盈芳，36岁，外资企业工作，年税后收入27万元。老公，4０岁，国外自由职业者，年税后收入3万美元。儿子2岁。家有住房1套价值80万元。父母60岁，有退休工资、社保，健康尚可。家庭目前无小车。家庭年收入51.75万元，但不稳定。家里现有活期存款55万元，定期存款2万元、5万美元短期保本基金，外借6万元，养老金账户5万元，住房公积金已提出，但在职期每年有约10万元进账。盈芳单位交纳养老、医疗、失业保险，子女享有门诊住院费用报销。丈夫无保险。

补充资料：5万元不包栝丈夫的生活开支。他的年生活开支0.8万美元。移居目地美国。丈夫目前发展一般，年收入不低于3万美元，满足一家三口的生活尚可。做生意的预期年收益不低于8万美元。

理财需求：家庭日常生活固定年支出5万元。在国内不打算再买房。儿子马上要进幼儿园，年支出1万元。健美、美容年支出0.3万元，旅游、休闲年支出0.5万元。丈夫近期准备在国外开展生意需2万美元的投资资金。生意顺利，妻子和儿子打算在2年后移居国外。国内现有住房打算给父母养老。需在国外购1套40万美元的房子。给一家三口购买各类保险。为儿子储备在国外上大学的教育基金。

要求：1、对客户财务状况进行简要分析；2、提出理财组合建议。

答案：1、理财建议分析：盈女士拟在先生投资创业成功后移居美国，并计划在美国购房，为儿子筹措在国外接受高等教育的经费。基于这些预期，在私人财务的打理上，既要注重私人投资资本在国际间的流动性和变现性，又要注重私人投入资本的安全性和可预见性，以期达成预定的财务和生活目标。

盈女士一家，在国内属中高收入家庭，与之相适应，其即期消费水平也应高一些。如健美、旅游休闲等消费应上调一些，以使自己的生活更加快乐、滋润。

在避险方面，盈女士一家要做的事儿还真不少，如重大疾病保险，盈女士和先生已到切入的最佳年龄段了。但是，目前国内这类保险在大幅调价后，已经很贵了。同时，盈女士将移居美国，在国内购买此类终身保险，也将给赔付办理带来不便，因此，可在移民后再作定夺。再比如，商业养老保险，盈女士和先生也应作些考虑，以在赚钱能力较强的时候，每年拿点小钱，为自己将来的老年生活作些准备和应对，以实现“终身快乐”的理财目标。不过，目前我国正处于低利率期。与此相适应，这类保险的预定利率也处在一个很低的水平。此时购买这类保险，不划算。同时，考虑到盈女士将移居美国，在国内购买此类保险，将来领取也有很多不便。因此，也可在移民后进行准备。

在获利投资上，盈女士应高度关注自有资金投资的流动性，以便移居海外时，资金可以及时抽回；应高度关注自有资金投资的安全性，以达成到美国后购房和儿子接受高等教育的预期目标。

2、理财组合建议           10分

（1）家庭日常生活消费。年安排5万元，另先生年生活开支安排0.8万美元。（2）幼儿园费用。年安排1万元。（3）探亲费用。年安排4万元。（4）健美消费。年安排1万元。（5）紧急备用金。年安排2万元。以定活两便存款形式保持5万元常数。（6）意外保障。夫妇俩每人每年分别购买国寿人身意外综合保险560元，儿子在幼儿园每年购买100元学平险。（7）子女教育投资。在年收入中每年安排10万元，分别投资于美元和黄金。（8）创业投资。在活期存款中，分流16万元左右，用于丈夫在美国投资创业。（9）获利投资。将39万元活期存款（16万元分流于投资创业），2万元到期存款，以及6万元外借资金进行整合。将5万美元保本基金套现。将年收入中节余的22.3万元作为投资追加，进行获利投资。

案例分析题二

秦河夫妇，虽然已退休有一定年份，但这对老夫妻但却是乐于在晚年继续享受美景人生的人。秦河现年55岁，退休前为国家机关行政管理人员，副研究员级别。目前退休金为年税后4万元，同时享受完善的医疗保障福利，门诊及住院费用在定点医院均可进行不低于90%的报销。秦河爱人刘敏华，现年54岁，内退1年，退休前为国家某科研单位文职人员，目前退休金为年税后3万元，医疗保障待遇基本与先生等同。秦河夫妇的儿子，现年25岁，已踏上工作岗位，不向父母提供额外经济支持。

