硝基氯苯主要指对硝基氯苯和邻硝基氯苯，均为重要的基础石油化工有机原料，广泛应用于染料、颜料、医药、农药、高分子合成材料等领域。随着我国国民经济的飞速发展，我国的硝基氯苯行业发展迅速，主要生产企业有安徽八一化工集团有限公司(八一化工)、安徽广信农化股份有限公司(安徽广信)、中国石化集团南京化学工业有限公司(南化公司)、江苏扬农化工股份有限公司(扬农化工)等，我国硝基氯苯行业集中度较高，行业产能占全球总产能近90%，年出口量在2.5万t左右，其中出口日本约1万t，出口印度约1.5万t。

近年来，硝基氯苯行业格局加速演变，尽管有个别企业因自身安全环保问题装置被迫关停，但八一化工、安徽广信、扬农化工等主要企业依旧新建或计划新建装置，这些装置全部建成投产后，硝基氯苯行业有效产能将出现大幅提升，对、邻硝基氯苯市场将在较长时期内呈现供大于求局面，行业效益将长期处于较低水平。未来装置规模偏小、缺少上下游配套的硝基氯苯生产企业，将在市场竞争中面临严峻形势，有必要提前作好积极应对。为更好地应对未来行业格局变化，有必要对硝基氯苯行业自身及下业需求状况进行全面的分析和研判。

1 硝基氯苯行业生产现状

1.1 产品性质及主要用途

对硝基氯苯呈黄色至浅黄色单斜棱形晶体，难溶于水，微溶于冷乙醇，溶于热乙醇、乙醚、丙酮和苯等有机溶剂，易受热分解，有腐蚀性，有毒。对硝基氯苯可以衍生为对硝基苯胺、对硝基苯酚、对氨基苯酚、对氨基苯乙醚、对氨基苯甲醚、4,4＇-二氨基联苯醚等有机化工产品，广泛用于染料中间体、农药、医药、高分子合成材料等化工行业。

邻硝基氯苯呈黄色至浅黄色针状晶体，微溶于水，易溶于乙醇、乙醚、丙酮、苯等有机溶剂。邻硝可以衍生为邻硝基苯胺、邻氯苯胺、邻氨基苯酚、邻氨基苯乙醚、邻氨基苯甲醚、3,3＇-二氯联苯胺等有机化工产品，广泛用于染料中间体、颜料中间体、农药、聚氨酯硫化剂等化工行业。

1.2 硝基氯苯行业概况

我国硝基氯苯行业经过多年的快速发展，目前已是一个规模企业主导、市场充分竞争的行业。目前硝基氯苯行业共有8家企业，分别为南化公司、八一化工、扬农化工、浙江嘉兴市中华化工有限责任公司(嘉兴中华)、江苏苏化集团有限公司宁夏华御化工有限公司(宁夏华御)、辽宁世星药化有限公司(辽宁世星)、浙江闰土股份有限公司(浙江闰土)、安徽广信等，其中除南化公司和嘉兴中华外，其余6家企业配套建有氯碱和氯化苯配套下游产品装置，具有较强的抵御市场风险能力。2020年硝基氯苯行业装置总产能达到95万t，但受制于市场需求，仅实现产量53.5万t，其中自用20万t，商品量33.5万t，行业总体开工率56.8%。

1.3 硝基氯苯行业产能及产量

2018—2020年硝基氯苯主要生产企业产能及产量统计见表1。

表1 硝基氯苯主要生产企业产能及产量

由表1可见：近3年来，硝基氯苯行业产能总体保持稳定，2020年装置开工率达到最高水平，硝基氯苯产量同比增加6.8万t。受自身设备老化因素影响，八一化工开工率继续维持较低水平，2020年产量较2019年减少1.5万t左右；嘉兴中华因2019年11月9日发生发生闪爆安全事故，2020年全年装置基本处于停车状态；受益于下游对氨基苯酚、邻氯苯胺行业的旺盛需求，其他企业开工率均有上升，其中南化公司2019年四季度硝基氯苯装置大修后，开工负荷显著提升，2020年产量同比增加4.5万t左右。

