第一章工程经济
1、单利计算
单
i P I t
式中It ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。2、复利计算
1
t t
F i
I 式中
i ——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t －1）期末复利本利和。
而第t 期末复利本利和的表达式如下：
)
1(1i F F t t
3、一次支付的终值和现值计算①终值计算（已知P 求F 即本利和）
n
i P F )
1(②现值计算（已知F 求P ）
n
n
i F i F P
)1()1(4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：
），，常数（n t A A t
3
21①终值计算（即已知A 求F ）
i
i A
F
n
1
1）（②现值计算（即已知A 求P ）
n
n n
i
i i A
i F P
）（）
（）（11115、名义利率r 是指计息周期利率i 乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。即：m
i r
6、有效利率的计算
包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
（1）计息周期有效利率，即计息周期利率
i ，由式（1Z101021）可知：
m
r I
（1Z101022-1）
（2）年有效利率，即年实际利率。
年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为m r i
。
根据一次支付终值公式可得该年的本利和
F ，即：
m
m
r P F 1
根据利息的定义可得该年的利息
I 为：
1
1
1
m
m
m
r P P m
r P I
再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eff 为：
1
1
i eff
m
m
r P
I 7、财务净现值
t
c
t
n
t i CO
CI FNPV
10
（1Z101035）
式中FNPV ——财务净现值；
（CI-CO ）t ——第t 年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）；ic ——基准收益率；n ——方案计算期。
8、财务内部收益率（FIRR ——Financial lnternaI Rate oF Return ）
其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表达式为：
t
t
n
t FIRR CO
CI FIRR
FNPV 10
（1Z101036-2）
式中FIRR ——财务内部收益率。
9、投资收益率指标的计算
是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率：
%
100I
A R
（1Z101032-1）
式中
R ——投资收益率；
A ——年净收益额或年平均净收益额；I ——技术方案投资
投资收益率分为：总投资收益率
ROI 和资本金净利润率ROE
总投资收益率ROI=EBIT/TI ×100%
资本金净利润率ROE=NP/EC ×100%
EBIT ——技术方案正常年份的息税前利润或运营期内平均息税前利润TI ——技术方案总投资（总投资包括：建设投资+建设期贷款利息和全部流动资金：不含运
营期贷款利息）
NP ——技术方案正常年份的年净利润或运营期内平均利润（净利润=利润总额-所得税）
EC ——技术方案基本金（投资者拿出的现金，不包括贷款）10、静态投资回收期
自建设开始年算起，投资回收期
Pt （以年表示）的计算公式如下：
t
P t t
CO
CI
（1Z101033-1）
式中Pt ——静态投资回收期；
（CI-CO ）t ——第t 年净现金流量。
·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算：
A
I P t
（1Z101033-2）
式中
I ——总投资；
A ——每年的净收益，即A=（CI-CO ）t 。
当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算：
流量
出现正值年份的净现金
的绝对值上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出
1
－t
P （1Z101033-3）
流量
出现正值年份的净现金
的绝对值上一年累计净现金流量现正值的年份数累计净现金流量开始出1
－'
t P 11、借款偿还期
余额
盈余当年可用于还款的
盈余当年应偿还借款额的年份数借款偿还开始出现盈余1
－d
P 12、利息备付率
当期应付利息费用
税息前利润利息备付率
式中：税息前利润——利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润=利润总额
＋计入总成本费用的利息费用；
