银行业新贵：民营银行的发展现状与未来展望
自2014年3月民营银行试点启动以来，截至目前，我国已有17家民营银行开业运营。民营银行常态化设立的实现，标志着我国银行业乃至金融业发展进入了全新阶段，高质量地发展民营银行对我国银行业改革意义重大。发展民营银行不仅有助于激发民营经济活力，而且有利于银行业优化金融供给结构，增强金融普惠性，提高服务效率，完善公司治理，促使银行业实现差异化、特色化发展。
本文将对民营银行发展的前世今生进行回溯，并对民营银行未来的发展方向进行展望。
一、改革开放四十年银行业在民资准入方面的历史回溯
改革开放四十年来，我国银行业向民营资本开放是一个渐进的过程，与市场化改革的进程以及民营经济的发展壮大具有同步性，但由于金融服务业受到较强监管，准入门槛较高，使得这些发展进程又不完全同步。我国民资准入银行业大致可分为四个阶段。
1978-1992年，尝试允许民资办信用社
1982年党的十二大提出“坚持国有经济为主导和发展多种经济形式”，民营企业开始从地下转向地上，放开民资开办信用社，成为我国第一次金融自由化改革的尝试。
1993-2002年，第一家民营银行诞生
从1995年开始，为化解城市信用社形成的风险，城市合作银行获准组建。
2003-2012年，民资开放加速推进
截至2012年底，股份制商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本占比分别为41%和54%。农村中小金融机构股本中，民间资本占比超过90%，其中，村镇银行股本中，民间资本占比为73.3%。
2013年至今，民营银行进入常态化设立阶段
2014年3月，银监会批准首批5家民营银行试点方案，2014年底，首家试点民营银行——前海微众银行正式开业运营。2016年，第二批14家民营银行完成论证，重庆富民银行、四川新网银行等12家民营银行获批筹建，并于2017年底前全部开业。
表1我国民营银行汇总
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二、我国民营银行发展现状
2014年民营银行开放后到目前为止我国有民营银行共计17家，17家民营银行大股东大多是实力雄厚的民营企业，通过对目前已披露经营数据的民营银行进行分析，发现目前部分民营银行已开始实现盈利，发展初步取得成效。
民营银行当前发展现状呈两极分化，头部银行如微众银行，总资产规模达到817亿，实现净利润15亿。另一个现象是，山东蓝海银行、四川新网银行分别亏损0.98亿元、1.70亿元。部分民营银行揽储困难、C端用户缺失等对发展形成掣肘，在传统商业银行下沉服务小微企业和金融科技机构攻城掠池的交锋地带，处境尴尬。
表2我国17家民营银行基本信息统计
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截至2017年末，我国民营银行总资产合计已达3,381.4亿元，同比增长85.22%，其中各项贷款余额1,444.17亿元，增长76.38%。17家民营银行注册资本金合计达到476亿元；资本充足率为24.25%，高于商业银行13.65%的平均水平。民营银行的净息差明显高于其他类型银行，但近几年民营银行的净息差呈逐渐下降趋势，2018年三季度民营银行净息差为4%，同比下降了0.39个百分点。据银数据显示，民营银行2018年三季度的资产利润率为1.02%，仅次于大型商业银行，民营银行仍属于盈利能力较强的银行；2017年，民营银行总计实现净利润19.67亿元，是上年同期的2.09倍。民营银行整体风险保持较低水平，截至2017年末，民营银行不良贷款率为0.53%，低于商业银行平均水平1.22个百分点。
表3已披露财务数据的民营银行财务信息分析汇总
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三、我国民营银行当前发展所遇到的困境
经历四年多的探索和发展，民营银行发展水平参差不齐，大多数民营银行面临发展瓶颈。究其原因，除各家民营银行自身资源和战略上的差异外，在发展过程中也面临着诸多共同的难题，亟待寻求突破之路。民营银行发展至今，目前面临着负债难、资本少、业务差异化难度大及口径难以预测四大困境。
