课  程  设  计

2010～2011学年第 2 学期

题    目：（中年稳健期）个人理财实务实训  

教 学 系：  经济与管理系         

专业班级：  国贸1082证券班      

****     *    *          

****     * * *          

 2011  年 5 月 25 日

课 程 设 计 任 务 书

基本要求：进入银行、证券或基金公司，了解金融机构目前推出的理财工具，了解每一种理财工具的特点，分析各种理财产品的风险性、收益性、流动性及其他因素（至少分析三种理财工具）

（1）节节高升-招银进宝之点贷成金292号

收益：预计最高年收益：4.60%。在扣除相关费用后,本理财计划预期最高到期年化收益率为4.60%

风险：1.本金及理财收益风险:理财计划不保障本金及理财收益。该理财计划是高风险投资产品,客户本金可能会因市场变动而蒙受重大损失。2.管理风险:由于信托公司受经验、技能等因素的,可能会影响本理财计划的管理,导致本计划项下的受托资金遭受损失。 3.延期风险:如因理财计划项下资产组合变现等原因造成理财计划不能按时还本付息,理财期限将相应延长。4.信息传递风险:本理财计划存续期内不提供估值,不提供账单,投资者应根据本理财计划说明书所载明的公告方式及时查询本理财计划的相关信息。招商银行按照本说明书有关“信息公告”的约定,发布理财计划的信息公告。

流动性:理财计划存续期内,投资者不得赎回。 

（2）招银进宝

安全性： 该类产品以银行信贷资产或以信托资产为投资标的。

流动性：该类产品不可提前赎回。

收益性：根据产品说明书约定按期或到期自动分配本金和收益。

适合投资者：该系列产品适合稳健型的投资者。

（3）“金葵花”08中国系列之行业领袖人民币理财计划

产品特点：

1.收益高——目前的人民币一年期存款利率为3.87%，二年期存款利率为4.50%，而08中国系列之行业领袖人民币理财计划年收益率有望高于同期存款利率，预期最高年化收益率可达12.00%。

2.本金保证——到期本金完全保证。

3.提前终止权——本理财计划具有自动终止条款，此外，招商银行和投资者均无权提前终止理财。

投资风险：

1.市场风险：如果在理财期内，市场利率上升，该产品的收益率不随市场利率上升而提高。

2.流动性风险：投资者没有提前终止权。

3.投资风险：本理财计划的实际收益率取决于挂钩股票的价格变化，本理财产品挂钩的股票价格受市场多种要素影响，根据本说明书的收益条款，投资者可能面临零收益风险，且挂钩股票为股票市场上市。

4.本金风险：招商银行保证在到期日向投资者支付100%本金，但如果因为投资者自身原因导致本理财产品提前终止，则本金保证条款不再适用，投资者除了丧失本说明书约定的理财收益外，投资本金市值可能会因市场变动而蒙受损失，投资者应在对相关风险有充分认识基础上谨慎投资。

任务二：问卷的设计与调查

具体要求：自己设计一套有关个人理财的问卷调查，并通过问卷调查的形式完成至少十分有关理财工具选择的问卷调查，对搜集的问卷调查进行统计与分析。（将设计的问卷调查附在下面，并把搜集的问卷调查表装订后附在报告当中）

客户投资理财情况调查问卷

    您好！我们正在进行一项关于客户投资理财情况的市场调查。非常感谢您能在百忙之中抽出3-5分钟时间参予此次调查。您的每一项选择和建议，我们都会十分重视并表示衷心感谢。 请您在以下问题中选择答案并在选项中打勾。 问卷中所有资料，我们将绝对保密，请您放心！

