《金融专题讲座》作业1

1、货币操作范式转变的条件是什么？

答：应当清醒地看到，实行货币操作范式的转变需要一系列条件。

第一，央行应当有性。这里的性，包括于、部门、企业、市场等多重内容。

 第二，应当全面改造和完善我国目前的各项货币工具。其中，尽快改革准备金制

 度，特别是尽快取消对准备金支付利息的制度，使得准备金真正发挥约束银行贷款的

 作用，具有相当重要的意义。

第三，必须加快利率市场化改革，为货币传导创造条件。

第四，应当尽快清除在各类市场之间的人为阻隔，理顺货币传导的渠道。

 第五，大力提高货币的透明度、公开性和可信度。

2、为实现收入分配公平的措施有哪些？

答：公平分配是实现公平正义的必然要求，是社会充满活力的必要条件，也是构建和谐社会的基本前提。公平的收入分配包括三个组成部分，即起点公平、过程公平和结果公平，缺少任何一个环节，都不可能是真正的公平。

 保证社会成员享有平等受教育和就业的权利，实现收入分配起点公平

 每个人不管他的出生、能力、背景如何，社会应为他的发展提供同样的机会，这就是起点公平。在现代社会中，教育对收入分配有着重要影响。受教育的程度不同，往往意味着就业能力的不同，机会的不同，也意味着将来收入的不同。

 完善按劳分配和按要素分配制度，实现收入分配过程公平

 首先要进一步完善按劳分配制度。按劳分配作为社会主义的分配原则,是一种公平的分配。

 其次，要完善按生产要素分配的制度。在分配上实行按照各种生产要素的实际贡献进行分配，是实现收入分配过程公平的重要条件，也是使社会充满活力、激发全体社会成员努力创新、创业的初衷所在。

 调节收入差距，实现收入分配结果公平 

一要完善税收制度。通过税收调节收入过高者的收入，同时取缔非法收入。二要通过财政转移支付使分配倾向贫困地区，帮助贫困地区发展经济，实现城乡、区域之间协调发展。三是逐步建立社会保险、社会救助、社会福利、慈善事业相衔接的覆盖城乡居民的社会保障体系，保障低收入群体的基本生活需求。

3、什么是金融监管的三种模式？

答：多将金融监管概括为三种模式:基于金融部门观点的"机构型监管" ，基于金融功能观点的"功能型监管"和基于金融监管目标的"目标型监管" 。

机构型监管基于对不同类型金融机构的性质差别认识, 致力于单个机构的具体状况, 避免了重复监 管,同时也成为审慎监管模式的重要选择.

功能型监管:动态适应性模式 所谓功能型监管(functional regulation and supervision) ,即基于金融机构的基本功能而 设立监管机构:凡是同一业务活动,不管由谁来做,均归一个监管机构监管.功能型金融监 管的概念主要源于金融体系的"功能观点"学说.Merton&Bodie(1993)曾指出,金融体 系的功能主要包括清算和支付结算功能, 聚集和分配资源的功能, 在不同时空之间转移资源 的功能,管理配置风险的功能,传递信息的功能以及解决激励问题的功能。

4、金融监管一体化模式优越性的表现有哪些？

答：金融监管的一体化模式具有以下几个方面的优越性：

（1）从监管目标的一致性来看，在同一监管模式下,监管机构可以被赋予明确的监管目标和责任, 并在明确的责任范围内运作, 从而大大降低了在监管目标和责任方面产生冲突的可能性。

（2）从监管要求的一致性来看，在统一监管模式下,可以将不同的监管目标和监管方法之间存在的冲突通过内部机制消化处理,进而能够对不同的市场,不同金融产品和投资者类型进行合理区分,平等地对待所有被监管机构,确保类似的风险接受类似的监管要求.因此,统一监管模式从监管要求的一致性来看,能够避免多头监管模式的种种问题

