标准型多功能通用电子鼻是本项目前期的主推产品，所有的财务预算与分析都以标准型多功能通用电子鼻为主。而专业型多功能通用电子鼻产品因根据客户需求提供服务且在企业发展前期不作为利润来源，暂不进行具体的财务分析。
6.1、预计初始投资的资金
本项目的标准型多功能通用电子鼻，在前期的技术研发过程中，已投入大量固定设备，其市场价值估计为50万元。根据市场预测，目前本项目第一年还需约114万元作为创业资金，用作新增生产设备购买、材料费、人工费和厂房租赁费等需垫付的资金，资金具体使用计划见下表。
表6-1 投资资金预测表
单位：万元
| 序号 | 资金用途 | 第0期 | 第1期 | 第2期 | 第3期 | 第4期 |
| 1 | 固定资产投资 | |||||
| 1.1 | 已有设备 | 50 | - | - | - | - |
| 1.2 | 新增固定设备 | 12 | - | - | - | - |
| 1.3 | 新增办公设备 | 5 | - | - | - | - |
| 小计 | 67 | - | - | - | - | |
| 2 | 每期流动资金估算 | |||||
| 2.1 | 厂房租赁费用 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 |
| 2.2 | 原材料及制造费用 | 30 | 35 | 40 | 45 | 50 |
| 2.3 | 管理费用 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 2.4 | 后期技术维护 及开发 | 3 | 5 | 7 | 9 | 10 |
| 2.5 | 人工费用 | 25 | 28 | 32 | 36 | 40 |
| 2.6 | 销售费用 | 10 | 12 | 14 | 16 | 18 |
| 2.7 | 财务费用 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| 2.8 | 燃料及动力 | 5 | 7 | 9 | 12 | 15 |
| 2.9 | 设备维修及其他费用 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 |
| 小计 | 97 | 102 | 118 | 135 | 151 | |
| 总计 | 1 | 102 | 118 | 135 | 151 | |
其中用于新增固定资产的17万元的具体使用情况如下。
表6-2 本项目新增固定资产投资估算
| 设备名称 | 规格及型号 | 单价（万元） | 数量(台/套) | 金额（万元） | 制造单位 |
| 大容量恒湿恒温气候箱 | GWC03 | 3.5 | 2 | 7 | 武汉瑞华 |
| 四位半数字 万用表 | DT0 | 0.025 | 8 | 0.2 | 深圳恒鑫电子 |
| 调试计算机 | 兼容机 | 0.3 | 10 | 3 | 重庆八达 电脑公司 |
| 便携式数据 采集器 | F2620A | 0.45 | 4 | 1.8 | 美国福禄克 |
| 生产设备合计 | - | - | - | 12 | - |
| 办公计算机 | - | 0.3 | 5 | 1.5 | - |
| 桌椅 | - | 0.3 | 5 | 1.5 | - |
| 其他办公设备 | - | - | - | 2 | - |
| 办公合计 | - | - | - | 5 | - |
| 新增固定资产总计 | - | - | - | 17 | - |
对于资金来源，公司制定如下计划：创业团队每位成员出资7万，共计35万；争取银行长期贷款60万；资金5万；最终共计100万元。其中17万用于购买固定设备和新增办公设备，50万垫付第0期的流动资金，33万作为手中的备用资金。具体信息见下表。
表6-3 筹资来源表
| 资金来源 | 金额（单位：万元） | 备注 |
| 创业团队 | 35 | |
| 银行长期借款 | 60 | 年利率5% |
| 资金 | 5 | |
| 合计 | 100 |
本项目的标准型电子鼻的成本由生产成本和期间费用构成，主要包括原材料、燃料及动力、厂房租赁、人工费、制造费用和销售费用等。该产品的成本预算是在初期投资的生产设备前提下进行的，其中固定设备折旧是以直线型折旧计算的，计划使用年限是10年。详细的产品成本费用预测见下表。
表6-4 成本预算表
单位：元
| 生产成本 | |||||
| 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | |
| 原材料及制造费用 | 300,000.00 | 350,000.00 | 400,000.00 | 450,000.00 | 500,000.00 |
| 折旧及摊销 | 62,000.00 | 62,000.00 | 62,000.00 | 62,000.00 | 62,000.00 |
| 水电费 | 50,000.00 | 70,000.00 | 90,000.00 | 120,000.00 | 150,000.00 |
| 厂房租赁费用 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 |
| 人工费用 | 250,000.00 | 280,000.00 | 320,000.00 | 360,000.00 | 400,000.00 |
| 后期技术维护及开发 | 30,000.00 | 50,000.00 | 70,000.00 | 90,000.00 | 100,000.00 |
| 其他费用 | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 |
