1.    什么是投资银行?

广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。

较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等， 与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。

较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资 本、基金管理和风险管理工具等创新业务。

狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。

2.关于投行

首先有个小小的前提概念：投资银行不是我们平时概念上从事存贷业务的商业银行，商业银行不能从事投行业务，投资银行也不从事个人/企业的存贷业务。

直到1999年美国《金融服务法》才允许银行控股公司可以不受从事证券承销，买卖以及共同基金业务，保险业务。所以，大多数金融控股关系型模式的投行背后都是银行巨头。投资银行的盈利业务主要有两方面:

一。获利性业务:

1。初级市场造市：证券承销业务，比如为企业做IPO。

2。次级市场买卖撮合：包括自营和经纪业务。

3。自有资金操作交易：包括投机，套利等。

4。公司重组：包括扩大/缩小规模，所有权与控制等。

5。财务工程

6。其他获利性业务：包括咨询，投资管理，商人银行，风险基金，顾问业务等。

二。支援性业务：包括市场研究，清算服务，信息资讯服务等。

国际投资银行的三大系统:

1。美国投行--比如号称华尔街证券三巨头的美林，高盛，摩根士丹利。

2。英国商人银行及欧洲综合银行

3。日本综合券商--比如野村，大和，日天等。

早在上个世纪20年代-30年代随着资本市场发展的要求，西方投行已经略见雏形。发展至今，根据股票市场的融资总额排名的前10家投行始终是那几家资产达数千亿美金的寡头。

至于都柏林，包括爱尔兰本身的投行在内和设立分支机构的外资投行有近60家(花旗，美林，摩根大通，苏黎世银行，Bear Stearns均有)；另外欧美投行在欧洲其他地方设立分支在爱有业务往来的有30余家(包括汇丰，KBC等)。但是由于都柏林证券市场的规模偏小，投行做IPO和自营的空间也相对较小。所以，无论Financial Times还是CNBC欧洲版都把都柏林证券市场"忽略不计"。不过，对于我们热衷投行的学子倒是个"练兵"和积累实战经验的好地方(爱尔兰这方面人才也缺乏)。

我国投行业起步较晚，1990年上海证券市场诞生，直到1995年才有了第一家具有国际模式的投资银行--中国国际金融公司(建设银行在上市的子公司)； 1998年有了第一家真正意义上的合资投行--工商东亚(工商银行和最大的私有银行"东亚银行"联合收购英国老牌投行NatWest Securities在亚太的业务而成立的)；2002年中国银行出巨资在港上市"中银国际证券公司"。这三家投行主要业务也只是为国内企业在主版和创业版市场上市做IPO，国内企业想去伦敦或纽约上市还暂时需要依靠外资投行担当"做市商"的角色。

随着我国经济日益增长，外资投行看好的是尚未打开的资本市场。目前银监会，和对于外资进入资本市场要求苛刻，态度谨慎。所以外资投行进入的方式还仅限于借道QFII直接投资，独揽中国企业海外上市业务和合资合作公司，但急促地招兵买马已经有目共睹。因为这扇门总会开的，这既是挑战又是机遇。

投行业是学经济，金融，财会，数学等专业较好的靠拢方向，有CFA，AMCT，ACCA，CIMA等证书的投行会给你极富挑战的工作；硕士学finance 的也不要错过。持ACA，CPA证书的最好去5大会计行，投行要的是"玩"资本运作的人。尽管带领"美林"重振雄风的，被华尔街称为"魔鬼"的 Stanley O'Neal是会计出身。

爱尔兰的都柏林不是国际金融中心，大投行不会侧重业务于此。可是，在华尔街掌舵投行的统领们有个小小的巧合--都是爱尔兰裔。

3.投资银行与商业银行的区别

项目

投资银行

商业银行

本源业务

证券承销

存贷款

功能

直接融资，并侧重长期融资

间接融资，并侧重短期融资

业务概貌

无法用资产负债反映

表内与表外业务

主要利润来源

佣金

存贷款利差

经营方针与原则

在控制风险前提下更注重开拓

追求收益性、安全性、流动性三者结合，坚持稳健原则

监管部门

主要是证券管理机构

银行

风险特征

一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。

一般情况下，存款人面临的风险较小，商业银行风险较大

4.全球十大投资银行市值排名

依照2001年1月10日的市值，排名全球前十的投资银行分别是:

排名 市值(Billion $) 

1.花旗集团 279.9

2.JP 摩根-大通 103.0

3.摩根-斯坦利 99.0

4.瑞士联合银行 75.1

5.瑞士信贷银行 61.5

6.美林 59.4

7.德意志银行 55.3

8.高盛 49.4

9.巴黎国民银行 42.1

10.德累斯顿银行 24.2下载本文