第一章

一、例题：

（一）以某国为例，列举6笔交易来说明国际收支账户的记账方法：

  1、出口100万美元的设备；

  2、国外旅游花费30万美元；

  3、外商直接投资1000万美元设备；

  4、动用官方储备40万美元和60万美元的粮食药品，无偿援助外国；

  5、海外投资收益150万美元，其中75万用于海外直接投资，50万用于商品进口，25万从国外调回国内结售给并换回本币；

  6、利用海外存款40万美元，购买外国某公司的股票。

（二）2010年我国与外国发生以下经济往来：

☐1、某民营企业家使用其在海外的美元存款买入100万美元的美国国债

☐2、某大型纺织企业在美国发行300万美元长期债券，为技术改造项目融资

☐3、某大型国企向英国某公司购买价值400万美元的设备，其中350万美元用现金交易，另外50万美元向英国某银行申请了短期贷款

☐4、某外商投资企业进口价值200万美元的芯片用于手机制造，其产品出口中东地区，获得收入500万美元

☐5、某外商投资企业将50万美元利润汇回母国

☐6、某非洲国家发生自然灾害，中国向该国提供价值50万美元的无偿援助和200万美元的无息贷款

☐7、中国居民组团赴东南亚旅游，共消费30万美元。

要求：1、做出会计分录；2、绘制国际收支平衡表；3、计算这些交易形成的中国贸易差额、经常账户差额、资本和金融账户差额、综合账户差额。

二、复习题：

（一）教材第12页例题：做出会计分录。

 教材第36-37页：4、6、7、9、10、12题。

（二）思考题

1、如何对国际收支平衡表进行分析？

2、国际收支持续失衡对经济发展有何影响？

3、怎样理解国际收支的平衡与失衡？

4、国际金本位制度下的国际收支自动调节机制。

5、典型的国际收支调节机制的特征。

6、固定汇率制度下的国际收支自动调节机制。

7、浮动汇率制度下的国际收支自动调节机制

8、国际收支失衡的具体调节有哪些？

9、试述国际收支调节的一般选择。

10、一国调节国际收支失衡时可供选择的有哪些？

11、试述运用搭配调节国际收支失衡的理论基础。

12、如何运用搭配来调节国际收支的失衡？

13、试述国际收支失衡的国际调节。

第二章

一、例题：

1、设某日外汇市场有以下报价：

 即期汇率：USD1=HKD7.8210/60  USD1=CNY6.7010/40

 三个月： 50/100                            100/50

 问：若某一出口商三个月后有100万港币的收入，则当前通过远期交易可确定换回多少人民币？

 、一美国进口商从英国进口5万英镑的商品，3 个月付款，即期汇率为GBP/USD=1.5000。如何进行保值？

3、一家银行某天向客户按USD1＝CHFl.68的汇率，卖出336万瑞士法郎，收入200万美元。为防止将来瑞士法郎升值或美元贬值，该行就可以利用掉期交易，在卖出即期瑞士法郎的同时，又买进3个月的远期瑞士法郎，其汇率为USD1＝CHFl.。这样，虽然卖出了即期瑞士法郎，但又补进了远期瑞士法郎，使该家银行的瑞士法郎和美元的头寸结构不变。

4、美国某公司在3个月后应向外支付100万英镑，同时在1个月后又将收到另一笔100万英镑的收入。如果市场上汇率有利，它就可进行一笔远期对远期的掉期交易。设某天外汇市场汇率为：

　　即期汇率：￡l=US$1.5960／1.5970

　　1个月远期汇率：￡1=US$1.5868／1.5880

　　3个月远期汇率：￡1=US$1.5729／1.5742

 、美国金融市场一年期利率为5%，

 英国金融市场一年期利率为10%；

 伦敦外汇市场上：

 即期汇率：      GBP1=USD1.9900/2.0000

 一年期远期汇率：GBP1=USD1.9600/1.9700

 若投资者有10万美元，如何进行投资更有利？ 

6、某日外汇市场行情如下

   纽约：        USD1=CHF1.9100/1.9110

   苏黎世：   GBP1=CHF3.7790/3.7800

   伦敦：        GBP1=USD 2.0040/2.0050

   若某套汇者投入100万美元，如何进行套汇？

7、某日某外汇市场行情为

即期汇率：        GBP/USD=1. 6770/80

 个月掉期率：               20/10

 一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月能收回投资，该公司应如何运用掉期交易防范汇率风险？ 

8、假定某日伦敦外汇市场的中间价为1英镑=2.0174美元，1年期远期贴水为6.55美分，1年期英镑利率2.7%，1年期美元利率5.5%。投资者应该如何进行抵补套利才能有利可图？