（3）从监管成本来看,合并监管规则和条例,统一监管报告要求,剔除重复和交叉监管,这些都有利于减少被监管机构的负担,最终提高社会公众包括投资者的利益.在统一监管模式中, 一方面可以继续保持对各金融业监管的专业分工优势；另一方面,相较多个监管机构并存的模式,统一监管模式可以将管理 结构和内部决策程序有效地统一起来,从而促进监管部门之间的信息交流和协调合作。 

（4）从监管资源合理配置来看，统一监管机构的组织结构和管理能力应当能够更有效地实现监管资源的合理配置

5、什么是“中国模式”的金融结构？

答：现阶段中国金融市场是"银行市场+证券市场"的主导型市场结构模式，是一种在分业经营法律框架下由“一行三会”合作监管的运行。

《金融专题讲座》作业2

1、近年来中国银行业运行的主要特征是什么？

答：(一)信贷投放扩张速度较快，增长势头得到有效控制，“存款定期化”现象出现逆转

　(二)不良贷款全面“双降”，案件数量明显减少，风险管理能力进一步提升

(三)国有银行股份制改革和上市工作全面深入推进，银行经营绩效显著提高

　(四)经营战略转型得到高度认同，但转型的同质化趋势明显，零售银行业务和中小企业贷款成为银行同业竞争的新领域

(五)银行业对外开放速度加快，外资银行快速成长，战略布局全方位展开

2、近年来中国银行业的发展趋势是什么？

答：近年来，我国银行业经历了一段黄金发展时期，存贷款规模高速增长，盈利能力大幅跃升，不良贷款率持续下降。但是，我国银行业已经处于黄金发展时期的拐点，未来3年内将开始进入到稳步发展期，存贷款整体高速发展将成往事，过高的资本消耗发展模式难以为继，具备核心竞争力的银行将开始体现其竞争优势。

一、负债难度加大，信贷投放进入收缩期

二、盈利能力微幅下降，盈利结构有望改善

三、资本压力与日俱增，高资本消耗模式难以为继

四、不良贷款难以继续“双降”，风险防范任务艰巨

五、竞争开始分化，具备核心竞争力的银行将取得竞争优势

3、发展中的商业银行风险及防范对策是什么？

答：商业银行风险是指：商业银行在经营过程中。由于不确定因素的影响，从而导致银行蒙受经济损失或获取额外收益机会的可能性。根据我国金融环境和商业银行的具体情况，可将风险分为信用风险、利率风险、流动性风险和操作风险。 

1、我国商业银行面临的主要风险：

（1）信用风险：对商业银行而言，信用风险即银行的客户未能按提前签订的条件履行义务的可能性。由于银行是以信用为基础、以经营货币借贷为主的企业，自商业银行产生以来，信用风险就是最为关注的风险。

（2）流动性风险：商业银行的流动性风险主要包括两种形式：市场／产品流动性风险和现金流／资金风险。

（3）利率风险：我国商业银行目前利率风险管理是被动的、简单的管理，我国的利率风险更多地表现为性风险，国家利率的调整是商业银行利率风险产生的直接原因。

（4）操作风险：操作风险可以分为由外部客观原因和由内部工作人员的行为造成的损失。随着商业银行机构规模扩大化、金融产品多样化和复杂化，商业银行业务对计算机为代表的IT技术的高度依赖性和金融业及金融市场全球化的趋势的进一步加强，使得外部条件更加复杂和难以控制，因此可能造成的外在操作风险会给商业银行带来严重的后果。

2商业银行风险的防范对策 

　　风险防范的根本策略在于制度防范为主．技术防范为辅，二者相互结合．互为补充。制度防范的要点在于通过制度创新恢复和加强市场约束、监管约束、银行同业协会约束与银行内部构成的由外到内的风险防范体系。主要工作为：(1)进行产权制度改革；(2)完善内部控制制度；(3)恢复金融监管部门监管的性与权威性。技术防范的要点在于与制度防范相结合，通过风险防范手段的改进，建立不完全信息下的风险机制，在具体风险的管理上，应在完善商业银行公司治理结构的前提下，针对不同的风险采取不同的防范策略。 

