一、信用与利率的关系

现代经济是一种信用经济。在现代经济生活中，信用即债权债务关系是一种最普遍的经济关系，经济活动中的每个部门、每个环节都渗透着债权债务关系，信用已经成为联结经济各部门、、企业、个人最重要的纽带，而且只要经济中产生债权债务关系，就必然需要利息，而利率作为货币资金的价格，恰恰能衡量债权债务中利息的负担水平。

二、利率发挥作用的世界趋势

在现代市场经济中，利率作为重要的经济杠杆，具有牵一发而动全身的效应，对一国经济的发展发挥着至关重要的作用。利率的作用，不仅体现在宏观经济运行当中，还表现在对企业及个人经济活动等微观方面的影响上。具体作用如下：

利率在宏观经济活动中的作用（利率是宏观中的杠杆）

国家都纷纷的用利率着宏观经济，利率可以控制房价的上涨，银行的资金，贷款，债权债务的关系。

1、利率能够调节社会资本供给。

2、利率可以调节投资。

3、利率可以调节社会总供求。

利率在微观经济活动中的作用

 对个人而言，利率能够影响其经济行为。一方面，利率能够诱发和引导人们的储蓄行为。合理的利率能够增强人们的储蓄愿望和热情，因此利率的变动，在某种程度上可以调节个人的消费倾向和储蓄倾向。另一方面，利率可以引导人们选择金融资产。

世界各国或多或少的都用过利率宏观经济例如：：

1、2011年中国为了控制房价的上涨，为了落实严格的房地产，各大银行纷纷收紧房贷，并一度把首套房贷款调整为首付三成，利率回归基准，进入2012年，银行关于房贷利率放松的不断传出2012年1月各大银行纷纷表示，银行贷款利率即将恢复基准利率；一月底北京上海等城市部分银行对首套房贷款利率下调至基准利率；2月7日央行正式提出降首套房利率，满足首次购房家庭贷款需求的口号；2月中下旬，四大国有银行对首套房贷款执行记基准利率；3月下旬，上海、北京、广州等地个人购房贷款优惠利率幅度扩大至8.5折。以上数据充分体现出中国也运用利率的手段来宏观经济。2、2010年美国为了即将到来的金融和经济危机开始未雨绸缪，9月初，先是美联储宣布要实施第二轮“定量宽松”货币，接着5天后，奥巴马又宣布了3000亿美元的减税和500亿美元的基础设施投资计划，这也充分体现出在美国利率宏观经济也是一项重要的手段。

三、我国利率改革的现状和方向

在现实生活中，利率的作用往往不能充分发挥，因为有些人为的因素或非经济因素使其作用的发挥受到种种的。这种主要有利率管制、授信限量、经济开放程度、利率弹性等。在诸多的不利因素中，也同时出现了在不同阶段，

利率对国家的改革起到了一定的作用的例子：

1、美国在20世纪30年代的大萧条以前,实行的是完全市场化的利率1929-1933年的大萧条导致了原有金融制度的崩溃为了挽救美国的银行业,美国颁布了《格拉斯—斯蒂格尔法》,该法的第Q项条款(习惯上称为Q项条例)对商业银行的存贷款利率进行了,从而美国进入了利率管制时代1960年的“临时利率控制法案”又将Q项条例扩大到储蓄贷款协会互助储蓄银行以及没有参加联邦存款保险的银行美国通过Q项条例对银行类金融机构的存贷款利率进行,但却没有对非银行金融机构的相应资金价格进行在20世纪70年代通货膨胀率迅速攀升和利率飞涨的情况下,资金大量流向非银行金融机构,导致了美国的资金“脱媒”现象为了缓解资金过度流失引起的银行经营困难,美国的商业银行进行了大规模的金融创新,如发行大额可转让定期存单开设可转让提款通知账户资产证券化等以躲避Q项条例的这些创新金融工具以非存款的面目出现,从而可以完全按市场利率定价这些金融创新为顺利进行利率的市场化改革奠定了基础。1980年,美国国会通过了《放松对存款机构的管理和货币控制法》该法一次性取消了对贷款利率的,并提出分阶段取消对存款利率的由于银行创新型存款的利率已经实现了市场化,而创新型存款的比重又不断提高,因此美国存款利率市场化的改革非常平稳经过6年的渐进改革,美国于1986年完全废除了Q项条例,实现了利率的市场化。

2、在第二次世界大战之前,日本实行的基本上是市场化利率二战爆发后,日本的金融逐步走向国家统制二战结束后,尽管解除了金融统制,但仍然保留了对利率的管制日本在二战后很长时期内一直推行低利率,以维持国内金融的稳定,加快经济发展到了20世纪70年代后期,日本经济进入低速增长时期为了促进经济的增长,日本开始大量发行国债为了成功地发行国债,日本引入了市场化的发债机制因此,日本的利率市场化改革是从国债利率的市场化开始的。日本的利率市场化改革从1977年4月开始,到1994年10月完成,大约用了17年的时间日本利率市场化的步骤大体如下:第一步,放开国债的发行利率;第二步,从国外引入大额可转让定期存单,并放开其发行利率;第三步,加强货币市场的建设,并放开货币市场的利率;第四步,取消银行存贷款的利率,实现完全的利率市场化

改革开放以来，随着我国经济从计划经济向市场经济转轨，利率的改革问题日益紧迫、刻不容缓。近年来，我国对利率的管理在方法上更为多样，在手段上更为灵活，逐步推进利率市场化改革，并适时根据经济形势调整利率，对宏观经济进行。但从总体上看，我国经济社会中利率作用的发挥还受到一定的，其中最主要的是利率形成机制没有真正实现市场化。所谓利率市场化，是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率的运行机制。它是价值规律作用的结果。

所以现如今我国利率改革的方向是推进利率市场化。下载本文