当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。13、偿债备付率
当期应还本付息的金额
可用于还本付息的资金偿债备付率
式中：可用于还本付息的资金——包括可用于还款的折旧和摊销+成本中列支的利息费用+
可用于还款的息税前利润-企业所得税等；
当期应还本付息的金额——包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。14、总成本C ＝C F ＋Cu ×Q
C ：总成本；C F ：固定成本；Cu ：单位产品变动成本；Q ：产销量15、量本利模型
B （利润）＝S （销售收入）-
C （成本）
S （销售收入）＝p （单位产品售价）×Q-Tu （单位产品营业税金及附加）×Q （产销量）
B=p ×Q －Cu ×Q －CF －Tu ×Q 式中
B ——表示利润：
p ——表示单位产品售价；Q ——表示产销量；
Tu ——表示单位产品销售税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，T 不包括）；
Cu ——表示单位产品变动成本；C F ——表示固定总成本。
基本假定：1、产品的产量与产品的销量相等；2、单位产品变动成本保持不变；3、单位产品的价格保持不变。
16、以产销量表示的盈亏平衡点
BEP （Q ）
加
单位产品销售税金及附单位产品变动成本
单位产品售价
年固定总成本
)
(Q BEP ＝CF/(p-Cu-Tu)
BEP （Q ）=
C F 即：年固定总成本
p(1-r) - Cu
单位产品售价（1-营业税金及附加的税率）- 单位产品变动成本
17、生产能力利用率盈亏平衡分析BEP （％）＝BEP （Q ）/Qd ×100％（BEP （Q ）＝BEP （％）*Qd ）
式中
Qd ：正常产销量或设计生产能力
BEP （％）＝
C F
即：年固定总成本
Sn-Cv-T
年营业收入-年可变动成本-年营业税金及附加
28、敏感度系数S AF ＝(△A/A)/( △F/F) 式中
S AF ——敏感度系数；
△F/F ——不确定因素F 的变化率（%）；△A/A ——不确定因素F 发生变化率时，评价指标A 的相应变化率（%）。
19、营业收入
营业收入＝产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）产品价格一般采用出厂价格：产品出厂价格＝目标市场价格-运杂费
20、总成本
总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋（财务费用）利息支出＋其他费用
1、外购原材料、燃料及动力费=∑年消耗量×原材料、燃料及动力供应单价
2、工资及福利费=企业职工定员数×人均年工资及福利
工资及福利包括职工工资、奖金、津贴和补贴，医保、养老保、失业保等社保和公积金中由职工个人缴付的部分。
3、修理费：固定资产原值×计提百分比
或
固定资产折旧额×计提百分比
利息支出，包括利息支出、汇兑损失、相关的手续费。21、经营成本
经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（1Z101012-2）
或
经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用
（1Z101012-5）
1、折旧是固定资产的补偿价值，如计入现金流出，会造成现金流出的重复计算。
2、无形资产及其它资产推销费也是资产的补偿价值，只是项目内部的现金转移，非现金支出。
3、贷款利息对于项目来说是现金流出，
在资本金财务现金流量表中已将利息支出单列，
因此
经营成本中不包括利息支出。
4、=当期销项税额-当期进项税额
销项税额=销售额×税率
销售额=含税销售额÷（1+税率）
可以抵扣的进项税额=
固定资产、无形资产、不动产净值×实用税率
1+实用税率
附加税：附加税=（和消费税税基）×附加税率消费税：实行从价定率办法应纳消费税额=销售额×比例税率
实行从量定额办法应纳消费税额=销售数量×定额税率实行复合计税办法应纳消费税额=销售额×比例税率+销售数量×定额税率
资源税：对于矿产等应纳资源税额=销售额×比例税率
对于土、砂、石料场等应纳资源税额=课税数量×单位税额
土地：土地税额=增值额×适用税率关税：从价计征方式，应纳关税额=完税价格×关税税率
从量计征方式，应纳关税额=货物数量×单位税额
所得税：应纳所得税额=应纳税所得额×适用税率-减免税率-抵免税率22、静态模式设备经济寿命设备
沉没成本=设备账面价值-当前市场价格=（设备原值-历年折旧费）-当前市场价格
静态模式设备经济寿命就是在不考虑资金时间价值的基础上计算设备年平均成本N
C ，使
N
C
为最小的
N 就是设备的经济寿命。其计算式为：
N
t N t
N
C N N
L P
C 1
1（1Z101102-1）
式中
N
C —N 年内设备的年平均使用成本；（
N
C
为最小值时，相应的期限就是设备的经济寿命期
）
P ——设备目前实际价值，新设备包括安装和购置，旧设备还包括继续使用追加的投资；