2、防范对策

（1）信用风险 

　　防范信用风险要在加强贷前调查和贷时审查等工作的基础上，重点作好：(1)建立符合国际标准的银行信用内部评级体系和风险模型。这样既可减少信用风险，又可以提高银行利润。(2)建立完善的内控机制和激励机制，严格贷款等资产业务的流程控制，明确责任和利益的关系。(3)建立并完善信用风险监测信息系统，建立客户基础数据库和开发客户跟踪系统，实现信用风险的动态化管理。(4)通过对资产投资方案的机会成本进行对比，选择适时退出策略，以实现最佳的资产配置效果。(5)利用新兴工具和技术来减少和控制信用风险，建立科学的业绩评价体系。主要利用贷款证券化和信用衍生品来达到提前收回债券和转移信用风险的目的，实现风险结合管理。

（2）防范利率风险和流动性风险 

　　 (1)构建完善的内部风险管理机制，对资金管理体系进行创新，对资金实行集中统一管理，建立资金统一的管理和操作平台，实现流动性、利率风险管理与信用风险管理的适度分离，提高风险管理的效率和水平。在资金配置过程中建立起完备的经济、金融信息网络系统和风险监控预警系统，强化各种风险的量化分析，注意期限结构上的配比．防范利率和流动性风险．同时实行谨慎会计原则，不断补充自有资本金，增强抵御流动性风险和利率风险的能力。(2)健全的内部风险管理体系。设立专门的利率风险监管的控制部门，直接对银行董事会或行长负责．制定明确的利率风险管理及监控规程．划分利率授权权限和责任。合理确定内、外部利率。通过确定反映市场变化并兼顾各部门利益的内部利率．引导资金向高收益、低风险的项目集中．降低总体风险，实现全行战略发展意图。同时与其他部门协调合作，建立以安全为前提、以效益为中心的外部利率确定体系。(3)创新商业银行风险管理产品。 

（3）防范操作风险 

 (1)建设内部风险控制文化。操作风险存在于银行的正常业务活动中，银行只有建立操作风险管理与稳健的营运控制文化，使高级管理层以高标准严格要求各级管理者，操作风险管理才会有效。营造风险控制文化是指全体员工在从事业务活动时遵守统一的行为规范，所有存在重大操作风险的单位员工都清晰了解本行的操作风险管理，对风险的敏感度、承受水平、控制手段有足够的理解和掌握。(2)加强内控制度建设。操作风险管理在很大程度上依赖内控制度的完善与否。对操作风险的防范关键是对行为人的控制．提高行为人的业务素质。在进一步完善制度的同时。改变业务硬约束，人员软约束的状况．实行三分离制度：(1)管理与操作的分离；(2)银行与客户分离；(3)程序设计与业务操作分离

4、中国城市商业银行行业战略定位是什么？

答：1、 立足于地方经济。城市商业银行一般处于各地的中心城市。

2、 定位于为中小企业服务。中小企业在市场经济环境激励机制作用下蓬勃发展，其规模、效益在国民经济中愈加重要。城市商业银行决策机制灵活，更能符合中小企业的融资需要，可以降低双方的成本而提升价值，因此中小银行定位于为中小企业服务具有比较优势。 

3、 定位于为社区发展服务。由于地缘性优势，中小银行较之大银行更贴近社区，更能够激发银行和社区之间的“亲和性”。

4、 定位于发展零售业务。社会财富结构和居民收入、消费结构的变化，使中国银行为个人和家庭提供全方位零售金融服务的时代已经到来。

5、中国城市商业银行行业的发展构想是什么？

答：随着国内金融业的发展，地方性商业银行的成长逐渐成为了国内金融行业的重要构成。

城市商业银行成立的初衷是为地方经济金融服务的，因此城市商业银行业的发展必须结合当地的经济情况以及社会资源。

目前，城市商业银行较之国内五大商业银行以及其他的银行，在发展上更多的是进行差异化的，市场细化的，区域同业的合作，同时结合当地经济情况社会资源配套的开展特色的业务。以下是我个人的一些看法，仅供交流。