| 产品的总成本 | 852,000.00 | 972,000.00 | 1,102,000.00 | 1,242,000.00 | 1,372,000.00 |
| 当年产量 | 1,200 | 1,600 | 2,100 | 2,600 | 3,000 |
| 单位产品成本 | 710.00 | 607.50 | 524.76 | 477.69 | 457.33 |
| 期间费用 | |||||
| 管理费用 | 50,000.00 | 60,000.00 | 70,000.00 | 80,000.00 | 90,000.00 |
| 销售费用 | 100,000.00 | 120,000.00 | 140,000.00 | 160,000.00 | 180,000.00 |
| 财务费用（5%） | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 |
为便于对本项目进行投资财务分析，只对标准型电子鼻产品进行预算。根据市场的容量估计结合前期对该产品成本的分析，本项目单位产品未来五年的大致定价见下表。
表6-5 标准型电子鼻定价
| 产品名称 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 |
| 多功能通用电子鼻（元/套） | 1088 | 980 | 920 | 850 | 800 |
6.5、生产规模及销售预测
根据市场的供应状况以及现有的生产设备，可以通过学习效应以及技术改进，使得产品在成本上有所下降，从而保证在投入一定的情况下，产品的生产规模以及产量可有一定程度的扩大。对于未来五年的生产规模及销售预测的详细情况见下表：
表6-6 产品生产规模及销售预测表
| 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | |
| 生产规模（套） | 1,200 | 1,600 | 2,100 | 2,600 | 3000 |
| 产品定价（元） | 1,088 | 980 | 920 | 850 | 800 |
| 产品单位成本（元） | 710.00 | 607.50 | 524.76 | 477.69 | 457.33 |
| 销售金额（元） | 1,305,600.00 | 1,568,000.00 | 1,932,0.00 | 2,210,000.00 | 2,400,000.00 |
| 毛利润（元） | 453,600.00 | 596,000.00 | 830,000.00 | 968,000.00 | 1,028,000.00 |
6.6销售利润的预测
根据前面对产品成本、生产规模及销售的分析，可以对未来五年的销售具体情况进行做个预测。其中假定产销是100%，企业所得税率以20%计算，营业税收及附加包括城市维护建设税及教育费附加税。具体见下表：
表6-7 利润预测表
单位：元
| 项目 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 |
| 一、销售收入 | 1,305,600.00 | 1,568,000.00 | 1,932,000.00 | 2,210,000.00 | 2,400,000.00 |
| 减:营业成本 | 852,000.00 | 972,000.00 | 1,102,000.00 | 1,242,000.00 | 1,372,000.00 |
| 营业税收及附加 | 17095.2 | 20,706.00 | 26,044.00 | 29,920.00 | 32,300.00 |
| 二、销售利润 | 436,504.80 | 575,294.00 | 803,956.00 | 938,080.00 | 995,700.00 |
| 减：管理费用 | 50,000.00 | 60,000.00 | 70,000.00 | 80,000.00 | 90,000.00 |
| 销售费用 | 100,000.00 | 120,000.00 | 140,000.00 | 160,000.00 | 180,000.00 |
| 财务费用 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 |
| 三、利润总额 | 256,504.80 | 365,294.00 | 563,956.00 | 668,080.00 | 695,700.00 |
| 减：所得税费用 | 51,300.96 | 73,058.80 | 112,791.20 | 133,616.00 | 139,140.00 |
| 四、净利润 | 205,203.84 | 292,235.20 | 451,1.80 | 534,4.00 | 556,560.00 |
由上面的利润预测表我们可以计算得出每年的销售净利率。销售净利率是企业净利润与营业收入净额的比率，即：
由这个公式可以算出：
该项目的平均销售净利率 = 21%
说明该项目每100元的营业收入可平均为公司创造21元的净利润，说明该项目具有较强的盈利能力。
6.7、投资分析
根据产品的生产规模、销售预测及前期投资预算等得到以下现金流量表。
表6-8 现金流量表
单位：元
年份
| 项目 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 | ||||
| 一、经营活动产生的现金流 | ||||||||||
| 销售商品收到的现金 | 0.00 | 1,305,600.00 | 1,568,000.00 | 1,932,000.00 | 2,210,000.00 | 2,400,000.00 | ||||