Ct
——第t 年的设备运行成本，包括人、材、能源、维修、停工及废弃品损失；N
L ——第N 年末的设备净残值。N
L P
N 为设备的平均年度资产消耗成本，
N
t t
C N 1
1为设备的平均年度运行成本。
如果每年设备的劣化增量是均等的，即t
C ，简化经济寿命的计算：
)
(20
N L P
N （1Z101103-2）
式中
N ——设备的经济寿命；
——设备的低劣化值。
23、设备租赁与购买方案的经济比选
租赁方案净现金流量=销售收入－经营成本－租赁费用－与营业相关的税金－所得税率×
（销
售收入－经营成本－租赁费用－与销售相关的税金）
（式中下划线部分即为：所得税）
购买方案净现金流量=销售收入－经营成本－设备购置费－贷款利息－与销售相关的税金－所得税率×（销售收入－经营成本－折旧－贷款利息－与销售相关的税金）
在假设所得到设备的收入相同的条件下，最简单的方法是将租赁成本和购买成本进行比较。根据互斥方案比选的增量原则，只需比较它们之间的差异部分。从上两式可以看出，只需比较：（教材67页）
设备租赁：所得税率×租赁费－租赁费
设备购置：所得税率×（折旧＋贷款利息）－设备购买费－贷款利息24、租金的计算
①附加率法：在设备货价上再加上一个特定的比率来计算租金。每期租金
R 表达式为；
r
P N
i N
P R
)
1(（1Z101062-2）
式中P ——租赁资产的价格；
N ——还款期数，可按月、季、半年、年计；i ——与还款期数相对应的折现率；r ——附加率。
②年金法：将租赁资产价值按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。有期末支付和期初支付租金之分。
期末支付方式是在每期期末等额支付租金（多些）。每期租金R 的表达式为：
1
)
1()1(N N
i i i P R
（1Z101062-3）
式中
P ——租赁资产的价格；
N ——还款期数，可按月、季、半年、年计；i ——与还款期数相对应的折现率。
期初支付方式是在每期期初等额支付租金（少些），期初支付要比期末支付提前一期支付租
金。每期租金R 的表达式为：
1
)
1()1(1
N
N i i i P
R 25、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析（一）增量投资收益率法
就是增量投资所带来的经营成本上的节约与增量投资之比。现设I 新、I 旧分别为旧、新方案的投资额，
C 旧、C 新为旧、新方案的经营成本。如I 新＞I 旧，C 新＜C 旧，则增量投资收益率
R （新-旧）为：
%
100旧
新
新旧
旧
新
I I C C R （1Z101112-5）
当R （新-旧）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的；当R （新-旧）小于基准
投资收益率时，则表明新方案是不可行的。（二）折算费用法
①当方案的有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小，来决定优、劣和取舍。·在采用方案要增加投资时，可通过比较各方案折算费用的大小选择方案，即：
Z j = C j + P j ×R c
（1Z101112-1）
式中
j
Z ——第j 方案的折算费用；
j
C ——第j 方案的工程成本，主要包括原材料费、生产工人工资及附加工资、设备的使用费
及修理费、设备的折旧费、施工设施（轨道、支撑架、模板等）的成本或摊销费、防治施工公害设施及其费用、管理费等；
j
P ——第j 方案的投资额（包括建设投资和流动资金投资）；
Rc ——基准投资收益率。比较时选择折算费用最小的方案。·在采用方案不增加投资时，
j
j
C Z ，故可通过比较各方案工程成本的大小选择方案，即：
Z j = C j =C Fi +C uj Q
（1Z101112-2）
式中C Fi ——第j 方案固定费用（固定成本）总额；
C uj ——第j 方案单位产量的可变费用（可变成本）；
Q ——生产的数量。
②当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。
首先列出对比方案的生产成本，即：
C 1=C F1 +C u1 Q C 2=C F2 +C u2 Q
Q0 = C F2 - C F1（1Z101112-4）
C u2- C u1
式中 C F2、C F2——1、2方案的固定费用；
C u1 、C u2——Ⅰ、Ⅱ方案的单位产量的可变费用。
当产量Q＞Q0，时，方案2优；当产量Q＜Q0时，方案1优。
③其他指标分析
劳动生产率=方案产量/生产工人人数×（1+辅助工系数）
由于缩短工期节约固定费用=固定成本×（1-方案工期/预定工期）
由于缩短工期节约资金占用额=方案资金平均占用额×（1-方案工期/预定工期）
由于缩短工期提前投产的经济效益=投产一日可获得利润×提前完工日期
第二章工程财务
静态会计等式：所有者权益=资产-负债动态会计等式：利润=收入-费用
综合会计等式：资产=负债+（所有者权益+收入-费用）