9、多头套期保值(Buying Hedge)

 美国某进口商2月10日从瑞士购进价值125000瑞士法郎的一批货物，1个月后支付货款。为防止瑞士法郎升值而使成本上升，该进口商买入1份3月期瑞士法郎期货合约，面值125000瑞士法郎，价格为CHF1=USD0.5841。1个月后瑞士法郎果然升值，该交易过程如何？

10、空头套期保值（Selling Hedge） 

1998年 1月9日，某进出口公司预计2个月后将收到货款CHF1000000，预期瑞士法郎汇率下跌，须在外汇市场上卖出。为了预防2月后CHF贬值的风险，该公司卖出8份（每份SF125000）3月期期货合约，其操作过程为是？

11、7月10日，IMM市场9月期的加拿大元的期货价格为CAD/USD=0.7532，澳大利亚元的期货价格为AUD/USD=0.7400，套利者预测加元将要升值，所以采取买入加元期货合约，同时卖出澳元的期货合约。由于两种货币的期货合约的交易单位都是10万，所以买卖两种货币期货合约的份数相同。在此，假定各买卖1份。通过套算汇率，可知：CAD/AUD=1.0179。9月10日，两种货币的期货价格分别为CAD/USD=0.7632和AUD/USD=0.7438，套利者以此价格进行对冲平仓，可以获利。如何操作？

12、假设A和B都希望借入期限为5年的1000万美元贷款，由于他们的市场信誉等级不同，市场向他们提供了以下不同的利率条件。如何互换以减少融资成本？

（一）教材81-82页：第7题。

（二）思考题

☐1、如何理解外汇这一概念。

☐2、汇率的含义及其标价方法。

☐3、解释被报价货币、报价货币，买入汇率、卖出汇率与中间汇率。

☐4、即期汇率、远期汇率及其报价方法和计算法则。

☐5、基本汇率、套算汇率及其运算法则。

☐6、电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率及其与间隔时间和汇兑手段的关系。

☐7、名义汇率、实际汇率及其换算公式。

☐8、试述金本位制下汇率的决定与变动机制。

☐9、试述纸币本位制下汇率的决定与变动机制。

☐10、简述影响汇率变动的主要因素。

☐11、试述汇率变动对经济发展的影响。

☐12、外汇市场的构成、种类及其特征。

☐13、即期外汇交易的含义、作用、交割日及其规则。

☐14、远期外汇交易的含义、交割日规则、价格决定因素及其计算公式。

☐15、远期交易的分类、任选交割日报价银行的报价规则。

☐16、套汇交易的含义、分类，间接套汇的方法。

☐17、掉期交易的含义、动机及其基本形式。

☐18、外汇期货的含义、特点及其与远期外汇交易的区别。

☐19、外汇期货交易的目的、类型及其基本程序。

☐20、外汇期权的含义、类型及其与外汇期货的区别。

☐21、外汇期权交易与远期外汇交易的区别以及外汇期权价格的决定因素。

☐22、货币互换、利率互换及其特征。

（三）计算题

1、某日纽约外汇市场报价：GBP1=USD1.7210/70，USD1=JPY111.52/112.50。

判断买卖价并计算出GBP对JPY的汇率；若某一出口商持有100万英镑，可兑换多少日元？

2、设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD2.0125/35，3个月掉期率为30/50，求：