| 收到的税费返还 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| 收到其他与经营活动相关的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 现金流入小计 | 0.00 | 1,305,600.00 | 1,568,000.00 | 1,932,000.00 | 2,210,000.00 | 2,400,000.00 | ||||
| 购买商品支付的现金 | 0.00 | 300,000.00 | 350,000.00 | 400,000.00 | 450,000.00 | 500,000.00 | ||||
| 支付给职工的现金 | 0.00 | 250,000.00 | 280,000.00 | 320,000.00 | 360,000.00 | 400,000.00 | ||||
| 经营租赁的支付的现金 | 0.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 | ||||
| 支付的各项税费 | 0.00 | 68,396.16 | 93,7.80 | 138,835.20 | 163,536.00 | 171,440.00 | ||||
| 支付其他与经营活动相关的现金 | 0.00 | 360,000.00 | 430,000.00 | 500,000.00 | 580,000.00 | 650,000.00 | ||||
| 现金流出小计 | 0.00 | 1,038,396.16 | 1,213,7.80 | 1,418,835.20 | 1,613,536.00 | 1,781,440.00 | ||||
| 经营活动产生的净现金流 | 0.00 | 267,203.84 | 354,235.20 | 513,1.80 | 596,4.00 | 618,560.00 | ||||
| 二、投资活动产生的现金流 | ||||||||||
| 处置固定资产收回的现金 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 320,000.00 | ||||
| 投资活动现金流入小计 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 320,000.00 | ||||
| 构建固定资产支付的现金 | 670,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 投资活动流出小计 | 670,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 投资活动产生的净现金流 | -670,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 320,000.00 | ||||
| 三、筹资活动产生的现金流量 | ||||||||||
| 吸收投资收到的现金 | 350,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 取得长期借款收到的现金 | 600,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 收到其他与筹资活动相关的现金 | 50,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 筹资活动现金流入小计 | 1,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||
| 偿还借款所支付的现金 | 0.00 | 120000.00 | 120000.00 | 120000.00 | 120000.00 | 120000.00 | ||||
| 偿还利息所支付的现金 | 0.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | 30,000.00 | ||||
| 筹资活动现金流出小计 | 0.00 | 150,000.00 | 150,000.00 | 150,000.00 | 150,000.00 | 150,000.00 | ||||
| 筹资活动现金流量净额 | 1,000,000.00 | -150,000.00 | -150,000.00 | -150,000.00 | -150,000.00 | -150,000.00 | ||||
| 四、现金及现金等价物净增加额 | 330,000.00 | 117,203.84 | 204,235.20 | 363,1.80 | 446,4.00 | 788,560.00 | ||||
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 330,000.00 | 447,203.84 | 651,439.04 | 1,014,603.84 | 1,461,067.84 | |||||
| 五、期末现金及现金等价物余额 | 330,000.00 | 447,203.84 | 651,439.04 | 1,014,603.84 | 1,461,067.84 | 2,249,627.84 | ||||
同理可得：
2014年到期债务偿还比率=2.36
由于每期需要偿还债务本金是一样的，而每期经营活动的净现金流逐年还在增加，说明到期债务本息偿还比率会越来越高。由此表明，该项目经营活动的产生的现金流量净额足以支付本年年度到期的债务本息。说明该项目经营活动所产生的现金对偿还本期到期债务利息的保障程度较高，偿债能力很强。
6.7、财务评估
