在当前经过宏观经济调整的背景下，资本市场本身就存在一定的波动性，在金融体系当中会滞纳更多的社会资金，并没有将其融入到实体经济中。近几年来，经过央行的连续性降息与降准，要注重加大对投资之间的相关力度。以此更好地提升金融自身的运行效率，并为实体经济的发展具备正确的选择。目前，我国在经济方面的运行与发展存在着一定的困难，创业投资更多的属于创新型的产品，能够使得社会资本配置的效率得到优化与提升，充分保障我国在产业结构调整方面的资金成本。随着社会的不断发展，当前产业投资基金已经逐步成为了仅次于银行信贷与信贷之外融资中的一种重要手段，大大推动了我国在实体经济方面的运行与发展。
随着当前发展下经济下行压力的不断提高，地方在发展中主要是通过投资的方式更好地推动经济的发展，在当前房地产增长缓慢的情形下，一些城镇发展的经济来源主要是依靠基础设施以及提供的公共服务。通过发展产业投资基金，能够充分发挥出其所具备的灵活性，有效汇集各类资本，以此成为相对新颖的一种融资方式。当前通过产业投资方式进行融资制度改革，将各种融资方式进行合并，与传统方式不同，改变了直接进行注资与担保的形式。就长远的发展情况来看，能够有效降低地方区域的债务水平。同时，通过产业投资形式建立经济形式，能够吸引一些社会资金加入并入股，参与进项目建设活动中来，有效解决了新建项目在融资方面的问题，缓解了过渡时期的债务压力。
产业基金要灵活发起、投资的环节，在这其中商业银行主要发挥重要的作用。商业银行在项目资产资源与风险管理控制等方面具备了一定的优势，银行发展中对基金进行投资也已经成为重要的参与者，此外，商业银行也需要对金融行业发展以及市场的需求，采用多样化的方式参与到基金投资中，不仅可以有效降低在信贷方面存在的风险，还可以增加中间业务经济效益的提升，创造出新的利润增长点。此外，通过产业投资基金的建立与发展，还能够有效带动商业银行在资金托管、项目贷款等方面的业务发展，使得商业银行能够提前获得项目在营销方面的数据与信息。近几年来，银行也在积极拓宽自身产业投资基金，为能够实现经营转型，不断发展产业投资基金方面的业务。
二、商业银行产业投资基金业务发展中存在的问题
目前我国商业银行采用的分业经营模式：不同于境外部分地区的商业银行采取混业经营，能够自主开展股权投资，我国则对商业银行直接参与股权投资采取了较为审慎的态度。
1.商业银行发展中有关规定，商业银行不可以向其他非金融机构或者企业进行投资，也不可以使用贷款进行股票性质的投资，
2.商业银行如果是被动或者其他方面的原因，在法律的股份范围内所承担的风险权重为400%，其他股权方面的投资权重为1250%。
3.对于现金方面的投资不得低二级市场，或者有关股票方面的投资，不得低于上市企业的股权。对具有相关经投资者，承受风险的能力会更强。商业银行可以通过提供服务的形式更好地满足广大民众的需求。
对世界发达国家金融方面的发展格局来看，基本上都是从原来混合经营转变为分业经营、管理，创新经方式，以此达到对金融综合的过程。我国商业银行在维持稳定的指导下，也终将走向综合金融的方向。
当前，商业银行在发展中更加注重投资基金，业务主要涉及企业、以及市场三种类别。例如，在银行发展中需要按照相关产业基金业务进行规定，企业也要对基金业务的发展承担一定的风险。自身评级也需达到规定的要求，同时，需要具备相关业务的授信等。就目前项目来看，所存在的问题一是有部分客服在现阶段还没有被纳入核心客户中，或无法满足其条件，但具备了一定的综合实力，且风险可以得到监管控制，在对此类业务进行办理以及投资基金之前，还需要首先将其纳入进核心客户名单中，不仅延长了业务流程与项目，大大影响到了整个业务的办理效率；二是对于当前重点发展的地区而言，所需进行的基础设施建设项目需大量的资金投入，通过国家或地方的扶持，在财政方面的收入趋于稳定，但是由于受到一些条件的，并没有真正地融入其中，也在一定程度上会失去营销方面的机会。
目前各个商业银行在产业投资基金管理人员以及相关合
商业银行参与产业投资基金的模式探析
朱迪拓
（南开大学经济学院天津300071）
随着当前我国在经济发展方面步入了新常态，产业投资基金也逐步成为了具备创新型的金融工具，向商业银行领域提供了良好的市场机遇。对此，商业银行只有顺应时代发展的趋势，进行不断地创新与变革，使得金融产品及业务流程能够得到全面的改进与优化，在利用良好市场机遇的同时又能够对风险有一定的把控能力，才能够有效实现经济效益与综合效益的全面提升。本文首先对当前发展形势下，商业银行在产业投资基金方面的发展重要意义展开了叙述，同时又针对当前发展过程中所存在的问题与路径进行了深入探析。
商业银行；产业投资基金；发展模式
