   D   ）。

A．债券

B．金融债券

C．担保债券

D．信用债券

13．在所有的基金品种中，最为广泛流行的基金是（    C  ）。

A．货币市场基金

B．期货基金

C．股票基金

D．债券基金 

14．新加坡所采取的银行的制度是（   B   ）。

A．银行制度

B．准银行制度

C．单一的银行制度

D．二元的银行制度

15．银行代理国库，表明银行在履行（   A   ）的职能。

A．“的银行”

B．“宏观经济的银行”

C．“发行的银行”

D．“银行的银行”

16．银行的再贴现、再贷款业务属于（   C   ）。

A．表外业务

B．中间业务

C．资产业务

D．负债业务

17．商业银行等金融机构开展业务必须向银行交纳的存款被称为（   C   ）。

A．支付准备金

B．特别存款

C．法定准备金

D．超额准备金

18．下列关于金融工具的说法中正确的是（   D   ）。

A．金融工具本金的安全性与流动性成反比

B．金融工具本金的安全性与债务人的信誉成反比

C．金融工具本金安全性与偿还期成正比

D．金融工具本金安全性与偿还期成反比

19．下列哪一项内容最精确地描述了基点差？（   B   ）

A．两家交易所期货价格的差值

B．现货价格和期货价格的差值

C．既定交割月份内不同时间的价格差

D．两家交易所现货价格的差值

20．下列哪家交易所于1972年首创金融期货交易？（   A   ）。

A．芝加哥期货交易所

B．芝加哥期权交易所

C．伦敦国际金融期货期权交易所

D．国际货币市场

21．由于市场价格的变动而使银行遭受损失的风险是（   D   ）。

A．利率风险

B．国家风险

C．流动性风险

D．市场风险

22．只有损失的可能而无获利的机会，这种风险被称为（   C   ）。

A．收益风险

B．责任风险

C．纯粹风险

D．投机风险

23．在金融市场风险中，最主要的市场风险是（   A   ）。

A．利率风险

B．物价风险

C．汇率风险

D．股价风险

24．当金融机构面临大额偿付时，（    B  ）影响效果最明显。

A．购买力风险

B．流动性风险

C．市场风险

D．信用风险

25．在所有的投资工具中，（   C   ）是最保险、最让人放心的投资工具。

A．公司债券

B．企业债券

C．银行存款

D．债券

26．积极型投资策略的核心是（   C   ）。

A．市场预测

B．预测 

C．利率预测

D．风险预测

27．资产配置类别不包括（   D   ）。

A．战术资产配置

B．动态资产配置

C．策略资产配置

D．静态资产配置

28．下列选择中，不属于固定收益投资工具的选项是（   A  ）。

A．股票

B．公司债券

C．银行存款

D．债券

29．下列关于国际收支平衡表的编制原则说法不正确的是（   B   ）。

A．按市场价格记录

B．客观性原则

C．复式记账原理

D．权责发生制

30．在其他条件不变的情况下，一国货币升值会使该国（   A   ）。

A．进口增加

B．利率上升

C．物价上涨

D．收入增加

四、多项选择

1．下列选项中，属于金融创新历史背景的是（   ABCD      ）。

A．石油危机与石油美元回流

B．国际债务危机

C．欧洲货币市场的兴起

D．国际货币体系的转变

E．亚洲金融危机

2．宏观金融学的发展经历了（   ABCDE      ）发展阶段。

A．弗里德曼对货币经济学的发展

B．新凯恩斯主义经济学派的观点

C．古典货币需求理论

D．凯恩斯货币需求理论

E．合理预期学派的观点

3．金银复本位制的基本特征包括（  ABCDE   ）。

A．金币和银币之间、金币银币与货币符号之间都可以自由兑换

B．黄金用于大额批发交易，白银适用于小额零星交易

C．金、银两种金属同时作为法定币材

D．金、银铸币都可以自由铸造、自由输出入国境

E．金、银铸币都有无限法偿能力

4．金本位制的基本特征包括（   ABCDE  ）。

A．辅币和银行券可以自由兑换金币或等量黄金

B．黄金可以自由出入国境

C．以一定量的黄金为货币单位铸造金币，作为本位币

D．金币可以自由铸造，自由溶化，具有无限法偿能力，同时其他铸币的铸造和偿付能力

E．以黄金作为唯一准备金

5．下列有关货币均衡描述正确的是（     BCD    ）。

A．货币均衡的实现主要靠利率机制

B．它是社会总供求均衡的反映

C．货币均衡具有相对性

D．货币均衡是动态性概念

E．货币均衡是货币供给量与需求量完全相等

6．直接信用控制的手段包括（ ABCDE ）。

A．利率最高限额

B．直接干预

C．信用分配

D．流动性比率

E．特别存款

7．金融市场的要素包括（   ACDE  ）。

A．金融市场媒体

B．金融市场渠道

C．金融市场主体

D．金融市场客体

E．金融市场价格

8．同货币市场相比，资本市场的主要特点是（ ABCD ）。

A．风险性大

B．收益率较高

C．融资期限长

D．资金流动性弱

E．的监管力度强

9．债券的构成要素包括（ ABCDE ）。

A．票面利率

B．偿还期限和偿还方式

C．发行额

D．券面金额

E．发行价格

10．下列选项中，最常见的互换品种为（ CE ）。

A．零息互换

B．差额互换

C．利率互换

D．基点互换

E．货币互换

11．商业银行的职能包括（ABCDE）。

A．信用创造职能

B．金融服务职能

C．信用中介职能

D．支付中介职能

E．调节经济和信息中介职能

12．下列选项中，属于票据行为的是（ ABCD）。

A．承兑

B．保证

C．出票

D．背书

E．支付

13．金融机构开发金融产品的途径有（ABCDE）。

A．通过重新组合和重新“包装”设计新商品

B．扩大和改善现存服务