26、固定资产折旧计算方法
1）平均年限法
固定资产年折旧额=固定资产应计折旧额/固定资产预计使用年限
固定资产月折旧额＝固定资产年折旧额÷12
固定资产年折旧率=每年固定资产年折旧额/固定资产原值
2）工作量法
单位工作量折旧额=应计折旧额／预计总工作量
某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额
施工企业常用的工作量法有：行驶里程法和工作台班法
行驶里程法：单位里程折旧额=应计折旧额×行驶里程
某项固定资产月折旧额= 该项固定资产当月行驶里程×单位里程折旧额工作台班法：每工作台班折旧额=应计折旧额/总工作台班
某项固定资产月折旧额= 该项固定资产当月工作台班×每工作台班折旧额3）双倍余额递减法（固定资产年折旧率只与预计使用年限有关）
在不考虑固定资产净残值的情况下，根据每年年初资产账面价值和双倍的直线法折旧率计算折旧。
4）年数总和法
附加：双倍余额递减法和年数总和法都是加速折旧的方法
本期已完工程成本=期初未完工程成本+本期发生的生产费用-期末未完工程成本
27、净资产收益率
营业利润=营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）
利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税费用
盈利能力的比率：（30-30.5）
28、净资产收益率＝净利润/净资产×100％
1）净利润指当期税后利润；
2）净资产指企业期末资产减负债后的余额；
3）净资产＝（期初净资产＋期末净资产）/2
30.5、总资产净利率＝净利润/资产总额×100％
1) 资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2
（运营能力的比率：31-34）
29、总资产周转率
总资产周转率＝主营业务收入/资产总额
资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2
30、流动资产周转率
流动资产周转次数＝营业务收入/流动资产平均值
流动资产周转天数＝计算期天数/流动资产周转次数
31、存货周转率
存货周转次数＝营业务成本/存货平均值
存货周转天数＝计算期天数/存货周转次数
32、应收账款周转率
应收账款周转率（周转次数）＝营业务收入/应收账款平均值
应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数
1）应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）/2
2）计算期天数，全年按360天计算，全季按90天，全月按30天；
（偿债能力的比率：35-37）33、资产负债率
资产负债率＝负债总额/资产总额×100％，※该指标为50%比较合适，有利于风险和收益平衡；如果该指标大于100%，表明企业已经资不抵债。34、速动比率
速动比率＝速动资产/流动负债，※经验认为该指标为1表明企业有偿债能力，低于1则说
明企业偿债能力不强，该指标越低，企业的偿债能力就越差。
速动资产是指能够迅速变现为货币资金的各类流动资产，它有两种方法：1、流动资产-存货；
2、货币资金＋短期投资＋应收票据＋应收账款＋其它应收款。35、流动比率
流动比率＝流动资产/流动负债，※一般说来，生产企业最合理的最低流动比率是2。（发展能力的比率：38-39）36、营业增长率
营业增长率＝本期营业收入增加额/上期营业收入总额×100％
37、资本积累率
资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100％38、资金成本率
资金成本率＝资金占用费/筹资净额
※数值越小越好。
式中筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×（1-筹资费率）综合资金成本是对各种个别资金成本进行加权平均得到的结果：综合资金成本：
K w =∑K j W j
式中：K j —第j 种个别资金成本
W j —第j 种个别资金成本占全部资本的比重
放弃现金折扣成本=[折扣百分比÷（1-折扣百分比）]×[360÷（信用期-折扣期）] 存货的
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本
存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本39、经济订货量
Q*＝
2
2K KD Q *-经济订货量；D-存货年需要量；K-每次订货的变动成本；K2-单位储存成本。
第三章建设工程估价
设备购置费＝设备原价或进口设备抵岸价＋设备运杂费
进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税
＋＋消费税
（1）进口设备货价=离岸价（FOB价）×人民币外汇牌价
（2）国外运费＝离岸价×运费率=运量×单位运价