☐1、3个月的远期汇率；

☐2、若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场有利？说明投资过程以及获利情况；

☐3、若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应该如何操作？其掉期价格为多少？

3、某日外汇市场行情

 纽约：    USD1=CHF1.9100/1.9110

 苏黎世：  GBP1=CHF3.7790/3.7800

 伦敦：    GBP1=USD 2.0040/2.0050

若某套汇者投入100万美元，如何进行套汇？

 、某日某外汇市场行情为

 即期汇率：        GBP/USD=1. 6770/80

 个月掉期率：        20/10

 一家美国投资公司需要10万英镑现汇进行投资，预期2个月能收回投资，该公司应如何运用掉期交易防范汇率风险？ 

第三章

⏹1、讲第四节我国外汇管理制度。

⏹2、汇率制度的含义及其在一国货币体系中的重要性。

⏹3、固定汇率制及其分类、比较。

⏹4、浮动汇率制及其分类。

⏹5、试述开放经济的三元悖论及其对我国经济发展的启示。

⏹6、一国汇率制度的选择需要考虑哪些因素。

⏹7、比较固定汇率制与浮动汇率制的优缺点。

⏹8、“非理性”观点的过度厌恶风险与羊群效应如何形成“错误”汇率。

⏹9、多恩布什的汇率不确定性理论如何形成“错误”汇率。

⏹10、试述的联系汇率制度。

⏹11、货币替代、美元化及其收益风险分析。

⏹12、试述外汇管制的方式。

⏹13、外汇管制经济效应的成本分析。

⏹14、试述OCA理论的主要内容。

第四章

●1、国际储备的含义、特征及其与国际清偿力的联系。

●2、国际储备的来源及其作用。

●3、简述借入储备的构成。

●4、简述自有储备的构成。

●5、试述黄金储备的地位及其演变。

●6、试述一国货币成为储备货币的条件以及储备货币的双重职能问题。

●7、试述外汇储备的地位、形式和存放在国外的原因。

●8、GDR的含义及其构成。

●9、SDR的含义、特点、定值及其地位。

●10、国际储备需求的含义及其影响因素。

●11、简述测度国际储备适度规模的主要方法。

●12、简述国际储备结构管理的含义及其原则。

●13、试述国际储备结构管理的主要内容。

第五章

一、例题：

1、看涨期权的盈亏分析

某客户用美元购买了一份人民币看涨期权，假设一份标准的人民币期权合约金额为20万，客户共购买了五份合约，交易总额为100万元。该合约约定的协议执行价格为每元0.12美元，即USD1=RMB8.3333，期限为三个月。期权合约的价格成本为每元人民币0.4美分，也就是说一份标准的人民币合约的价格为800美元，那么五份合约，总成本支出是4000美元。

2、A银行与B银行在国际金融市场上筹集资金的成本如下表所示。如果A和B银行分别需要1亿美元的浮动利率借款和固定利率借款时，我们就可以通过选择利率互换的方式来节约它们各自的筹资成本。

A固定利率 浮动利率 LIBOR

B固定利率 浮动利率 LIBOR+0.5%

二、思考题

☐1、国际货币市场、国际资本市场与欧洲货币市场的联系与区别。

☐2、传统国际金融市场与新型国际金融市场的区别。

☐3、国际金融市场的层次及其区别。

☐4、国际金融市场的发展阶段。

☐5、如何理解欧洲货币市场的含义和形成原因。

☐6、如何理解欧洲货币市场是国际金融市场的核心。

☐7、新型国际货币市场的地位及其分类。

☐8、试述欧洲货币市场的类型。

☐9、辛迪加贷款的特点、组织要素及信贷条件。

☐10、试述国际债券的分类。

☐11、国际股票市场的发行方式、流通层次和发展趋势。

☐12、试述金融衍生工具的任一种类。

第六章

•1、试述风险的含义、特征和构成要素。

•2、试述风险管理的流程。

•3、试述风险管理技术的主要内容。

•4、国际金融风险的类型和管理目标。

•5、外汇风险的类型和构成要素。

•6、企业外汇交易风险管理的贸易策略法的内容。

•7、企业外汇交易风险管理的金融市场交易法。

•8、银行利率风险管理的内容。

•9、金融机构如何进行政治风险管理。

第七章

•1、国际资本流动的含义和类型。

•2、国际资本流动的原因及趋势。

•3、简述直接融资的方式。

•4、简述间接融资的方式。

•5、外债的含义及其分类。

•6、如何对外债进行管理。

•7、如何理解货币危机和金融危机的含义。

•8、以某次金融危机为例谈谈如何治理金融危机。

第八章

1、试述国际货币体系的含义和内容。

2、简述布雷顿森林体系的内容、局限性及其崩溃的原因。

3、简述牙买加体系的内容和优缺点。

4、谈谈如何对现行国际货币体系进行改革。

5、谈谈欧元诞生的意义及欧元面临的危机。

第九章

●1、比较IMF与IBRD的基本职能和业务活动。

●2、简述国际清算银行的主要职能。

●3、简述欧洲投资银行的资金来源与业务活动。

●4、简述国际金融协调的理论基础。

●5、《巴塞尔协议》的主要内容及其对全球金融监管的意义。

●6、《全球金融服务贸易协议》的主要内容及其对世界经济发展的影响。

第十章

暂无复习题

国际金融练习题：

一、选择题（单选）

1、国际收支平衡表根据“有借必有贷，借贷必相等”的复式簿记原理编制，根据惯例，无论是对实际资源还是金融资产，     表示该经济体资产或资源持有量的增加，而     表示资产或资源持有量的减少。                                   （   ）

