货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具和衍生工具。

2、金融市场的发展趋势

资产证券化、金融全球化、金融自由化

3、金融市场的类型

按偿还期的长短：货币市场和资本市场

证券交易次数：一级市场和二级市场

成交与定价方式：拍卖市场和场外交易（又叫柜台交易）市场

交割方式的不同：即期市场和远期市场

4、金融市场的构成要素（主体（，企业，金融机构，机构投资者，家庭）工具（票据，债券，股票，外汇，金融衍生工具）

5、金融市场的功能（机构和工具）

机构：证券公司，证券交易所，投资银行，商业银行。

第五章  债券市场

1、债券市场的种类：，公司，金融

公司：可转换公司债券，固定利率债券和浮动利率债券

国际债券：发行者和投资者是不同国家

垃圾债券：利息高，风险大，现已退出市场

2、债券价值的确定

债券的价值指持有该债券未来所有现金收入的现值(零息债券、贴息债券、付息债权)

3、债券的评级

原因：

方便投资者进行债券投资决策；

减少信誉高的发行人的筹资成本。

度量方法：

金融分析家的评估

基于市场的违约指标

AAA到BBB和Aaa到Baa为投资性其余投机性

4债券的发行

是将新发行的债券从发行者的手中转移到初始投资者手中的市场。

债券的发行方式：

直接发行：不需要中介机构进行承销。是一些信誉较高、知名度较高的大公司以及具有众多分支机构的金融机构。

间接发行：委托中介机构进行承购推销。大部分采用间接发行的方式。

5、债券市场的流通（交易所，场外，）

第六章   股票市场

1、影响发行价格的因素：

公司业绩及预期增长表现，行业特征股票市场状况，股票售后市场运作

其他如投资者对未来价格的敏感性、发行数量等

2、影响价格的主要因素：

1经济因素：

宏观经济状况

货币 ：利率 货币供应量 信贷融资

财政 ：财政收支因素 税收

对外经济及国际市场因素：国际收支， 汇率 ，国际金融市场

2政治因素和自然因素：3行业因素4 心里因素

5 公司自身因素：公司利润，公司分配方案，股票分割，股票是否为初次上市。公司重大变动事项

第七章 基金市场

投资基金的含义

作为聚集分散资金、共同投资的一般称谓，是一种利益共享、风险共担的投资方式或投资制度。对投资基金的认识因国家（或地区）投资基金发展状况的不同而有所不同。

投资基金的设立

投资基金的设立，是按照法律的规定组建投资基金的行为和过程。由于契约型基金和公司型基金作为基金的两大基本类型，存在组织机构上的差异，它们的设立过程也有所不同。公司型基金设立前必须制定投资基金章程并签订信托契约，而契约型基金只需订立信托契约即可。但是，不论何种类型的投资基金，它的设立都要经过三个过程：一是由基金发起人负责设计基金具体运作方案，确定基金性质和类型，并制作或准备申请设立基金的法律文件；二是向证券监管机构提交募集基金申请文件；三是公布基金招募说明书

基金当事人（是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具）：基金投资人，基金管理人，基金托管人PS1：基金市场服务机构：基金销售机构，基金份额等级注册机构，基金注册会计师事务所，律师事务所PS2:监管与自律机构

第X章  外汇市场

1、外汇市场的构成：参与者（外汇银行、经纪人、顾客、银行）。价格

2、汇率极其表示方式（直接、间接、美元）

3、汇率变动因素：国际收支情况，通货膨胀率差异，利率差异，经济增长率差异，银行干预，预期因素

1、衍生工具的功能（规避(利率汇率风险，外汇利率管制)，降低融资资本，加强资产负债管理，改善交易结构，）

一、问答题

1．简述金融市场的概念及其功能

   金融市场是确定交易价格的场所或金融工具交易领域。融资—调剂资本余缺，配置—提高资本效率，调节—宏观的渠道，反映—制定决策的依据

2．大额可转让定期存单有哪些特点

  发行人通常是资本雄厚的大银行；面额固定，且起点较大；可转让流通；可获得接近金融失常的利息收益。

3．简述资产证券化的概念及其特点

   是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性 。资产证券化是资产预期收入导向型融资方式、是资产融资而非产权融资、是结构性融资方式、是表外融资方式、是低成本融资方式