负债难
从目前来看我国的银行主要是线上和线下两种渠道，民营银行的网点设立标准是“一行一店”，只有一个网点甚至没有物理网点的情况下，难，所以大部分民营银行都转向线上，但是大部分民营银行的线上流量有限，且远程设立账户还有一定的，效果不太理想。缺负债的民营银行会造成银行规模无法快速扩张，业务受到，且因为没有负债，资本金无法充分利用。
资本少
成立较早的民营银行或多或少都开始面临资本少的困境，但是民营银行的资本补充工具却更为缺乏。大部分民营银行没有其他一级资本，严重依赖核心一级资本，其中主要是实收资本，也就是股东认缴的股本。另外通过发行二级资本债等方式补充二级资本也受到，民营银行至少在成立三年内无法发行金融债，根据年报数据民营银行应付债券占总负债的比例只有4%，远低于其他上市银行平均的10%。
业务差异化难度大
鼓励民营银行意在让民营银行进行差异化的服务，服务小微、三农和社区等增量群体，起到传统商业银行之外的补位作用。但实际操作中差异化难度较大，尤其对于定位不是特别清晰的银行来说，部分区域型银行落入了与当地商业银行同质化竞争同时又没有竞争优势的窠臼。差异化的竞争优势往往也意味着有业务集中度高启的风险。比如严重依赖于消费金融的互联网银行，在经济企稳居民收缩消费的时候就容易受到影响。
口径难以预测
3年的过渡期之后，诸多监管指标性约束逐步开始生效。最主要是央行的宏观审慎MPA指标，127号文提及的同业负债不能超过总负债1/3,后续正式实施生效的流动性匹配率。此外央行的狭义贷款规模的控制窗口指导，也给民营银行前期业务发展高度不确定性带来约束。因为建立初期，民营银行每年的贷款投放和业务发展具备很强的不稳定性，每年核定规模指标意味着完全有可能当年投放不出去或者大幅度超过央行的贷款指标。
四、我国民营银行未来展望
民营银行从准入条件、股东性质、市场定位等多重方面与传统类银行不尽相同，未来民营银行要想在众多银行中发展壮大，则需充分发挥优势、扬长避短。
坚持差异化经营：依托，重点关注中小微型企业和个人消费领域，为民营企业提供融资服务，找准传统银行的不足之处作为突破点实施错位竞争。经营模式上也不必拘泥于传统银行的固有套路，而是针对于自身的客户定位和产品体系，构建切实有效地的组织架构和流程体系，实现与传统银行的差异化竞争，形成自身的经营特色。
充分利用股东资源优势：针对具有互联网基因的股东，可以充分依托其流量平台开展存贷业务、扩大中间业务收入，并可采用互联网技术、整合股东的大数据体系强化风控。而针对无互联网基因的股东，则可充分挖掘区域及股东产业链上下游的小微企业的深层次金融需求。更重要的是，要充分发挥股东与民营企业、地方经济的连带关系，努力培育核心客群。
发挥机制的优势：作为新设立的民营企业主导的银行机构，民营银行在管理机制上具有一定的优势。一方面体现在经营管理的灵活性和创新性上；另一方面就体现在更为市场化和更为合理的激励机制建设上，特别是中长期激励机制的建设。民营银行的激励制度和公司的成长挂钩，未来发展空间较大。民营银行的激励制度受互联网公司的影响，主要以股权激励为主，更能激发个人能力和价值创造。也正因为此，近年来，民营银行的“高薪+股权激励”方式吸引了不少其他银行的中高端人才。
加强与传统银行及其他机构的合作：由于受远程开户和单一网点的，民营银行通过同现有银行合作，开展业务会更加有力，同时也有助于其实现轻型化经营。特别是互联网银行，其本身就具有开放共享的互联网基因。除传统银行外，民营银行还应在培育核心竞争力的基础上，积极与投行、保险资管、股权投资、担保基金、融资租赁及互联网金融机构等各类机构合作，从而打造更大的业务生态圈。
总体上看，民营银行未来的发展将继续呈现出明显的差异化特征，依托股东资源和能力，以金融科技为抓手，继续探索民营银行的金融科技的发展模式，成为局部市场的领先者。当前民营银行仍处于快速发展期，且无太多发展经验可参考，属于摸着石头过河，民营银行应当谨慎选择发展战略，并适时进行业务模式的优化调整，在合规的前提下，实现长期可持续发展。下载本文