A、借方；贷方                       B、贷方；借方

      C、经常账户；资本与金融账户         D、资本与金融账户；经常账户

2、外汇汇率是一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示的汇率，称为     标价法，     一直使用这种标价法。                                                    （   ）

A、直接；美国                       B、间接；英国

      C、美元；美国                       D、直接；英国

3、远期外汇交易是指外汇买卖成交后并不立即办理交割，而是根据合同的规定，在约定的日期按事先约定的汇率办理交割的外汇交易。通常，远期外汇交易的基本动机主要是     。                                                         （   ）

A、投机获利                         B、避险保值

     C、避险保值或投机获利               D、投资获利或买空卖空

4、如果中国某企业，选择在英国伦敦发行以美国货币美元为面值的债券，用来筹集所需资金，其发行的这种债券属于     。                              （   ）

A、外国债券                         B、扬基债券

     C、武士债券                         D、欧洲债券

5、期权交易方式有较长的历史，早在古希腊与罗马时期，就有隐含选择权概念的使用权的运用。     ，美国芝加哥期货交易所成立了世界第一个选择权交易所，简称CBOE。     ，美国费城股票交易所率先推出了标准化的外汇期权交易合约。（   ）

A、1973；1982                      B、1848；1973

     C、1972；1999                      D、1848；1972

6、投机者预期美元汇率半年后将大幅升值，于是在期汇市场上大量买入六个月的美元期汇。半年后，美元果真大幅升值，在这种情况下，投机者通过交割美元期汇合约，随后再在即期市场上卖出美元现汇，就可以从中赚取价而获利。上述这种先买后卖的投机交易方式，我们称之为     。                                               （    ）

A、套期保值                        B、买空

     C、卖空                            D、掉期

7、货币局制度作为一种汇率制度，于1849年在毛里求斯设立，后来大约有七十多个国家采取了类似的制度。事实上，货币局制度首先是一种    制度，其次才是一种          

    制度。                                                      （    ）

A、汇率；银行                   B、汇率；货币发行

      C、货币发行；汇率                   D、银行；货币发行

8、国际储备是指一国所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产。从一国的角度分析，国际储备最主要的来源是    。 （    ）

A、借入储备                         B、央行收购黄金

      C、特别提款权                       D、国际收支盈余

9、储备货币具有双重货币职能，作为国家货币要求它适应本国宏观经济目标的需要，有肋于促进本国经济的增长；作为国际货币，则要求它适应本国宏观经济目标的需要，有助于促进国际金融体系的稳定。这种双重职能不可避免地会导致一国货币只有通过本国国际收支的逆差来扩大其作为国际储备的国际清偿力，而该国持续的国际收支逆差反过来又影响这种国际性货币在人们心中的支付信心。这种“清偿力”与“信心”之间的矛盾就是国际金融历史上着名的“    ”。                          （    ）

A、南海泡沫                         B、囚徒困境

      C、特里芬难题                       D、金融创新

10、新型的国际金融市场又称为离岸金融市场，最初形成于20世纪50年代的英国，由于英国作为一个岛国离开了欧洲，因此就称之为离岸金融市场。离岸金融市场中从事的金融活动主要是在市场所在国的    之间进行。所有离岸金融市场结合而成的整体，就是通常所说的欧洲货币市场，欧洲货币市场是当金国际金融市场的核心。 （    ）

