课程名称：《金融市场学》

《金融市场学》教学大纲

一、课程说明

课程性质：必修课 

课程地位和作用：《金融市场学》是经济类专业，特别是金融专业的专业基础课程。本课程从市场运行的角度介绍金融市场的构成以及运作状况，力图为学生的专业学习构建起从一般理论到微观构成以及运行机制的桥梁，为后续课程如金融工程、衍生金融工具等打下基础。

本课程的前端课程为西方经济学、货币银行学等，后续课程包括金融工程、衍生金融工具等。

先修课程：西方经济学、货币银行学

授课对象：财务管理本科专业学生

学时：60学时

学分：4学分

二、学时分配表

教学目标：通过课堂理论学习、技能训练和社会实践活动，使学生掌握金融市场学的基本原理、工具和方法，树立金融市场的发展性概念，懂得运用金融市场学的基本原理、工具、方法和过程进行金融实践，为后续专业课程的学习和成为一名合格的“财务管理专业”学生打好基础。

课程教学内容：

第一章  金融市场导论

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。

（二）教学内容

主要教学内容：金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。

教学重点和难点：金融市场的地位、金融市场的功能、金融市场的类型以及金融市场的发展趋势。

第一节  金融市场概述

一、金融资产及其与实物资产的差异

二、金融市场的定义

三、金融市场的产生和发展

四、金融市场的地位

五、金融市场的经济功能

第二节  金融市场的主体与客体

一、金融市场的主体

二、金融市场的客体

第三节  金融市场的构成与分类

一、按标的物划分

二、按金融资产的发行与流通特征划分

三、按市场微观结构划分

四、按地域划分

第四节  金融市场中货币市场与资本市场的关系

一、货币市场与资本市场的区别

二、货币市场与资本市场的联系

三、反映货币市场与资本市场关系的资金渠道

第五节  金融市场发展趋势

一、金融全球化

二、金融自由化

三、金融工程化

四、资产证券化

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第二章  货币市场

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握货币市场的概念，货币市场的功能，货币市场的构成以及货币市场的发展趋势。

（二）教学内容

主要教学内容：货币市场的概念，货币市场的功能，货币市场的构成以及我国货币市场现状及发展趋势。

教学重点和难点：货币市场与资本市场的联系与区别、货币市场的各个子市场以及我国货币市场各个子市场的现状及发展趋势。

第一节  货币市场概述

一、货币市场的概念

二、货币市场的特征

三、货币市场的功能

四、货币市场的分类

第二节  同业拆借市场

一、同业拆借市场的形成与发展

二、同业拆借市场的交易原理

三、同业拆借市场的参与者

四、同业拆借市场的拆借期限和利率

五、我国的同业拆借市场

第三节  回购交易

一、回购协议交易原理

二、回购市场与风险

三、回购利率的决定

四、我国的回购交易市场

第四节  商业票据市场

一、商业票据的历史

二、商业票据市场的要素

三、商业票据市场的新发展

四、我国的商业票据市场

第五节  银行承兑汇票市场

一、银行承兑汇票原理

二、银行承兑汇票的市场交易

三、银行承兑汇票投资分析

四、银行与银行承兑汇票市场的关系

五、我国的银行承兑汇票市场

第六节  大额可转让定期存单市场

一、大额可转让定期存单市场概述

二、大额可转让定期存单的种类

三、大额可转让定期存单市场特征

四、大额可转让定期存单的投资者

五、大额可转让定期存单投资分析

六、我国的大额可转让定期存单市场

第七节  短期债券市场

一、短期债券的发行

二、短期债券的市场特征

三、国库券收益计算

四、国库券的投资者

五、我国的国库券市场

第八节  货币市场共同基金市场

一、货币市场共同基金的发展历史

二、货币市场共同基金的市场运作

三、货币市场共同基金的发展方向

四、我国的货币市场共同基金

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

12学时

第三&四章  资本市场

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握资本市场的概念，资本市场的功能，资本市场的构成以及资本市场的发展趋势。