1、秦河夫妇目前拥有120平方米住房一套，为一次性付款自购房，已有产权，现值每平方米7000元。同时，于2006年年初，夫妇为儿子结婚再次出资购买住房一套，价值50万元，考虑到按揭贷款的利息较高，实行了一次性付款，但为此民间借贷25万元，分5年返本且返还10%的利息，即至2010年12月时，秦河夫妇需累计还款27.5万元，为此其子每年提供3万元，其余还款由夫妇二人承担。

2、秦河夫妇目前拥有定期存款总计15万元，国债10万元，最近一期于2007年到期。刘敏华热衷于股市投资，于6年前入市，累计投入资金5万元，由于投资较为分散且操作谨慎，目前损失在10%左右。

3、秦河夫妇的年支出情况从2006年开始较为稳定，主要包括：两处物业的物业费共计：600元/月（因其中一套为经济适用房，故物业费较低）,日常开销共计：1500元/月,向双方老人提供经济支持：5000元/年。

理财需求：1、秦河夫妇二人希望晚年生活丰富多彩，所以热衷于旅游和健身活动，平均每年旅游2次，今年考虑澳大利亚境外游，预计花费在4万元，在目前的还款压力下，应该如何筹划？

2、虽然夫妇两人目前存款可以提前支付一部分房款，但近一两年儿子要结婚，需要近10万元的花销，所以这样的还款方式是否合理，结婚费用如何筹措？

3、目前大市向好，但夫妇已年届50岁以上，怎样操作此项投资才正确？

4、对于夫妇二人的晚年生活，是否还有更合理的规划建议，以让二人更加颐养天年？

要求：1、对客户财务状况进行简要分析；2、提出理财组合建议。

答案：1、理财建议分析        15分

人在不同的生存阶段，有着不同的生活目标和任务。其生活方式和理财形态也迥然不同。

比如年轻人，父母大都正值壮年，无需子女接济赡养；未生育小孩或孩子年幼，经济负担较轻；身体健康，健康保健经费压力尚未形成；心理承受能力较强，具有抗风险的张力；事业发展和赚钱能力正处于一个不断上升的过程，赚钱的再生能力强。因此，在理财上应持进攻型策略。即应在安排好即期消费，作好基本避险的前提下，将更多的私人资本进行风险投资，以追逐未来生活的更加快乐。

而老年人则不同。一般情况下，赚钱的能力逐步走低，或到手的钱没有了附加值，而医疗保健等刚性支出则在增加；受生理和心理因素的影响，大悲或大喜都将难于承受，抗风险的能力下降；受经济转型期通货膨胀影响，前期积累被吃了，后期高薪则吃几口就没了，私人资本实力不是很雄厚，辛辛苦苦积攒下的几个钱，是救命钱，吃饭钱，维护自身人格尊严的钱。因此，于老年人而言，在理财上应持防守型策略。

从秦河夫妇的情况看，本可以快快乐乐，在零压力的状态下享受着美景人生。一方面，夫妇俩知性、乐观、豁达、热衷于旅游和健身活动，这种身心状态，为颐养天年提供了心理基础和客观环境。另一方面，夫妇俩年7万元退休金和完善的医疗保障，以及家庭积蓄，也为夫妇俩颐养天年提供了坚实的物质支撑。

然而，秦河夫妇目前的经济压力并不轻，按目前的思路走，今后的经济压力还将增大。一方面，随着时间地推移，秦河夫妇双方父母的医疗保健经费需求将凸现，并且在目前医疗收费水平下，不会是个很小的数目。与此同时，夫妇俩自身负担的医疗费用和保健费用也将逐步增加。另一方面，偿债压力过大。目前，秦河夫妇的全部流动资产为29.5万元（存款15万，国债10万，股票4.5万），而支出预期却高达37.5万元（借款本息27.5万，儿子结婚10万），负债8万元。很显然，这与秦河夫妇颐养天年的目标和收入、消费水平不相匹配。