A、居民与居民                        B、借贷双方

C、居民与非居民                      D、非居民与非居民

11、设中国居民临时赴美国工作，半年后回国并获得工资收入1万美元。在统计美国的国际收支平衡表时，下列对这1万美元记账正确的是（   ）。

A、借记收入  B、贷记收入  C、借记存款   D、借记现金

12、某银行的汇率报价为GBP1=USD1.6720/60，若询价者卖出美元，汇率是（   ）。

A、GBP1=USD1.6720     B、GBP1=USD1.6760  

C、GBP1=USD1.6740     D、不能确定

13、中国企业选择在日本发行的以美元为面值的债券，这种债券属于（   ）。

A、猛犬债券  B、武士债券   C、欧洲债券  D、扬基债券

14、某银行即期汇率报价为USD1=SF1.2230/80，3个月的掉期率为200/180。若询价者买入3个月的远期瑞士法郎，则成交的汇率为（   ）。

A、USD1=SF1.2430     B、USD1=SF1.2460  

C、USD1=SF1.2030     D、USD1=SF1.2100

15、按照IMF的汇率划分种类，法国目前采用的汇率制度属于（   ）。

A、货币局制度         B、传统的固定钉住安排

C、浮动           D、无法定通货的汇率制度

16、某外汇市场银行的即期汇率报价为USD1=HKD7.8720/50，3个月的远期报价为20/50，若客户买入港币，择期从即期到3个月，则采用的汇率为（   ）。

    A、7.8720   B、7.8740   C、7.8700    D、7.8800

17、理论上讲，一国持有国际储备的最佳规模应与持有该储备的边际成本（   ）边际收益时的国际储备量相适应。

A、大于     B、等于    C、小于      D、不能确定

18、上世纪80年代，在全球债务危机的背景下产生了一种以短期融资方式替代中长期信贷的金融创新工具是（   ）。

A、CDs     B、NIFs    C、IBFs    D、CAR

19、提高一国商业银行资本充足率的方式可以是下述的（   ）。

A、增加信贷  B、解聘高管  C、增发股票  D、用存款购买国债

20、世界上最主要的股票场外交易市场（OTC）是（     ）。

A、NYSE     B、NASDAQ     C、CBOT     D、HSBC

21、对于期权合约的持有人来说，若合约价格为P，则其潜在的亏损额（    ）。

A、可能大于P  B、至多等于P  C、一定小于P   D、至少等于P

22、以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数额外国货币所表示的汇率，称为间接标价法，（    ）一直使用这种标价方法。

A、英国      B、美国       C、中国      D、日本

23、中国企业选择在英国伦敦发行以日元为面值的债券，这种债券属于（    ）。

A、猛犬债券  B、欧洲债券   C、武士债券  D、扬基债券

24、国际金融创新的核心是（    ）的创新。

A、交易方式  B、金融组织  C、金融工具   D、金融市场的创新

25、按照IMF的汇率划分种类，德国的汇率制度属于（     ）。

A、货币局制度           B、传统的固定钉住安排

C、浮动       D、无法定通货的汇率制度

26、某外汇市场的即期汇率为USD1=HKD7.8720/50，3个月的远期报价为120/50，若客户买入港币，择期从即期到3个月，则采用的汇率为（     ）。

    A、7.8700   B、7.8800   C、7.8840    D、7.8600

27、当前，各国国际储备的主要形式是（     ）。

A、黄金  B、IMF的储备头寸  C、外汇  D、特别提款权

28、对国际收支进行调节时，见效快且对国内经济影响面较小的是（     ）。

A、财政  B、直接管制  C、货币  D、汇率

29、美元作为世界上最主要的储备货币时，不可避免地会遇到“清偿力”与“信心”之间的矛盾，即着名的（    ）。

A、特里芬两难  B、囚徒困境   C、南海泡沫   D、金融创新

30、对国民收入进行统计时，有两种常用的指标，即国民生产总值（GNP）与国内生产总值（GDP）。在开放经济条件下，GNP与GDP之间的关系应该是（   ）。

A、GNP＞GDP                       B、GNP＜GDP

      C、GNP =GDP                       D、GNP =GDP+NFP

31、资产负债表属于（  ）的概念，国民收入属于（    ）的概念。

A、存量；流量                       B、流量；存量

      C、流量；流量                       D、存量；存量

32、英国人在日本发行的，以美元为面值的债券，属于（    ）。

A、猛犬债券                         B、扬基债券

     C、武士债券                         D、欧洲债券

33、日本人在美国纽约发行的美元为面值的债券，属于（    ）。

A、外国债券                         B、扬基债券

     C、武士债券                         D、欧洲债券

34、当一国汇率采用直接标价法时，汇率数值的上升表示本币（    ），而汇率数值的下降表示本币（   ）。

A、贬值；升值                       B、升水；贴水

     C、贴水；贬值                       D、升值；贬值

35、投资者预期美元汇率半年后将大幅贬值，于是在期汇市场上卖出六个月的美元期汇。半年后，美元果真大幅贬值，在这种情况下，投资者就可以在外汇市场上买入现汇美元，用来交割其在半年前签订的出售美元的期汇合约，并且从中获利。上述这种先卖后买的投机交易方式，我们称之为（    ）。