（3）国外运输保险费=（离岸价＋国外运费）/（1-国外运输保险费率）×国外运输保险费率（4）银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（一般为0.4%～0.5%）（5）外贸手续费＝进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率（一般取 1.5%）式中，进口设备到岸价（CIF）=离岸价（FOB）＋国外运费＋国外运输保险费
（6）进口关税：进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率
（7）=组成计税价格×率（基本税率为17%）
组成计税价格=到岸价×人民币外汇牌价＋进口关税＋消费税
（8）消费税：对部分进口产品（如轿车等）征收。
消费税=（到岸价×人民币外汇牌价＋进口关税）/（1-消费税率）×消费税率
（9）设备运杂费=设备原价×设备运杂费率注：设备购置费为上述1~9项之和
41、基本预备费
=（设备及工器具购置费＋建筑安装工程费＋工程建设其他费）×基本预备费率
涨价预备费PC=∑I t[（1-f）t-1]
I t—第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和f—建设期价格上涨指数
42、建设期利息
各年应计利息=（年初借款本息累计＋本年借款额／2）×年利率
43、单位工程量材料费
材料基价＝［（供应价)
%
格
)
1
1
运杂费）
（
）
（
采购保管费率（
运输损耗率（％）
］
44、施工机械使用费
工程设备费=∑（工程设备量×工程设备单价）
工程设备单价=（设备原价+运杂费）×[1+采购保管费率（%）]
施工机械使用费=∑（施工机械台班消耗量×机械台班单价）
税台班养路费及车船使用
台班燃料动力费台班人工费台班安拆费及场外运费台班经常修理费台班大修费旧费机械台班单价＝台班折
1、折旧费：
耐用总台班数
残值率）
（机械预算价格台班折旧费1耐用总台班数＝折旧年限×年工作台班
2、大修理费：耐用总台班数
大修次数
一次大修理费台班大修理费3、仪器仪表使用费=工程使用的仪器仪表摊销费+维修费
46、规费＝计算基数×规费费率
计算基数可以采用直接费、人工费和机械费合计、人工费为计算基数。
46、企业管理费＝计算基数×企业管理费费率
企业管理费费率可以采用以分部分项工程费、人工费和机械费合计、人工费为计算基础：
企业管理费费率（%）= 生产工人年平均管理费×人工费占分部分项工程费比例（%）
年有效施工天数×人工单价
企业管理费费率（%）= 生产工人年平均管理费×100%
年有效施工天数×（人工单价+每一工人机械使用费）
企业管理费费率（%）= 生产工人年平均管理费×100%
年有效施工天数×人工单价
47、社会保险费和住房公积金=∑（工程定额人工费×社会保险费率和住房公积金费率）
48、规费和税金
规费只以人工费作为计价基础即：分部分项工程费中人工费所占的部分×费率
工程造价=税前工程造价×（1+11%）
税金=税前工程造价×税率49、单位工程时间定额=1/每工（工日）产量=小组成员工日数总额/机械台班产量
每工（工日）产量=1/单位产品时间定额，也就是说：时间定额和产量定额互为倒数施工机械台班产量定额=机械净工作生产率×工作班延续时间×机械利用系数
单位产品机械时间定额=1/台班产量，也就是说：机械时间定额和机械产量定额互为倒数
50、基本用工数量=∑（工序工程量×时间定额）
超运距用工数量=∑（超运距材料数量×时间定额）
辅助用工数量=∑（加工材料数量×时间定额）
人工幅度差用工数量=∑（基本用工+超运距用工+辅助用工）×人工幅度差系数
51、分项定额机械台班使用量=分项定额计量单位值/小组产量
定额台班用量=定额单位/台班产量×机械幅度差系数
分部分项工程单价=分部分项人工费+分部分项材料费+分部分项机械费=∑（人工定额消耗量×人工单价）+∑（材料定额消耗量×材料单价）∑（机械台班定额消耗量×机械台班单价）
单位工程概算造价=人、料、机费用+企业管理费+利润+规费+税金
总概算价值=工程费用+其他费用+预备费+建设期利息+铺底流动资金-回收金额
53、价格调整公式
△P—需调整的价格差额A—定值权重（即不调部分的权重）
P0—约定的付款证书中承包人应得到的已完成工程量的金额；此项金额应不包括价格调整、
不计质量保证金的扣留和支付、预付款的支付和扣回；约定的变更及其他金额已按现行价格
计价的，也不计在内；
B1；B2；B3；…；Bn—各可调因子的变值权重（即可调部分的权重），为各可调因子在投标函投标总报价中所占的比例；
Ft1；Ft2；Ft3；…；Ftn——各可调因子的现行价格指数，指约定的付款证书相关周期最后一
天的前42天的各可调因子的价格指数；
F01；F02；F03；…；F0n——各可调因子的基本价格指数，指基准日期的各可调因子的价格
指数。
54、预付款
起扣点T=P-M/N P—合同总额M—工程预付款数额N—主要材料及构件所占比例
第一次扣还工程预付款数额a1=（∑Ti-T）×N ∑Ti—累计已完工程价值
第二次及以后扣还预付款数额a i=Ti×N Ti—第i次扣预付款时，当期结算已完工程价值下载本文