4．简述金融期货合约与金融远期合约的区别

  ①交易场所不同。远期交易通常没有固定的场所，期货主要在交易所内集中进行。②标准化程度及履约方式不同。远期交易遵循“契约自由”的原则，期货合约则是由交易所推出的标准化合约。③违约风险不同。远期合约的履行通常仅以签约双方的信誉为担保，有着极高的信用风险，期货合约的履行则由交易所或清算公司提供担保。④结算方式不同。远期合约签订后，只有到期才进行交割清算，期货合约则是每天结算的。

5．同业拆借市场有哪些特点：

对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的，即必须都是金融机构或指定的某类金融机构；融资期限较短；交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而交易成交的时间比较短；交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易；利率由供求双方议定，可以随行就市

6．什么是创业板市场？其设立的目的有哪些？试分析创业板市场的风险

是指专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，是多层次资本市场的重要组成部分。有的也称为二板市场（是指主板市场之外的专门为中小高成长企业发展提供融资途径，并为风险投资提供出口的市场）、另类股票市场、增长型股票市场等。 目的：1）为高科技企业提供融资渠道。2）通过市场机制，有效评价创业资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展。3）为风险投资基金提供“出口”，分散风险投资的风险，促进高科技投资的良性循环，提高高科技投资资源的流动和使用效率。4）增加创新企业股份的流动性，便于企业实施股权激励计划等，鼓励员工参与企业价值创造。5）促进企业规范运作，建立现代企业制度。风险：创业板和主板在制度和规则等方面有一定的差异，有投资风险；公司经营失败或其他原因导致退市的风险；上市公司、中介机构的诚信风险；股价大幅波动的风险；创业企业的技术风险；公司价值评估风险；投资者盲目投资及违规交易的风险

7．风险投资的退出方式：首次公开发行；被其他企业兼并收购或股本回购；破产清算。 

二、名词解释

1．融资融券:投资者提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为 

2．投资基金：投资基金是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具

3．外汇投机：交易者根据对未来市场走势的预测，通过买卖外汇期货合约，从中赚取差价的交易行为 

4．套期保值：国际经贸交往中的债权人和债务人为防止其预计收回的债权或将要支付的债务因计价货币的贬值或升值而蒙受损失，在金融期货市场续做一笔与金融现货市场头寸相反、期限对称、金额相当的外汇期货交易，以达到保值的目的 

5．贴水升水：采用直接标价法是，远期汇率高于即期汇率称为汇率升水，远期汇率低于即期汇率称为汇率贴水。若采用间接标价法、正好相反。

6．次级市场：交易市场，又称流通市场

7．第四市场：指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此间利用电信手段直接进行大宗股票交易

8．资产证券化：是指将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性

9．回购协议：指债权买卖双方按预先签订的协议，约定在卖出一笔债券后一段时间内再以特定的价格买回这笔债券，并按商定利率付息

10．可转换公司债：指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例转换为该公司普通股的选择权

11．初级市场：金融工具首次向社会发行的市场，也就是发行者筹集资金的市场，又称发行市场和一级市场

12．第三市场：在证券交易所外专门买卖上市股票的一种场外交易形式

13．银行承兑汇票：以银行汇票为金融工具，通过汇票的发行、承兑及贴现而实现资金融通的市场

14．零息债券：以低于面值的贴现方式到期按面值兑现不再另付利息。

股票与债券的区别：1、发行主体不同（债券均可，股票股份有限公司）2、收益稳定性不同（债券更稳定）3、保本能力不同（债券本利均得，股票不能收回）4、经济利益关系不同（债券债权，股票所有权）5、风险性不同（债券低于股票）下载本文