上面对该项目的成本、销售、以及现金流量的做了一个具体分析，现由上表中的经营净现金流、投资净现金流和前期的垫付流动资金，可编制该项目的综合现金流量表。
表6-9 综合现金流量表
单位：元
年份
| 项目 | 2012年 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2016年 | 2017年 |
| 经营净现金流 | 0.00 | 267,203.84 | 354,235.20 | 513,1.80 | 596,4.00 | 618,560.00 |
| 投资净现金流 | -670,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 320,000.00 |
| 垫付流动资金 | -500000 | |||||
| 净现金流 | -1,170,000.00 | 267,203.84 | 354,235.20 | 513,1.80 | 596,4.00 | 938,560.00 |
| 累计净现金流 | -1,170,000.00 | -902,796.16 | -548,560.96 | -35,396.16 | 561,067.84 | 1,499,627.84 |
| 折现率 | 10% | |||||
| 折现因子 | 1.0000 | 0.9091 | 0.82 | 0.7513 | 0.6830 | 0.6209 |
| 净现值 | -1,170,000.00 | 242,912.58 | 292,756.36 | 385,548.31 | 407,392.94 | 582,771.92 |
| 累计净现金流现值 | -1,170,000.00 | -927,087.42 | -634,331.05 | -248,782.75 | 158,610.19 | 725,911.96 |
| 静态回收期 | 3.06 | |||||
| 动态回收期 | 3.610670245 | |||||
| 内涵报酬率 | 16% |
1、财务净现值
该指标是项目评估的核心财务指标，它从项目的各期现金流出发，考虑了货币的时间价值等方面的要求，客观审慎而全面的考查了项目的财务可行性。对于本项目的净现值测算如下（具体见现金流量综合计算表）：
其中，FNPV表示财务净现值，（CI-CO）t表示第 t年的净现金流量，n表示计算期（1，2，3….，n），c表示折现率，考虑到资金的时间价值，包含了国内的通货膨胀率、投资要求的报酬率及风险溢酬，报告采用市场的平均报酬率上浮的折现率，大致选用10%，（1+ c）-t 表示第 t年的折现系数。
本项目投资净现值为582,771.92，符合该指标大于0的基本要求，证明本项目能够带来净现值。
2、投资回收期
该指标主要用于考察项目投资回收的时间性。对于技术类企业，技术创新和更新较频繁，投资需要尽早回收，减少项目风险。静态回收期和动态回收期较为科学地考察项目的回收周期，是项目决策的重要参考指标。
本项目静态投资回收期＝(累计净现金流量开始出现正值年数－1)+上年累计净现金流量的绝对值÷当年净现金流量
＝3.06（年）
本项目动态投资回收期＝(累计净现金流量现值开始出现正值年数－1)+上年累计净现金流量现值的绝对值÷当年净现金流量现值
＝3.61(年)
本项目的静态投资回收期为3.39年，动态投资回收期为3.61年，由于本项目财务预测的仅是5年的投资期，所以投资回收周期相对较长，对于一个正常运行的企业来讲，投资回收期还是相对较短，满足投资期短的要求。
3、财务内含报酬率
该指标主要用于考察项目的盈利性。用到了净现值的思想，是在项目投资与回收净现金流平衡的假设上，考察报酬率的大小，从而有效地反映了项目的盈利性，也权衡了一个项目的优劣性，因此对于本项目选用该指标。
其中，是财务内含报酬率。根据现金流量综合计算表计算得出，本项目内涵报酬率等于16%。从内含报酬来看，高出项目预期报酬率（10%）6个百分点，证明本项目具有较强的盈利性能力。
4、 盈亏平衡点
该项目的总固定生产设备投资为62万元，由前面的一系列数据，可以得出该产品的平均单位税前利润约为359.77元。经计算盈亏平衡点的产销量得：
计算结果表明，只要标准电子鼻的产量达到1723套时，企业就会不亏不盈，而在在第一年，我们计划生产1200套，第二年生产1600套，说明在第二年就可以实现企业不盈不亏。由此可见，该项目抗风险能力是很强。
6.8、财务评估总结
经过上述对本项目的产品成本费用、销售财务状况、对现金流量表的预测以及对所选取的各项财务指标的综合计算分析测评，可以看出该项目的抗风险能力较强，投资回报期较短，有较强的盈利能力，证明本项目具有投资可行性，在财务上是可以接受的。
人员绩效考评：
由于我们公司处于创业初期，对工作人员的考评，主要包括销售业绩（80%）和（工作态度20%）。每个月对工作人员制定销售指标，月末完成销售指标，可以给予全部奖励，若超额完成销售指标，则给予更高的奖励。工作态度主要体现在销售过程中的服务态度，以及在工作中表现的纪律性和主动性。
人员培训：
为了追寻以人为本，确保客户利益第一的理念，针对公司开展一些列提高员工业务素质，团队合作精神，工作绩效等的培训。
对于调试生产的工作人员，通过标准的规范操作的培训以及带徒弟的方法，来提高他们的工作效率。
对于销售人员，可采用课堂演来使得他们对电子鼻的产品结构和功能进行一个全方位的了解，后面定期地对他们进行检验。为提高销售人员的心里素质和团队合作精神，可以通过户外实际演练或者模拟环境来培训他们。
对于客服人员，加强技术方面的培训。
师兄，我觉得可以具体分这几类来写，但是我不太知道我们工作人员到底需要什么技术，所以我不知道怎么写，你帮忙看看吧。上面的表，几乎是全部重做的，你们再看看。下载本文
