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投后企业风险评估体系
2025-09-29 16:37:39 责编:小OO
文档
投后企业风险评估体系

投后企业风险评估体系用于日常对已投企业的风险进行评估,系统性地评价投后企业的发展情况,以及是否会对我们的投资产生何种程度的风险。该评价体系将从不同风险维度评价整个企业的风险程度,每个维度都分为低中高三个风险等级,对应不同的风险系数,每个风险维度将依照企业本身的性质,设置不同的风险权重,最终计算出每个企业的总体风险水平,并根据不同风险做出相应的应对策略。

风险维度风险程度风险权重应对策略
一家企业的风险维度将从七个重点方面做分析,包括市场风险、技术风险、管理风险、财务风险、生产风险、宏观经济风险、法规风险:

市场风险是指企业的产品是否能够与市场需求匹配,市场未来的发展能否带动企业的发展,或者企业的产品能否在市场竞争中脱颖而出,其主要表现为市场接受能力的不确定性、市场接受时间的不确定性、产品扩散速度的不确定性等。

技术风险是指产品研发过程中,技术能否研发成功,其主要表现为技术成功的不确定性、技术前景的不确定性、技术效果的不确定性等。

管理风险是指企业管理不当所造成的风险,其主要表现为创业者的背景欠缺、人格特征欠缺、核心团队的经营理念和能力滞后等。

财务风险是指企业的财务状况、融资规划等资金方面所带来的风险,其主要表现为财务指标异常、股东结构不健康、资金规划不合理等。

生产风险是指产品在生产过程中所带来的不确定性,其主要表现为生产质量问题、工艺技术问题、生产人员水平问题、环保问题、生产设备适用性问题等。

宏观经济风险是指宏观经济波动给企业带来的不确定性风险,企业会受到经济景气指数、通货膨胀率、市场汇率等方面的影响。

法规风险是指国家对行业或市场的发展导向带来的不确定性风险,其主要表现为行业法规的不完善、国家对产业的引导等方面的变化。

风险程度的判定是需要对每个维度进行详细地分析之后得出。低风险是指该维度的风险发生概率较低,并且一旦风险事件发生,该维度受到的影响较小,仍能够达到预期或者略低于预期。中风险是指该维度的风险有较高可能发生,并且一旦风险事件发生,将会对预期结果产生较大影响。高风险是指该维度的风险极有可能发生,并且一旦风险事件发生,将会对该维度的指标产生重不利大影响,甚至导致企业经营陷入困难。

风险等级
量化标准10.60.2
风险权重的加总等于1,是需要根据企业所在不同的阶段和不同的性质来确定。为确保企业风险评估的准确性,企业的风险权重需要根据其发展情况每年做一次重新判定。

企业总体风险水平是把各风险维度中的风险等级和风险权重相乘后加总,计算公式为:

最后需要对该企业的风险作出相应的策略,最大程度上减小投资风险。

案例:

XXX有限公司

风险维度风险程度风险权重应对策略
市场风险
技术风险
管理风险
财务风险
生产风险
宏观经济风险
法规风险
总体风险水平

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