一、差异化的金融服务，提供特色的服务。

二、市场的细化。城市商业银行由于整个系统较小，资金相对的灵活，更加专业的个人或者企业的金融服务:私人银行，私人资产托管，私人金融策划等等。

三、特色业务。这个必须结合城市商业银行的当地资源和相关的。比如，中小企业的小规模资金贷款，服务三农的贷款，大学生创业贷款等等

《金融专题讲座》作业3

1、近年来国际银行运行的主要特征是什么？

答：同作业2

2、中国资本市场跨越式发展的动因有哪些？

答：(一)外在动因 对外开放是贯穿在各国资本市场成长过程中的一个大趋势。从70 年代中后期 到90 年代初，世界主要发达国家经历了一场金融，这场促使各国加快了 对外开放的进程。这场金融带来的影响主要可以归结为三个方面：各国资本 市场更加证券化、市场化和国际化。 1、金融证券化的趋势使证券市场的作用凸显。2、金融市场化极大的促进了资本市场的发展。 3、金融国际化使资本市场的开放成为一种必然。

（二）内在动因 毋庸臵疑，与世界发达的资本市场相比，我国的资本市场是不成熟的、非市 场化的一个新兴市场，具有许多新兴市场的特点。同时我国的资本市场又是在我 国从计划经济向市场经济转型的过程中建立起来的，带有许多转型经济 的特点。其现状可以概括为以下几点： 1、资本市场的结构不完整 一个功能完善的资本市场应该能为处于不同发展阶段的企业提供合适的资本 来源。 2、单就主板市场而言，其结构也不尽合理。 主要体现在以下几个方面： 在各种投资品种中，股票占据了霸主地位，其他金融工具种类很少，规模很 小。 2、股票市场作为我国资本市场的主体，存在很多问题。  1）A 股市场是一个过度投机的市场 2）市场机制尚未完全建立，非市场化操作、不规范操作充斥股市 3）市场监管不严，监管功能错位

3、推动中国资本市场发展的供给实现的主要途径有哪些？

答：实现的途径主要有：继续推进海外蓝筹股的回归，包括在海外市场未上市流通的存量股权以及回归后在A股新发行的股份；包括央企在内的上市公司控股股东关联优质资产的整体上市；着力推进公司债市场的发展。

4、中国资本市场需求的基本内容是什么？

答：疏导内部需求、拓展外部需求是中国资本市场需求的基本内容。

一是积极疏导内部需求，不断调整金融资产结构，推动居民部门和企业部门金融资产结构由单一的银行存款向银行存款和证券化金融资产并存的格局转变。不断提高证券化金融资产在整个金融资产中的占比，是中国金融体系市场化改革的重要目标。

二是大力拓展外部需求。引进境外投资者，逐步提高境外投资者在中国资本市场中的投资比重，是中国资本市场对外开放和实现市场供求关系动态平衡的重要措施，对中国资本市场的国际化意义重大。

《金融专题讲座》作业4

1、金融排斥性概念及判定标准是什么？

答：在金融体系中人们缺少分享金融服务的一种状态，这包括社会中的弱势群体缺少足够的途径或方式接近金融机构，以及在利用金融产品或金融服务方面存在诸多困难和障碍。

判定是否存在金融排斥性，现在比较流行的方法是根据五个指标：（1）客户接近金融资源排斥性，如通过风险评估程序了客户接近金融资源；（2）条件排斥性，即附加于金融产品的条件不适合某些人群的需要；（3）价格排斥性，即一些人只有支付自己不能承受的价格才能获得金融产品；（4）市场营销排斥性，即一些人被排除在金融机构产品营销目标市场之外；（5）自我排斥性，即人们认为申请获得金融产品的可能性很小，被拒绝的可能性很大，从而把自己排除在获得金融服务的范围之外。显然，这样的判定方法更能够从金融机构的经营层面对某一地区的金融服务水平进行分析和评价，也具有较强的可操作性。