A、套期保值                         B、买空

C、掉期                             D、卖空

36、支票可以被看作是以银行为付款人的（    ）。

A、即期银行本票                     B、远期银行本票

      C、即期银行汇票                     D、远期银行汇票

37、当前，国际金融市场的核心是（    ）。

A、外国金融市场                     B、在岸金融市场

      C、国内金融市场                     D、欧洲货币市场

38、布雷顿森林体系最终是在采纳了（    ）的基础上，建立起来的国际货币体系。

A、凯恩斯计划                       B、贝克计划

      C、魏尔纳计划                       D、怀特计划

39、其职能主要是研究分析和预测世界经济的发展走向，协调成员国关系，促进成员国之间的合作，并且经常为成员国制定国内或确定在区域性组织中的立场提供帮助的组织是（    ）。

A、OPEC                            B、APEC

      C、ASEAN                           D、OECD

40、（    ）储备是当前国际储备中最主要的形式。

A、黄金                             B、外汇

     C、IMF的储备头寸                   D、特别提款权

41、我国现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的，钉住一篮子货币的、有管理的浮动汇率制。按照IMF的划分，可以归入以下（     ）类。

A、货币局制度                       B、传统的固定钉住安排

      C、爬行钉住制度                     D、浮动制度

42、期货合约交易事实上可以被看作是一种经过（    ）的远期合约交易。

A、制度化                           B、创新化

      C、风险分散化                       D、标准化

43、期货交易与期权交易的一个区别在于，期货交易潜在的亏损金额是难以事先确定；而期权交易潜在的亏损金额可以事先就确定下来，即每份合约的亏损金额（    ）。

A、可能大于期权合约的价格           B、至多等于期权合约的价格

      C、总小于期权合约的价格           D、至少等于期权合约的价格

44、损益表属于（  ）的概念，国际收支属于（     ）的概念。

A、存量；流量                       B、流量；存量

      C、流量；流量                       D、存量；存量

45、在国际货币市场中，银行短期信贷市场上的主体是（     ）。

A、银行与企业的信贷市场             B、贴现市场

     C、银行间同业拆借市场               D、银行与个人的信贷市场

二、判断题

1、以单位外币为基准，折算成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。    （    ）

2、一国的驻外机构，如驻外大使馆是所在国的居民，而国际性机构，如联合国、IMF等则是任何国家的非居民。                                           （    ）

3、欧洲货币一体化进程的理论基础是由美国经济学家蒙代尔1961年提出来的最适度货币区理论。                                                             （    ）

4、欧洲债券是指筹资者在国外发行的，以当地货币为面值的债券。        （    ）

5、按照交易方式的不同，期权可以分为美式期权和欧式期权。二者的区别在于，后者必须在合同约定的到期日决定是否执行合同；而前者则赋予合同持有者在到期日前的任何一天选择执行合同的权利。                                               （    ）

6、在应用托收进行国际结算时，对出口商来说，选择远期付款交单要比选择承兑交单结算方式的风险高。                                                     （    ）

7、国际复兴开发银行的宗旨是为其成员国在发生国际收支不平衡时提供资金融通，在一定程度上维护国际金融秩序的稳定。                                     （    ）

8、浮动汇率制可以有效地阻止主要贸易伙伴国通货膨胀的输入，但是其自身又往往具有采取通货膨胀货币的倾向。                                         （    ）

9、国际货币基金组织于1969年创设的特别提款权，可以用于企业和个人之间因国际贸易或非贸易项下形成债务的支付。 （ ）

10、对于一个国家来讲，该国的所有外汇都是国际储备，但是反过来，该国的所有国际储备未必都是外汇。  （   ）

11、汇率制度是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做出的一系列规定或安排。传统上，根据有没有规定货币平价以及汇率波动幅度的大小，我们将汇率制度划分为固定汇率制度和浮动汇率制度，其中，浮动汇率制度有利于制约国内过量发行货币而产生的通货膨胀，但不利于抵御别的国家通货膨胀的国际传播；固定汇率制度对于通货膨胀的表现，则正好与浮动汇率制度相反。                                        （    ）                                                        

12、从全球范围来看，国际金融中心主要分布在以下五个区域，它们分别是：一、西欧区，以伦敦、巴黎、苏黎士为代表；二、北美区，以纽约、芝加哥、法兰克福为代表；三、南美及加勒比海地区，以开曼群岛、巴哈马群岛为代表；四，亚洲区，以东京、、新加坡为代表；五、中东地区，以科威特、巴林为代表。                         （    ）