2 硝基氯苯下业需求分析

2.1 硝基氯苯行业产销情况

2018—2020年硝基氯苯行业产销情况见表2。

表2 硝基氯苯行业产销情况 单位：万t

由表2可见：硝基氯苯行业8家硝基氯苯生产企业中，只有南化公司和嘉兴中华无下游配套产品，且南化公司硝基氯苯外销量连续3年排名行业第一。

2.2 硝基氯苯下游主要行业需求分析

2.2.1 对硝基氯苯下业分析

2018—2020年对硝基氯苯下游主要行业需求情况见表3。

表3 对硝基氯苯下游主要行业需求情况 单位：万t

注：各下业产量不含自身配套氯化苯企业的产量。

2.2.1.1 对氨基苯酚行业

对氨基苯酚是一种广泛用于医药、染料及有机合成中的重要有机中间体。对氨基苯酚行业为对硝基氯苯下游第一大行业，2020年行业总产能约为11.5万t/a。主要企业有：八一化工产能6万t/a，江苏泰兴市扬子医药化工有限公司(泰兴扬子)产能3万t/a，河北冀衡药业股份有限公司(河北冀衡)产能1.5万t/a，辽宁世星产能1万t/a。八一化工和辽宁世星均有配套硝基氯苯装置，泰兴扬子和河北冀衡对硝基氯苯全部外购。受新冠肺炎疫情导致的感冒类药物需求增加影响，2020年医药中间体对氨基苯酚行业开工率达到91.3%，创多年来最好水平。

2.2.1.2 对硝基苯胺行业

对硝基苯胺是染料工业极为重要的中间体。对硝基苯胺行业为对硝基氯苯下游第二大行业，2020年总产能约为6.5万t/a。主要企业有：江苏苏州市罗森助剂有限公司(苏州罗森)产能2万t/a，河北永泰化工集团有限公司(河北永泰)产能2万t/a，辽宁锦州市义县汇华化工有限公司(义县汇华)产能1万t/a。受安全环保管控以及新冠肺炎疫情导致的染料行业需求低迷影响，2020年对硝基苯胺行业开工率仍处于较低水平。

2.2.1.3 2,4-二硝基氯化苯行业

2,4-二硝基氯化苯是一种重要的精细化工中间体。2,4-二硝基氯化苯行业为对硝基氯苯下游第三大行业，2020年总产能约为12万t/a。主要企业有：江苏地浦科技股份有限公司(江苏地浦)产能5万t/a，山西临汾染化(集团)有限责任公司(临汾染化)产能2万t/a，山西银昌化工有限责任公司(山西银昌)产能2万t/a，浙江闰土产能1万t/a，山东昌邑灶户盐化有限公司(昌邑盐化)1万t/a。受安全环保管控以及新冠肺炎疫情导致的染料行业需求低迷影响，2020年行业开工率降至近3年最低水平。

2.2.1.4 对氨基苯甲(乙)醚行业

对氨基苯甲(乙)醚是传统的染料和医药中间体。对氨基苯甲(乙)醚行业为对硝基氯苯下游第四大行业，总产能约为6.5万t/a。主要企业有：宁夏明盛染化有限公司(宁夏明盛)产能2万t/a，江苏中丹集团股份有限公司(江苏中丹)产能1.5万t/a，安徽海华科技有限公司(安徽海华)产能1万t/a，甘肃酒泉市金塔县海拓化工有限公司(金塔海拓)产能1万t/a，河北沧州联海化工有限公司(沧州联海)产能0.5万t/a。由于下游染料行业需求低迷，对氨基苯甲(乙)醚行业近3年来开工率均维持在50%左右的较低水平。

2.2.1.5 3,4-二氯硝基苯行业

3,4-二氯硝基苯是一种广泛应用于医药、染料和农药等行业的中间体。3,4-二氯硝基苯行业为对硝基氯苯下游第五大行业，总产能约为3.5万t/a。主要企业有：江西上饶德兴市德邦化工有限公司(江西德邦)产能1.5万t/a，江苏南通罗森化工有限公司(南通罗森)产能1万t/a，浙江衢州市常山富盛化工有限公司(常山富盛)产能0.5万t/a。受益于下游农药敌草隆行业开工情况的好转，2020年3,4-二氯硝基苯行业开工率达到了3年来的最好水平。

2.2.2 邻硝基氯苯下业分析

2018—2020年邻硝基氯苯下游主要行业需求情况见表4。

表4 邻硝基氯苯下游主要行业需求情况 单位：万t

2.2.2.1 邻苯二胺行业

邻苯二胺是染料、农药、助剂、感光材料等的中间体。邻苯二胺行业为邻硝基氯苯下游第一大行业，2020年行业总产能为7.5万t/a。主要企业有：安徽广信产能2.5万t/a，八一化工产能2万t/a，江苏苏化集团有限公司宁夏蓝丰精细化工有限公司(宁夏蓝丰)1.5万t/a，扬农化工产能1万t/a。这4家企业均配套建有硝基氯苯装置，安徽广信、宁夏蓝丰、扬农化工下游还配套多菌灵装置，具有较强抗市场风险能力。