作为父母和儿女，都应懂得一个最基本的道理。在儿女尚需抚育的阶段，给儿女以父爱母爱和家的温暖，努力培养儿女的积极人格特征，为儿女提供获取知本的物质支撑，打造最好的平台，这是父母的基本义务和责任。但当儿女羽毛丰满，能够而且应该展翅飞翔后，父母们就应放开手来，让他们自己去努力工作，创造财富，创造生活。人，是需要有适度压力的。适度的事业压力和经济压力，将转化为年轻人打拼事业、努力赚钱的动力。而长期呆在父母襁褓里的孩子，则可能“慢熟”。从背景资料看，秦河夫妇为孩子做的事已经不少了：将其培养成人；让孩子拥有价值134万元的不动产（秦河夫妇的儿子为父母房产的惟一继承人）。这在靠工薪生活的中国家庭，真有点“可怜天下父母心”了。因此，孩子的婚事，还是让孩子自己操办好。孩子的家，还是让孩子与他的女朋友共同努力建造好。

2、理财组合建议           10分

  （1）家庭日常生活开支。年安排2万元，不足部分，从获利投资中进行弥补。（2）健身费用。年安排4000元。（3）旅游消费。年安排1万元。今年从存款中另追加3万元。（4）赡养父母。年安排5000元。（5）紧急备用金。从存款中分流5万元，并每年追加1万元，作定活两便存款。（6）意外保障。夫妇俩每年分别购买国寿人身意外伤害综合保险400元，年合计支出800元。（7）归还借款本息。每年归还借款本金2万元，儿子每年另归还3万元。2010年12月时，除从年收入中拿出2万元归还本金外，另从获利投资中拿2.5万元还息。（8）股票投资。继续持有4.5万元股票。（9）其他投资。将银行到期存款7万元和10万元到期国债，转投固定收益+浮动收益型人民币理财产品。

案例分析题三

50岁的王先生在银行工作，50岁的妻子在烟草公司工作。夫妻俩现有流动资金60万元，其中，活期存款10万元，1年期定期存款10万元，即将满期国债40万元。夫妇俩住房公积金账户已有7万元，每年单位和个人缴存3.5万元。王先生夫妇拟购买1套价格在50万元的商品房，另计划花10万元装修。王先生夫妇所在地住房公积金管理办法规定，贷款上限额度为30万元，自有购房、装修资金比例不低于30%。

住房公积金房贷利率调整表

（2）若王先生夫妇申请住房公积金贷款30万元，贷款期限为10年（受制约），按等额还本付息方式计算，王先生夫妇每年应还本付息多少？怎样列支最有利于王先生夫妇？

答案：（1）（A）、住房公积金贷款30万元；（B）、用住房公积金账户7万元支付房贷；（C）、有自有资金支付23万元。3分 理由:（A）盘活住房公积金账户已有资金，以及以后年度单位和个人缴存的住房公积金；（B）王先生夫妇自有资金的投资收益率低于商业贷款利率。（C）以后年度单位和个人缴存的住房公积金；  3分（2）（A）39087.24。（B）用单位和个人缴存的住房公积金列抵房贷本息,不足部分,从工薪中列支.4分

案例分析题四

某教授06年每月工资2500元，每月应某单位邀请外出讲学一次，每次收入5000元。该教授该怎样进行筹划，才能使税负较轻？

答案：该教授每月应纳个人所得税计算如下：（1）存在雇佣关系按工资、薪金所得项目征税

应纳税额＝（2500＋5000－1600）×20%－375＝805（元）

（2）不存在雇佣关系，分别征税工资、薪金所得应纳税额＝（2500－1600）×10%－25＝65（元）

劳务报酬所得应纳税额＝5000×（1－20%）×20%＝800（元）

应纳税合计额＝65＋800＝865（元）

通过比较，可以看出，采用第一种方案比第二种方案每月可节省税额865－805＝60元，全年可节省税额60×12＝720（元）

因此，该教授应与单位签订劳动合同，这样就成为公司的一名兼职人员，每月的讲课费就成了教授兼职而取得的工资。按照现行税法规定，兼职人员从兼职单位取得的工资应于原所在单位工资合并，统一按工资、薪金所得项目征税，于是，该教授的税负减轻了。下载本文