感谢您在百忙之中填写这份调查问卷！

1、您的性别（ ）  A.男     B.女

2、您的年龄（ ）  A.20-30岁   B.31-40岁  C.41-50岁  D.51-60岁  E.60岁以上

3、您家庭的年收入（ ） A.5万以下  B.5-10万  C.10-30万  D.30—50万  E.50万以上

4、您对各种金融理财产品的了解程度（ ）

   A不熟悉   B知道一点   C.大概了解   D.比较熟悉   E.非常了解

5、在您的理财计划中，更倾向于下列哪种产品（可多选）（ ）  A.股票  B.国债  C.基金

   D.保险产品   E.外汇理财   F.信托产品   G.人民币理财   H.其它 

6.您投资理财的期望是（可多选）（ ）  A.短期投资   B.养老保障   C.子女教育 

   D.替代家庭储蓄    E.分散投资风险    F.资产保值增值     G.其它 

7.您选择某种理财产品时主要考虑的因素是（ ）  A.收益率的高低    B.风险的大小

   C.是否容易变现  D.购买时是否方便   E.要求投资的最低金额   F.其它 

8.您一般通过以下哪种方式参与金融理财（ ） 

  A.银行、证券公司客户经理的推荐 B.媒体宣传和广告 银行、证券公司营业网点的宣传推介   

  C.销售机构组织的路演推介活动  D.亲朋同事的介绍   E.其它 

9.您倾向于通过哪种渠道进行金融理财（ ）

  A.专业的第三方理财机构  B.证券公司  C.银行  D.保险公司  E.信托公司  F.其它 

10.您在什么时候会寻求专业人士进行金融理财（ ）

  A.当您在金融理财方面不具备系统专业知识时 B.当您在不知道如何设立未来的理财目标时

  C.当您太忙，无法抽出时间来自己理财时  D.当您遇到了重大事件引致重大财务需要时

  E.当您知道自己也可以进行一些简单的财务决策，但却感觉到专业的理财顾问能够帮助自己  

    更有效的管理    F.家庭财务，带来财富的加速成长

  G.当您已经感觉到了金融理财的紧迫性，但却毫无头绪，不知如何着手时     H.其它 

11.您理财的主要目标是（ ）

  A.合理安排资金B.资产实现增值C.提升生活质量D.保障家人教育E.安排退休后的生活费用

12.一般理财产品的预期收益与存在的风险成正比，您如何看待一些投资理财产品存在的风险（ ）

  A.希望理财产品一定要不仅本金保证，收益最好高于储蓄

  B.可以接受收益可能会少于储蓄，但必须保本

  C.希望收益高些，如果因此本金有可能受少量损失是可以承受的

  D.希望收益尽可能高些，即使因此本金有可能受大量损失也是可以承受的

13.您每月可以拿出多少钱用于理财投资？

-------------------------------------------------------------

再次感谢您的配合，祝您工作顺利，身体健康！

任务三：家庭预算

具体要求：结合个案制定一份家庭预算方案。

家庭预算方案：

    案例：张先生42岁，张太太37岁，儿子14岁正在读初中，张先生月薪税后8000元，年终奖金有2万元，张太太月薪税后5000元。夫妻两共有资产：1.有一辆价值7万元的车子，一年支出1万元左右；2.目前有活期储蓄存款4万元，定期存款12万元；3.个人信用贷款5.5万，每月还款5000元，12个月还清；4.两套住房：一套市价80万元的住房用于出租，4年前以总价65万元购买，20年按揭购买，每月租金收入2000元，正好抵每月按揭款。一套市价100万元的住房用于自住，9年前以总价78万元购买，20年按揭购买，贷款余额23.5万；5.股票5.6万。（现值，成本价3万）；6.股票型基金6万。（现值，成本价3.7万，每年税后利息收入2500。）

    张先生的家庭固定开支：养车费每月1000元左右，还信用贷款每月5000元（一年还清），房贷每月2000元左右，固定开支总额为每月8000元，一年之后固定开支总额为每月3000元。

张先生的家庭可变开支：张先生一家基本生活费用1000元，衣物开支800元，交通、通讯费开支600元，水电煤开支300元，根据张先生一家的健康状况，每月医药费支出300元，人情世故费用之处平均每月500元，可变开支总额为3500元。

张先生的家庭灵活性开支： 如娱乐、旅游、美容健身、文化教育等项开支。这部分属于非必要性开支，张先生一家可根据家庭财务状况选择是否支出这项费用。如果支出的话费用应控制在1000一下。

根据上述列出的开支情况，张先生一家每月支出总额为12500元，一年之后每月支出7500元，夫妻俩每月收入总额为13000元，加上每年年终奖金2万元。

张先生一家年收入为176000元，年支出为150000，年结余26000元；一年之后年支出为90000元，年结余为86000元。

    除了生活日常开支外，还有孩子的教育支出，张先生的孩子正在读初中，还有两年，每年学杂费1000元，进入高中后每年学杂费1200元，高中三年。大学四年需支出10万元。孩子的教育支出总额为105600。