2、中国农村金融市场供求失衡的原因有哪些？

答：第一，农村金融机构的风险评估程序了农户接近金融资源。

第二，农户即便能够接近金融资源，但真要获得一定的金融服务如贷款，也要满足农村金融机构的一些附加条件，这些附加条件农户也往往难于达到。

第三，在市场营销方面，农村金融机构的经营取向也把农村地区的金融需求排除在金融产品营销目标市场之外。

第四，在价格方面，农村金融机构对农户的金融需求也具有较强的价格排斥性。

第五，我国农村金融机构的经营模式，在一定程度上也对我国农村地区产生了需求型金融抑制，使得农村居民对金融需求产生了自我排斥性。

3、人民币国际化对股票市场、债券市场及房地产市场的影响有哪些？

答：引发市场波动货币是资本市场的基本要素和基本载体之一，货币国际化可以有效促进国际资本流动，从而将促进资本市场向国际化过渡和发展。一方面，货币国际化能够促进货币资本的跨境流通，从而提高该经济体股票市场的资金运作效率，有助于提高股票市场的活跃和繁荣程度；另一方面，货币国际化使国际资本在经济体之间的界限障碍消除，因而容易引发资本市场的波动。货币国际化程度对该经济体股票市场规模和程度的影响是正向的，起着促进作用。因此，人民币国际化对中国内地股票市场的发展将具有重要的推动作用。

人民币国际化将会进一步降低开发商的开发成本，降低了进口材料、机械、设计费用等。短时间内我国房地产市场将会更加活跃。基于对人民币未来预期，外资将会借此机会大肆入住我国房企市场。人民币国际化将对需求带来影响。房地产需求分为两种，一种是以自主、改善型为主的刚性需求。另一类是以投资为主的投机性需求。

4、人民币国际化乐观前景的体现是什么？

答：在全球金融危机的时候，人民币对于其他货币是在贬值而不是在升值，欧元承担了全球货币升值的主要压力，日元承担了汇率升值的一部分，商品货币承担了汇率的升值，而人民币在目前看来在主要大的经济体中间， 是相对最健康的汇率，它是在升值而不是在贬值。

再者中国经济快速的发展，中国的综合国际竞争能力上了一个新的台阶，这是长远中人民币国际化的一个保障。

5、人民币国际化的建议是什么？

答：(1)外币存贷款严重倒挂,应适度控制境内外汇贷款投放。

　　对外投资和进口支付应该是人民币走出去的主要途径,但在目前人民币利率明显高于美元等主要货币利率水平,且人民币呈现升值趋势的情况下,企业并不愿意直接以人民币对外支付,更不愿意用人民币购汇对外支付,而更愿意从银行取得外汇贷款对外支付。

　　(2)尽快完善外债管理办法。

　　随着人民币走出去的规模不断扩大,中国因此而产生的外债就会随之增大,这需要相应改变和完善外债管理办法。

　　(3)适应人民币国际化发展,不断建立和完善各类金融市场和金融体系,加强相应的法制建设,切实加强相关业务监管,增强市场透明度和公正性。

　(4)加快推动人民币全球清算体系建设。

　在人民币走出去的过程中,和银行需要做的是完善制度和加强监管,而不是过多参与具体业务处理和指定具体业务的办理银行。

　　(5)必须注重国际货币体系和国际金融体系的健康发展。

　　中国应该认真吸取最近这次全球金融危机的教训,以一个负责任大国的姿态和心态,从国际货币体系和国际金融体系健康发展、造福全人类的高度来推动人民币的国际化。

　　(6)必须保持中国经济金融长期稳定可持续发展,不断增强综合国力。

　　一国货币能否成为国际货币,特别是成为最主要的国际储备货币,最关键的因素还是该国能否保持相对强大的综合国力和国际影响力。下载本文