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作机构也进行了准入条件的严格规定，但是在流程方面还不够明确，首先，银行在基金管理人员方面的规定，仅仅重视进入市场发展的流程，但是对于以及企业在基金方面的流程并没有做出相对明确的规定。针对一些中介机构的流程，商业银行的相关部分在深入调查后，根据其准入标准来进行拟定工作，起草签报后上报相关部门审批，这项规定也没能对调查具体部门进行明确规定。
当前，商业银行在产业投资方面的流程时长更长，对基金类项目进行投资需要进行上批、报审，办理一项业务大概需要三个月时间，对业务进行审批的效率很难满足当前客户对于资金的进一步需求。
随着对成本控制意识的不断强化，企业对于成本的关注力度也在持续提高。近几年来，市场利率出现了下滑，税负对于融资成本所产生的影响会越来越突显，此外，产业投资不管是在流程还是结构方面都相对比较复杂，涉及了环节与种类较多，在进行基金成立与运行的环节，极其容易出现印花税的现象。通过对于交易结构与流程的不同设计，对于整个税负成本都有着重要影响，但由于整体交易结构相对较为复杂，且在税务方面的筹划工作存在一定难度，若税收筹划出现不利的现象，也会阻碍到基金利益的提升，从而造成经济利益方面的损失。
首先，产业基金投资后再进行管理方面的规定准则还不够细化。当前商业银行在产业投资方面做好相关工作，对于管理的规定标准基本上是参照其他管理要求来制定的，但是产业投资与传统的信贷模式还存在很大的差异，无法形成直接的法律关联，并且产业投资基金是通过子公司，或是其他第三方机构来进行投资工作的，因此，不能够完全参照信贷业务管理的相关支付来进行对投资基金业务管理准则的规划。其次，在基金投资后，需要不断加强管理的信息化，当前商业银行在发展中都开始实施信息化的管理方式，但是在产业基金管理方面电子化工作相对比较落后，并没有构建相对完善的电子平台以及系统，无法及时对投资进行查询与监管。
三、商业银行产业投资基金业务发展路径探讨
商业银行要注重发挥自身所具有的优势，并对自身的投资基金业务进行扩展，在全国范围内具备较大影响力的项目，都需要对其积极开展高层方面的营销工作，此外，商业型银行在总行以及分行都成立专业的投资服务团队，并采用平行作业的方式进行开展，对于业务的办理提供最为专业化的方案规划、融资管理等，制定出符合规范标准的条款，不断提高产业投资基金业务办理的效率。通过商业银行的总分行与各个业务条线间的联动，能够有效拓宽大型产业投资基金的相关项目规模，需要能够在激烈的市场中占到最有利的位置。
首先需要加强类的基金投资力度，在当前经济发展下，所具有的信用相对于企业发展的信用具有一定的优势。其次，对于类的产业投资基金而言，准入标准在进行制定时相对较为灵活，对于一些还未满足副地级市标准，但具备了较强的财政实力，按照财政收入水平与债务率情况，来制定最为科学合理的准入细则。此外，对于经济发展水平较为落后的区域，不能以偏概全禁止其介入。
跨境金融服务具体来说是在商业银行发展的各个方面所呈现的趋势，商业银行在发展中要注重使用境外机构，并通过境内机构的联动，实现对外资企业在境内更好的投资服务。尤其随着一带一路相关区域的发展，商业银行可以借助这次发展机遇，通过联动，设计出能够满足发展要求的创新型业务模式，并解决在投资方面的风险，提供优质的服务。
当前发展情势下，商业银行在对基金业务进行投资时，对出现的不匹配情况进行分析、解决。为此，商业银行需要利用产业基金的方式对银行进行监管，对项目进行及时审批，同时需要注意，授信的额度不可反复，基金项目在退出时，需要注重按照同比例来核减专项授信，从而有效提高产业投资基金该项业务的审批工作效率。
在进行对产业投资基金交易流程与交易结构设计的过程中，商业银行要与客户之间进行充分的沟通与交流，了解客户的需求，尽可能地满足在融资方面的需求，对税负工作进行科学合理的安排和筹划，真正的降低在融资当中的成本，尽可能的保障客户的利益。在基金进行运转的过程中，进行股权投资，通过债券投资的使用，客户在进行利息支付的过程中能够进行税前扣除，并且在进行合伙基金的成立过程中，能够有效降低风险成本。
首先，需要针对产业投资基金业务在投资后的监督管理工作制定出相应的制度，形成全面且系统的标准管理体系，并明确划分各个阶级职能与责任。其次，还需要实现后续工作管理的全程信息化，以便于对各项数据信息的查询与保管，确保整个管理工作的时效性与精准程度。此外，还需要制定出科学严谨的奖惩机制，不断提高相关管理工作人员的工作责任感与积极性。
四、结语
商业银行通过参与产业投资基金，不仅能够实现银行自身业务的创新与拓展，从而有效增强了商业银行的盈利能力与风险管控能力。在运行与发展产业投资基金的过程中，商业银行需要及时转变发展理念，以全新的角度来对投资基金与项目展开深入严谨的评估工作，从而来实现商业银行自身的全面转型，推动经济效益与社会效益的不断进步。
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