在信用贷款未还清的情况下，平均每月工资结余约为2000元，张先生一家应当控制可变开支和灵活性开支，保证家庭资产的流动性。信用贷款还清后，平均每月工资结余约为7000元，张先生一家可以适当的控制可变开支，可以在适当的时候全家去娱乐或旅游放松一下。孩子进入大学后，支出增加，工资余额减少，张先生一家可以从现在开始为孩子筹集一笔教育基金，以减轻孩子上大学后的经济压力。

任务四：风险分析

具体要求：结合家庭或个人个案进行风险分析

风险分析

张先生的家庭资产负债表：

从张先生家庭的资产负债表中可以看出，房产占总资产总额的83.88%，固定资产所占比例较重，在整个家庭资产配置中并不合理，应该相对减少固定资产的比例，以抵抗突发性的财务需求。

张先生夫妇作为家庭的经济支柱，除了基本社保意外没有购买任何商业保险，应对风险的能力较脆弱，应适当补充一定的商业险种。

张先生的家庭处于成熟期，夫妇工作比较稳定,但是未来还要面对孩子的教育问题及现有资产的保值增值等问题，风险承受能力不是很强。

张先生目前流动资产占比过低，股票型基金和股票都是高风险投资，而且长期定期存款占比过大，了流动性。从目前的投资情况来看，张先生有一定的投资意识，只是经验不足，还需要进一步优化投资组合，合理选择投资产品。 

通过以上风险承受能力分析，可以看出张先生属于稳健型投资者，追求资产的增值，能接受一定的投资波动，建议适当改变目前的投资结构，增加其它方面的投资分散投资风险，可以尝试进行部分进取型的投资。    

任务五：理财规划设计

具体要求：结合家庭或个人个案进行理财规划的设计

理财规划设计：

（1）理财目标：

    1.教育：儿子在国内读大学，四年支出现值10万元。

2.退休：张家夫妇均期望60岁退休，退休生活费为每月现值5000元，夫妻皆在80岁终老。

3.保险：夫妻俩均参加商业保险，给孩子买意外险。

4.购车：希望三年后换一部现值15万元的汽车。

（2）相关假设：通货膨胀率3%，学费成长率5%，房贷利率7%，车价零成长，换车是残值率为10%

（3）理财方案：

    1.教育规划

    孩子上大学需要教育金现值10万元，按照目前的情况，孩子还有五年进入大学，大学四年，张先生需要从现在考试每年为孩子投资19120元，共投资五年。根据张先生的家庭预算，张先生家在还清信用卡贷款后每月工资结余为7000元，张先生可以从结余中每月拿出2000元进行基金定投，按照10%的收益率，五年之后可以筹集资金约13万，可以满足孩子的教育资金需求。

    2.退休规划

    根据张先生的情况，夫妻在退休后还要生活20年，至少需要退休金大约120万。张先生还能工作18年，张太太还能共作23年，按照张先生夫妇的储蓄速度，按照投资收益率10%计算，15年后可以筹集到资金大约130万。张先生可以从每月工资结余中拿出2000元进行平衡型基金的基金定投，积累退休资金。

    3.保险规划

    张先生和张太太作为家庭主要经济支柱，一旦发生意外将给家人带来重大生活压力，因此其人身价值要有足够的保障，重点应该为张先生和张太太均投保重大疾病保险和意外伤害保险，同时还可适当购买一部分养老保险和医疗保险。考虑为了养老及相应家庭医疗之需， 建议以张先生为投保人，投保家庭型套餐式人寿保险，年缴保险费6000元左右。这份支出可以从年收入盈余中支出。另外，也要适当给孩子购买一些意外险，以确保孩子的人身安全。鉴于股票风险太大，建议张先生在行情好的时候将股票平仓，购买收益相对稳定的基金来保证家庭资产增值。

    4.购车规划

    张先生想在五年后换一部现值15万元的汽车，根据张先生的投资情况，在孩子的教育问题和退休、保险都满足的情况下，借助银行消费信贷，张先生可以利用一部分活期存款加上7万元的汽车残值7000元支付首付，每月还款额基金定投的收益即可满足。

课程设计成绩评定表