C．开拓新市场

D．发掘现有市场的潜力

E．降低成本

14．下列选项中，属于风险的特征的选项有（ ABCDE）。

A．不确定性

B．可测量性

C．损失性

D．客观性

E．主观相关性

15．市场风险主要包括（ BCD）。

A．流动性风险

B．利率风险

C．汇率风险

D．价格风险

E．购买力风险

16．在风险管理的基本程序包括（ ABCDE ）。

A．风险评价

B．风险处理

C．风险识别

D．风险估测

E．管理效果评价

17．在选择封闭式基金时，需要掌握的方法有（ABCDE）。

A．要适当关注封闭式基金的分红潜力

B．关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势

C．注意选择小盘封闭式基金

D．注意选择折价率较大的基金

E．投资封闭式基金要克服暴利思维 

18．投资理财的步骤应该包括（ ACDE ）。

A．投资绩效评估

B．修正投资目标或投资方案

C．确定投资目标

D．制定投资规划

E．决定未来行动的议题

19．根据分析和所关注问题的不同，国际收支差额包括（ ABCE）。

A．经常账户差额

B．资本与金融账户差额

C．贸易差额

D．劳务差额

E．总差额

20．根据《中华人民共和国外汇管理条例》的规定，我国外汇的具体内容包括：（ ABCDE ）。

A．外币有价证券

B．特别提款权、欧洲货币单位

C．外国货币

D．外币支付凭证

E．其他外汇资产

五、问答题

1．试分析货币供给的乘数效应及制约因素。

银行的初妈提供量与最终形成量之间存在着一种倍数关系。这是由于银行信贷活动具有创造派生存款的能力，使得存款总量能够比原始存款增加若干倍。

在货币乘数的作用下，银行初始货币提供量和社会货币最终形成量之间数倍扩张或收缩的效果和反应，称之为乘数效应。在信用货币制度下，制约乘数效应发挥作用的具体因素主要有法定存款准备金、现金漏损率、超额准备金、定期存款准备金。

（1）法定存款准备金率对存款货币创造的制约

商业银行的法定准备金是由银行以法律形式所规定必须保留的存款部分。

（2）现金漏损率对存款货币创造的制约

现金漏损是指银行存款中的提现现象，即总有一部分存款被客户经现金形式提取，流出银行系统。

（3）超额准备率对存款货币创造的制约

为了应对意外需要，银行实际拥有的存款准备金总是大于法定准备金，两者之间的差额称为超额准备金。超额准备金与活期存款总额的比率，称为超额准备金率。超额准备金率的变化对商业银行信用创造的影响，同法定准备率和现金漏损率具有同等作用。

（4）定期存款准备金对存款货币创造的制约

在商业银行存款中，既有企业等经济行为主体持有的活期存款，也有其持有的定期存款。当活期存款被转为定期存款时，银行对定期存款也要按一定的法定准备率提取准备金。

2．试分析财政和货币的联系与区别。

联系：二者都是通过影响社会总需求，进而影响产出水平。

区别：

（1）财政是通过收支来影响经济结构，常常用于经济结构的调整，而货币是通过货币对经济总量进行调节。

（2）在经济发生衰退或者萧条的时候，为了启动经济、加速经济发展，用财政往往见效较快，而货币见效较慢；但是在经济过热、通货膨胀的时候，用财政调节难度比较大，而货币却见效很快。

3．大额可转让定期存单与普通定期存款有何区别？ 

（1）是否记名。大额可转让定期存单通常不记名；而普通定期存款则是记名，甚至是采有储蓄实名制的。

（2）是否可以转让。大额可转让定期存单不能提前支取，但可以转让流通；而普通定期存款是不可以流通转让的，但可以以损失利息为代价提前支取。

（3）金额是否固定。大额可转让定期存单面额固定，且起点较高；普通定期存款票面金额不固定，可大可小，可整可零。

（4）时间的期限性不同。大额可转让定期存单通常为短期，最短期的为14天，以3个月、6个月为常见，最长不超过一年；普通定期存款多以长期为主，一般在一年以上。

（5）利息是否固定。大额可转让定期存单的利息可固定，可浮动，不受普通存单的；但普通定期存款的利息大多固定。

4．何为金融远期？它的特点是什么？ 

金融远期是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间买卖某种金融工具，并事先签订合约，确定价格，以便将来进行交割。

远期合约是最简单的衍生工具。它的特点在于虽然实物交割在未来进行，但交割价格已在合约签订时确定，合约的卖方承担了合约到期日向买方提供合约标的物的义务，但是卖方并不一定需要目前就拥有这种商品，他可以于合约到期日从现货市场上购入来履行合约。

5．试区分期货和远期。

（1）定义不同。远期是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间买卖某种金融工具，并事先签订合约，确定价格，以便将来进行交割。期货是一种法律上具有约束力的交易合约，规定所买卖商品的品种、数额，并约定在将来某个日期按已定协议的价格进行交割。

（2）标准化程度不同。远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方易于按各自的愿望对合约条件进行磋商；期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容都具有标准化的特点，这使得期货交易更规模化，也更便于管理。

6．何为开放式基金？在选择开放式基金是应遵循的步骤是什么？ 

开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。

步骤：

（1）第一步，要了解基金的各种类型和风险。

（2）第二步，挑选合适的基金类型。

（3）挑选好的基金公司。

（4）要了解怎样买基金和买基金所发生的费用。

（5）买完基金后还要关注各种基金信息的披露。

（6）要了解基金分红的注意事项。

（7）关注两个比较关键的业务。下载本文