A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额
C.流动资产总额-流动负债总额 D.速动资产总额-流动负债总额
答案解析：营运资本=流动资产总额-流动负债总额
8.信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为（B ）。
A.预期的现金折扣率 B.预期的坏账损失率 C.现金折扣期限 D.信用期限
答案解析：信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示，所以本题选择B.教材P142。
9.某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为（ A ）万元。
A.75 B.72 C.60 D.50
14. 某公司按照2/20,N/60的条件从另一公司购入价值1000万的货物，由于资金调度的，该公司放弃了获取2%现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是（ V ）。
A.2.00% B.12.00% C.12.24% D.18.37%
参：D
答案解析：本题考查教材175页放弃现金折扣的信用成本率的计算公式。放弃现金折扣的信用成本率=2%/（1-2%）×360/（60-20）=18.37%。
15. 下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是（ A ）。
A.发行对象为公众投资者 B.发行条件比短期银行借款苛刻
C.筹资成本比公司债券低 D.一次性筹资数额比短期银行借款大
参：A
22. 某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致实际利率（利息与可用贷款额的比率）高于名义利率（借款合同规定的利率）的是（ C ）。
A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额 B.按贴现法支付银行利息
C.按收款法支付银行利息 D.按加息法支付银行利息
答案：C
解析：收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。
23.某企业的资产利润率为20％，若产权比率为l，则权益净利率为（ D ）。
A.15％ B.20％ C.30％ D.40％
24．下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是( A )。
A．企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备
B．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款
C．企业向战略投资者进行定向增发
D．企业向股东发放股票股利
【答案】A
26.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是（ C ）。
A.现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关
B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升
D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券
[答案]C
[解析]现金最优返回线R＝＋L，其中：L与企业最低现金每日需求量有关，所以，A不是答案；i表示的是有价证券的日利息率，由此可知，B的说法不正确；b表示的是有价证券的每次固定转换成本，所以，C的说法正确；如果现金的持有量在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，D的说法不正确。
二、多项选择题（本题型共7小题，每小题2分，本题型共14分。每小题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。）
1. 对于股权融资而言，长期银行款筹资的优点有（ ）。
A.筹资风险小 B.筹资速度快 C.资本成本低 D.筹资数额大
参：BC
答案解析：相对于股权筹资来说，长期借款筹资的优点有：1.筹资速度快；2.筹资成本低；3.筹资弹性大。
2. 在不存在任何关联方交易的前提下，下列各项中，无法直接由企业资金营运活动形成的财务关系有（ABC ）。
A.企业与投资者之间的关系 B.企业与受资者之间的关系
C.企业与之间的关系 D.企业与职工之间的关系
答案解析：选项A是企业投资活动发生的，选项B是企业筹资活动所产生的，选项C属于分配活动，均符合题意。本题应该选择ABC。
3.企业发行票面利率为i的债券时，市场利率为k，下列说法中正确的有（CD ）。
A.若i＜k，债券溢价发行 B.若i＞k，债券折价发行
C.若i＞k，债券溢价发行 D.若i＜k，债券折价发行
答案解析：当债券的票面利率小于市场利率的时候，债券折价发行；反之，则溢价发行。
4.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（ABCD ）。
A.扩大当期销售 B.延长平均收账期 C.增加坏账损失 D.增加收账费用
答案解析：通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加；而是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是ABCD。
5.如果资本市场是完全有效的，下列表述中正确的有（ ）。
A.股价可以综合反映公司的业绩
B.运用会计方法改善公司业绩可以提高股价
C.公司的财务决策会影响股价的波动
D.投资者只能获得与投资风险相称的报酬
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