13、欧洲货币市场经营十分自由，很少受到市场所在国金融、法规以及外汇管制的，所以经营欧洲货币借贷业务的欧洲银行，由于不用缴纳存款准备金，也不用受到国内存款利率上限等的，因此其存贷款之间较大的利差结构，使得该市场无论是对于资金需求方，还是对于资金供给方，都具有比国内金融市场更大的吸引力。          （    ）

14、总体来说，筹集资金的方式不外乎以下三种，即银行借款融资、发行债券融资以及发行股票融资，其中，银行借款和发行债券属于债权融资，而发行股票则属于股权融资；另外，银行借款和发行债券融资又属于直接融资，而发行股票则属于间接融资。    （    ）

15、金融创新是近年来国际金融市场发展的一个重要特征，其具体包括创造新的金融工具（如期货和期权合约）、创造新的交易技术（如票据发行便利）、创造新的金融组织（如期权交易所）和创造新的金融市场（如欧洲货币市场），这其中，最为核心的金融创新是金融市场的创新。                                                           （    ）

16、金融期货合约是指交易双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件，包括价格、交割地点、交割方式等，买卖一定标准数量的某种特定金融资产的标准化协议。期货合约实质上就是标准化了的远期合约。                                           （    ）

17、国际金本位制实行的是严格的固定汇率制，各国货币都规定含金量，各国本位币所含纯金量之比即为铸币平价。在国际金本位制下，两种货币汇率的法定平价决定于它们之间的铸币平价，市场汇率的波动以黄金输送点为界限。黄金输送点和铸币平价之间的差异取决于黄金在各个国家之间的运输费用，如运费和保险费等。                    （    ）

18、欧洲货币一体化的演进被认为是自布雷顿森林体系崩溃以来在国际货币安排方面最有意义的进展，是迄今为止最适度货币区最为成功的实践结果。欧元于1999年1月1日开始启动，于2002年1月1日起，欧元纸币和硬币开始进入流通领域，至2002年7月1日，欧元成为欧元区唯一的流通货币，欧洲货币一体化计划完成，欧元正式启动。  （    ）   

19、1988年通过的《关于统一国际资本衡量和资本标准的协议》，即第三个《巴赛尔协议》的主要内容由资本的构成、风险权重的计算标准、资本充足率规定、过渡期与实施安排等四部分组成。其中，关于资本充足的要求是国际银行的资本对加权风险资产的比例，即资本充足率应达到8%，并且其核心资本对加权风险资产的比重不低于4%。      （    ）

20、利率互换就是根据交易双方的信用等级、筹资成本和负债结构的差异，利用各自在国际金融市场上筹集资金的相对优势，在双方债务币种相同的情况下，将同种货币不同利率的债务，进行对双方均有利的安排。                                         （    ）

21. 在美国的中国住美大使馆中方工作人员，属于美国的居民。              （   ）

22. NIBOR是英国伦敦银行间同业拆借利率的简写。                        （   ）

23. 欧洲货币市场的存贷款利差较大，因此对资金供需双方更具吸引力。      （   ）

24. 对外投资所获得的利息收益会体现在本国经常账户的借方。              （   ）

25. 商业银行的加权风险资产总额一般要大于其的总资产规模。              （   ）

26. 在任何条件下，一国本币的汇率贬值都将引起国际收支的改善。           （   ）

27. 巴赛尔协议要求国际商业银行的核心资本充足率不低于百分之八。        （   ）

28. 浮动汇率制度更容易导致通货膨胀在国际间的传播。                    （   ）

29. 的货币发行职能由金融管理局全权负责发行。                  （   ）

30. 在目前欧盟27个成员国中，仅有12国加入了欧元区。                   （   ）31、出国留学人员在国外居住超过一年，则属于居住国的居民。              （   ）

32、HIBOR是英国伦敦银行间同业拆借利率的简写。                       （   ）33、欧洲货币市场的存贷款利差较大，因此对资金供需双方更具吸引力。       （   ）34、对外投资所获得的收益会体现在国际收支平衡表中的经常账户项。         （   ）35、商业银行的总资产规模必定要大于其加权风险资产总额。                 （   ）36、黄金输送点和铸币平价之间的差异取决于黄金在各个国家之间的运输费用。 （   ）37、巴赛尔协议要求国际商业银行的核心资本充足率不低于百分之八。         （   ）38、浮动汇率制度容易导致通货膨胀在国际间的传播。                      （   ）39、特别提款权可以用于企业和个人之间因贸易而形成债务的支付。           （   ）40、美国经济学家克鲁格曼首先提出最优货币区的概念。                     （   ）41、可以认为，美国通过布雷顿森林体系对外输出通货膨胀，并从中获取了大量的铸

