金融081  崔沁馨  2020508103

一．资本充足率现状

根据常用的测定银行资本充足性的指标来看：（1）资本与存款比率：招商银行2008年资本与存款比率为8.7%（165954/17178）， 2009年为9.7%（121398/12508），2010年为8.3%(104039/12508)；（2）资本与总资产比率：招商银行2008年资本与总资产之比为为6.9%（165954/2402507），2009年为5.8%（121398/2067941），2010年为6.6%（104039/1571797）；（3）资本充足率：招商银行2008年资本充足率为11.34% ，其中，核心资本充足率为6.56%；2009年资本充足率为10.54%，其中核心资本充足率为6.63%；2010年资本充足率为11.47%，其中，核心资本充足率为8.04%。比较这三年的数据，或许是2009年由于经济复苏的需要，资本充足性方面比2008年有所下滑，但2010年的资本充足率情况好转， 资本充足率比2009年增加1.41%，核心资本充足率增加1.02%。2010 年底招行的资本充足率和核心资本充足率指标已经符合监管要求，但与国内同行业相比偏低。四大国有银行中，资本充足率除农业银行外，皆达到12%以上，最高的建设银行高达12.68%。其中，核心资本充足率皆在9%以上，建设银行高达10.4%，最低的农业银行也有9.75%。招商银行的资本充足率最比过去有所提高，但和其他大型商业银行相比，处在一个比较低的水平。

二．存在的问题

    资本和存款的比率达到10%，资本与总资产的比率达到8%才是比较好的，招商银行还没达到该要求。再者根据巴赛尔协议Ⅲ的要求，核心资本充足率可达8.5%~11%，大型银行应达到10%很明显，招商银行距离巴赛尔协议Ⅲ的要求有比较大的差距。可见招商银行的资本金偏少，或者说其加权风险资产净额偏多。虽说资本充足率并非越高越好，特别是在强调资本效率的情况下，招行做到了符合监管要求、资本充足率适当的标准，不过在中国多变的经济环境和监管环境下，有必要保持一定的灵活性，因此招商银行在有需要的时候应该补充资本。据年报，招商银行的核心资本充足率距8%的监管底线已是咫尺之遥，同时该行的存贷比也达到74.59%，接近75%的监管红线。造成招商银行缺血的主要原因，是因为其保持了较快的扩张步伐，分行筹建计划依然较大，如果不能补充资本，它2011年的业务实施计划将受到影响。虽然资本充足率问题不大，但核心资本充足率已经触底，如果不补充资本，必然导致其资本充足率低于监管要求。所以招商银行融资补充资本充足率也是势在必行，否则，扩张空间就不大了。”

三．对策和建议

最近，招商银行发出公告称，5月30日召开股东大会，拟寻求对新发行股份进行表决。据其公告，融资额度将近600亿之巨。而这是继2009、2010年融资后，招商银行连续第三次融资行为。招商银行在公告中表示，所募集的资金在扣除发行费用后，将全部用于补充资本金。

目前，银监会资本监管要求提高，未来新资本协议的实施，更将进一步提高对资本充足率水平的最低要求；此外，今年，中国人民银行实施差别准备金动态调整机制，将信贷管理与资本管理结合起来，商业银行资本压力将加大。

从分子对策来看，在公开市场进行融资并不是长久之策。招商银行需要加大内源资本管理力度，提高盈利能力，通过增加留存收益来充实银行资本金。从分母对策来看，应当压缩资产规模、降低风险资产额，从而提高资本与风险资产的比重。下载本文