2.2.2.2 DCB行业

DCB是一种重要的染料中间体。DCB行业为邻硝基氯苯下游第二大行业，2020年总产能约为4.5万t/a。主要企业有：山东隆盛和助剂有限公司(山东隆盛和)产能1.5万t/a，浙江秦燕科技股份有限公司(秦燕科技)产能1万t/a，辽宁兰得新材料科技发展有限公司(葫芦岛兰得)产能0.5万t/a，浙江台州市前进化工有限公司(台州前进)产能0.5万t/a。由于2020年硝基氯苯价格总体较低，DCB行业生产成本优势明显，出口有所增加，行业开工率提升。

2.2.2.3 邻氯苯胺行业

邻氯苯胺一般用作农药、医药、染料和合成树脂等的中间体。邻氯苯胺行业为邻硝基氯苯下游第三大行业，总产能约为3.5万t/a。主要企业有：江苏盐城市滨海县星光化工有限公司(滨海星光)产能1万t/a，江苏南通市如东县江苏湘园化工有限公司(江苏湘园)产能1万t/a，江苏南通如皋市江苏恒祥化学股份有限公司(江苏恒祥)产能0.5万t/a，山东济宁市金泰利华化工科技有限公司(金泰利华)产能0.5万t/a。因安全环保整治，停车近2年的滨海星光恢复开车，2020年邻氯苯胺行业开工率达到近3年最好水平。

2.2.2.4 邻氨基苯甲(乙)醚行业

邻氨基苯甲(乙)醚是医药、香料、颜料、饲料添加剂等的重要中间体。邻氨基苯甲(乙)醚行业为邻硝基氯苯下游第四大行业，总产能约为2.5万t/a。主要企业有：安徽海华产能1万t/a，江苏中丹产能0.5万t/a，沧州联海产能0.5万t/a。由于染料行业需求低迷，香兰素生产改用邻苯二酚工艺，邻氨基苯甲(乙)醚行业近3年来开工率始终维持低位。