币税。                                                                    （   ）42、LIBOR是指国际金融市场上的中长期利率。                           （   ）

43、欧洲货币一体化进程的理论基础是由美国经济学家蒙代尔1961年提出来的目标货币区方案。                                                                （   ）

44、外国债券是指筹资者在国外发行的，以当地货币为面值的债券。          （    ）

45、按照交易方式的不同，期权可以分为美式期权和欧式期权。二者的区别在于，前者必须在合同约定的到期日决定是否执行合同；而后者则赋予合同持有者在到期日前的任何一天选择执行合同的权利。                                                  （    ）

三、名词解释

1、国际收支

2、货币局制度

3、欧洲货币市场

4、期权合约

5、汇率制度

6、欧洲债券

7、附认购权证债券

8、国际资本市场

9、存续期缺口管理

10、不可能三角

11、远期汇率

12、外汇期货

13、固定汇率制

14、美元化

15、特别提款权

16、国际储备

17、货币替代

18、互换合约

19、远期利率协议

20、购买力平价

四、简述与论述题

1、进行三角套汇的步骤是什么？

2、简述国际收支失衡的调节。

3、欧洲货币市场的分类及其影响。

4、国际收支平衡表的主要内容？

5、理解欧洲货币市场的定义时需要注意什么

6、外汇期货交易与远期外汇交易的区别？

7、指出国际货币基金组织对世界各国所采用汇率制度的主要划分有那些

8、根据全球不同的地理区位，划分相应的国际金融中心，并且列举出每个区内至少2个国际金融中心？

9、特别提款权的定义及其特征？

10、美式期权与欧式期权的定义，并简述它们之间的区别？

11、国际储备包括的主要内容以及它们各自具有那些特点？

12、外汇储备结构管理的核心内容是什么？

13、看涨期权与看跌期权的定义，并简述两类期权多头、空头的投资策略？

14、简述《全球金融服务贸易协议》的主要内容及其对世界经济的影响。

15、私募债券及其特点？

16、互惠信贷协定及其分类。

五、计算题

1、外汇市场汇率行情表（美元标价法）

（2）如上表所示，外汇市场的汇率行情表还给出了美元与其它三种货币之间三个月的远期汇率（采用掉期率报价方式）。分别以GBP和HKD为被报价货币，试套算GBP/SFR以及HKD/SFR各自3个月的远期汇率？

2、某客户使用美元购买了一份英镑的看跌期权，金额为GBP25000。合同的协议执行价格为每英镑1.80美元，期限为一个月。期权合同的价格成本为每英镑8美分，即一份合同的价格为2000美元。根据以上信息，试计算出一个月后，该客户持有的英镑看跌期权在什么汇率情况下，会面临赔钱、不赔不赚和赚钱三种状态？要求画出反映上述三种状态的看跌期权的收益图？

3、设存在以下汇率关系：USD1=HKD7.7000/7.8000，USD1=CNY6.8000/6.9000，EUR1=USD1.4000/1.5000，试分别以HKD和EUR为被报价货币，套算HKD兑CNY，以及EUR兑HKD的汇率？

4、2013年，中国某企业从事了以下一些经济交易业务：

1）从韩国进口价值2000万美元的设备；

2）向日本出口价值200美元的商品；

3）企业董事会到韩国进行商务考察，花销300万美元；

4）企业动用其在美国银行的存款1500万美元，购买了美国的债券。

试对上述与国际收支账户相关的交易进行会计分录，编制国际收支平衡表。

5、某客户用美元购买了港币的看涨期权，总额为HKD1000000，一份标准的港币期权合同为200000港币，所以客户一共买了五份合同。合同的协议执行价格为每港币0.12美元，期限为三个月。期权合同的价格成本为每港币0.4美分，即一份标准合同的价格为800美元。根据以上信息，请算出该客户的港币看涨期权在什么汇率的情况下，分别会面临赔钱、不赔不赚以及赚钱这三种状态，并画出反映三种状态的期权收益图。下载本文