3 硝基氯苯行业市场竞争态势

3.1 主要企业竞争优劣势分析

3.1.1 A公司

A公司目前硝基氯苯装置产能为15万t/a，其主要竞争优势有：

1)A公司为世界500强企业中国石化集团全资子公司，具有较好的品牌影响力。

2)A公司基础管理工作扎实，安全环保管理水平位居国内同行前列。

3)A公司硝基氯苯装置主要原料石油苯由中国石化集团内部互供，原料质量和供应均有可靠保证。

4)硝基氯苯装置上游配套建有氯碱、氯化苯、和硫酸等装置。

5)硝基氯苯装置原料全部采用石油苯，硝基氯苯产品质量在行业处于领先水平。

A公司主要竞争劣势有：

1)因A公司硝基氯苯装置原料全部采用石油苯，大多数情况下生产成本高于同行。

2)硝基氯苯装置无下游配套产品，市场低迷时面临被动局面。

3)受江浙地区日趋严格的安全环保管控影响，有效销售半径内客户数量较少。

4)由于企业自身机制原因，在经营灵活性上较民营企业有所欠缺。

3.1.2 B公司

B公司目前硝基氯苯装置产能为10万t/a，其主要竞争优势有：

1)B公司为中国中化子公司，具备较强抗风险能力。

2)硝基氯苯装置主要原料部分使用加氢苯，具有一定成本优势。

3)由于新建硝基氯苯装置采用最新工艺技术，产品质量行业领先。

4)硝基氯苯装置上游配套氯化苯装置，下游配套1万t/a邻苯二胺装置，有一定的抗市场波动能力。

5)B公司连云港新厂区可有效辐射山东、河北和东北三省等我国北方地区，具有一定的地理优势。

B公司主要竞争劣势有：

1)由于硝基氯苯装置是新建装置，开工负荷仍不太稳定。

2)未配套生产装置，全部外购。

3)连云港厂区未配套氯化苯装置，需从仪征厂区调运。

4)对硝基氯苯产品无下游配套产品，全部进入市场。

3.1.3 C公司

C公司目前硝基氯苯装置产能为32万t/a，其主要竞争优势有：

1)硝基氯苯装置产能行业最大，具有规模优势，后期异地搬迁后新建30万t/a装置仍是行业最大。

2)上游配套20万t/a氯碱装置及24万t/a氯化苯装置。

3)下游分别配套6万t/a对氨基苯酚及2万t/a邻苯二胺装置，具有较强的抗市场波动能力。

4)储罐容量较大，具有较强的销售调节能力。

C公司主要竞争劣势有：

1)硝基氯苯装置主要原料纯苯来源较复杂，产品质量处于行业中下水平。

2)未配套生产装置，全部外购。

3)现有装置设备老旧，开车负荷较低且频繁波动。

4)现有厂区安全环保管理水平较低，目前已启动搬迁计划。

3.1.4 D公司

D公司目前硝基氯苯装置产能为10万t/a，其主要竞争优势有：

1)作为主板上市公司，具备较强抗风险能力。

2)上游配套建有30万t/a氯碱和10万t/a氯化苯装置。

3)邻硝基氯苯产品以自用为主，生产农药中间体邻苯二胺。

4)罐容量较大，具有较强的销售调节能力。

5)作为一家农药生产企业，自身大量使用硝基氯苯下游产品。

D公司主要竞争劣势有：

1)主要原料纯苯来源较复杂，硝基氯苯质量处于行业中下水平。

2)未配套生产装置，全部外购。

3)主要用户位于苏中地区，运距相对较远。

通过竞争优劣势分析可以看出，上述4家企业均具较大规模，各具竞争优势。4家公司硝基氯苯装置产能占总产能的70%，为硝基氯苯行业的头部企业。相对来说竞争力较强的企业为B公司和D公司，主要表现为企业主板上市、配套全、下游产业链长，具备很强的抗风险能力；其次是C公司，待新装置建成投产后，也将具有较强竞争能力；A公司由于缺乏下游配套装置，抵抗市场风险能力相对较弱。

3.2 主要企业竞争策略

3.2.1 A公司

A公司主要的竞争策略为“品牌宣传、优质服务”。通过对A公司辉煌历史和中国石化品牌的宣传，提升企业形象和市场影响力；通过技术支持、党建共建等方式，为客户提供增值服务；通过外访内达等方式，及时了解用户需求，听取用户意见或建议，提升用户满意度。

3.2.2 B公司

B公司主要的竞争策略为“新建装置、质量优势”。以先进的生产工艺确保产品的高质量(对硝基氯苯质量分数稳定在99.6%以上，邻硝基氯苯质量分数稳定在99.95%以上，且小指标含量较低)，行业口碑相对较好，部分北方用户对B公司硝基氯苯产品产生较高的依赖度。

3.2.3 C公司

C公司主要的竞争策略为“灵活定价、大户授信”。作为民营企业，C公司机制较为灵活，产品价格根据销售需要随时调整，一天内价格上调数次或下调数次属于常态，此外，为提高市场占有率，C公司对绝大部分生产用户予以授信，并可跨月结算。

3.2.4 D公司

D公司主要的竞争策略为“效益优先、机遇销售”。作为上市公司，该公司始终将经营效益放在第一位，在市场低迷价格下行时，减少销量提高库存，以稳定产品价格；在市场上行价格较好时就释放库存，加大产品市场投放量。

4 硝基氯苯行业盈利能力分析

近5年硝基氯苯月平均加工费变化见图1，年平均加工费对比见表5。

图1 硝基氯苯月平均加工费变化

表5 硝基氯苯平均加工费

由图1和表5可见：2016年和2017年硝基氯苯平均加工费相对较低，2018年和2019年硝基氯苯平均加工费有显著上涨。2016—2017年的平均加工费基本体现了硝基氯苯行业的正常水平，2018年起由于A公司、B公司、C公司硝基氯苯装置设备日趋老化，装置故障频发，开车负荷明显下降，在此期间尽管D公司新建10万t/a硝基氯苯装置投产，但仍不足以补充前三家企业下降的产能，导致行业产量下降，市场供应趋于偏紧，单位加工费大幅提升。2019年平均加工费较2018年出现下降，主要是由于2019年3月21日江苏响水天嘉宜化工特别重大爆炸事故发生后，连云港、盐城各化工园区企业全面停产整顿，影响硝基氯苯需求6～7万t/a，部分时间段市场呈现严重供大于求局面，产品价格下行，单位加工费下降。2020年随着部分企业恢复开车或异地新建装置投产，同时嘉兴中华7万t/a硝基氯苯装置因安全环保问题关停，导致硝基氯苯市场供应再度偏紧，单位加工费显著提升。

5 硝基氯苯行业发展前景

5.1 当前硝基氯苯市场供应现状分析

2020年下半年以来，随着嘉兴中华7万t/a和八一化工32万t/a硝基氯苯装置的先后关停，2021年初硝基氯苯行业产能降至56万t/a，实际有效产能更低，硝基氯苯商品供应量大幅减少，而对硝基氯苯受下游对氨行业带动需求显著增长，邻硝基氯苯需求总体保持稳定，导致市场长时间呈现供应偏紧局面，硝基氯苯价格持续上涨，行业效益水平不断创下历史新高。

5.2 未来3年行业产能及产量变化预测

5.2.1 行业产能变化预测

安徽广信第2套10万t/a硝基氯苯装置已于2021年上半年建成，但受配套的氯碱装置建设滞后影响尚未投入生产，2022年开车的可能性较大；八一化工异地新建30万t/a硝基氯苯装置预计2022年上半年投产，届时硝基氯苯行业总产能将达到96万t/a左右。

5.2.2 供应能力预测

2022年硝基氯苯行业产能较前几年的95万t/a尽管没有太大变化，但实际有效产能将大幅增加，其中八一化工异地新建装置的30万t/a均为有效产能，安徽广信新增装置的10万t/a均为有效产能，总有效产能较2021年上升40万t/a，达到87万t/a左右，商品供应能力大幅提升。

5.2.3 未来3年下游需求分析

随着新冠疫苗接种率的进一步提升，世界各国疫情防控将进入常态化，社会活动将逐步恢复正常，全球经济将持续复苏，国内外市场需求将稳步增长，未来3年硝基氯苯下游对氨基苯酚、对硝基苯胺、2,4-二硝基氯化苯、对氨基苯甲(乙)醚、DCB、邻氯苯胺、邻氨基苯甲(乙)醚等主要行业开工率将有较大提升空间，预计硝基氯苯的需求增量将在3～5万t/a，2024年硝基氯苯的年需求量将达到60万t/a左右，较2021年增加约12万t。

5.3 未来3年市场基本面预判

由于2022年新建硝基氯苯装置陆续投产，行业有效产能和实际产量将大幅提升；而下游需求虽然也有增长，但由于硝基氯苯商品供应量增幅更大，市场在多数时间将呈现供过于求局面，硝基氯苯价格将从目前的高位回落。总体来看，预计从2022年二季度开始，硝基氯苯行业将进入一个非常困难的时期，盈利能力及效益水平同比将大幅下滑。

6 未来行业应对策略

6.1 成本策略

目前硝基氯苯上游主要生产企业均配套氯碱装置和氯化苯装置，少部分企业还配套了装置，成本优势明显。未来硝基氯苯市场面临长期供大于求局面，具备成本优势的企业将更能掌握市场主动性，具有更强的市场竞争能力。目前尚无上游配套的企业应通过自建装置、收购或参股上游企业，以确保原料价格的可控性和供应的稳定性。

6.2 下游配套策略

为应对未来激烈的市场竞争，绝大部分硝基氯苯企业均配套了相关下游产品，嘉兴中华关停后，目前行业内仅剩个别企业没有下游配套，未来市场需求低迷价格下行时将面临极大压力。相关企业若要获得持续盈利能力和长期生存，应抓紧考虑下游配套问题，随着八一化工新建装置开车日益临近，市场竞争的紧迫感也更加强烈。相关企业可通过自建、收购或参股下游企业，以获得下游配套能力，在市场低迷时将有更多选择，避免单纯价格竞争。

6.3 渠道策略

未来随着八一化工和安徽广信新建装置的投产，市场又将回到充分竞争态势，产品价格将长期在成本线附近运行，此时运费相对较低的有效销售半径内渠道容量将显得尤为重要。为此，各硝基氯苯生产企业要优先巩固和拓展有效销售半径客户，争取实现大部分产品的就近销售，对于运距较远的有效半径外市场，包括日本、印度等国际市场，在商品供应量充足情况下，可以适当让价销售，作为核心市场的有益补充。

2021年，不断创下新高的硝基氯苯盈利水平毕竟是暂时的和短期的，微利水平将是未来硝基氯苯行业的一种常态。对此，各硝基氯苯生产企业既要有充分的心理准备，又要抓紧苦练内功，不断降成本、提质量、拓市场，依靠全方位的、综合性的竞争优势，获取长期的生存、发展能力，从而巩固本企业在行业内的应有地位。下载本文