（二）教学内容

主要教学内容：资本市场的概念、资本市场的功能、资本市场的构成、资本市场的发展趋势以及我国资本市场的发展历程。

教学重点和难点：资本市场的构成、资本市场各个子市场的运作、我国资本市场发展中存在的不足以及改革历程。

第一节  资本市场概述

一、资本市场的概念

二、资本市场的功能

三、资本市场的结构

第二节  股票市场

一、股票的概念和特征

二、股票的种类

三、普通股与优先股

四、股票的一级市场

五、股票的二级市场

六、二板市场

第三节  债券市场

一、债券的概念与特征

二、债券的种类

三、债券的一级市场

四、债券的二级市场

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

12学时

注：另3学时实践环节教学，在金融实验室完成。

第五章 外汇市场

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，初步掌握外汇市场的运行规律与原则，外汇市场构成，汇率的影响因素。

（二）教学内容

主要教学内容： 外汇市场的概念、外汇市场的分类、外汇市场的交易规律与方法、外汇市场的波动因素等。

教学重点和难点：外汇市场的交易规律与方法。

第一节  外汇市场及其构成

一、外汇

　1.定义

　2.外汇的特性

二、汇率

　1.定义

　2.汇率的标价方式

　3.汇率的分类

三、外汇市场

四、外汇市场的参与主体

第二节  外汇市场的参与主体

一、即期外汇交易

　1.基本交易原理

　2.交易惯例

　3.交叉汇率的计算

　4．直接交易法与间接交易法

二、远期外汇交易及其应用

三、远期外汇交易实例

四、外汇保证金交易

五、外汇期权交易

第三节  汇率的影响因素

一、宏观经济因素

　1.国际收支状况

　2.相对利率水平

　3.相对通化膨胀率

　4．经济增长率

　5.国内经济结构

二、政治因素

三、市场因素

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第六章 证券投资基金市场

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握证券投资基金市场的概念、了解在该市场中的价格决定机制与原理、如何进行证券市场的操作、证券投资基金的价格与收益分配、及业绩评价。

（二）教学内容

主要教学内容：证券投资基金、证券投资基金的价格、证券投资基金的价格与收益。

教学重点和难点：风险调整测度方法、绩效贡献分析。

第一节  证券投资基金市场概述

一、证券投资基金的定义

　1.定义

　2.特点

二、证券投资基金市场的基本类型

　1.根据组织形式划分

　2.根据运作方式划分

　3.依据投资对象划分

　4.根据投资目标划分

　5.根据投资理念划分

　6.根据募集方式划分

　7.根据资金来源划分

　8.ETF、LOF

　9.特殊类型基金

三、我国基金的发展

　1.开放式基金的发展阶段

　2.封闭式基金的发展阶段

第二节  证券投资基金市场的运作

一、证券投资基金的当事人

　1.基金持有人

　2.基金发起人

　3.基金管理人

　4.基金托管人

　5.基金服务机构

二、基金的募集与交易

　1.基金的募集

　2.封闭式基金的交易

3.开放式基金的申购与赎回

4.收购与赎回的原则

　5.收费模式与申购份额、赎回金额的确定

第三节  证券投资基金的价格与收益分配

一、证券投资基金的价格

　1.基金资产净值

　2.基金的价格：开放式基金的价格、封闭式基金的价格

二、基金收益与收益分配

　1．基金收益来源

　2.基金收益的分配

第四节  证券投资基金的业绩评价

一、简单收益率的计算

二、时间加权收益率

三、风险调整测度方法

四、绩效贡献分析

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第七章 金融衍生市场

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握金融期货的概念、交易的要求、金融期权的概念与交易特点、金融互换市场的特殊交易方式。

（二）教学内容

主要教学内容： 金融期货、金融期权、金融互换、利率互换

教学重点和难点： 金融互换、利率互换

第一节  金融期货市场

一、金融远期与金融期货

　1.概念

　2.金融远期与金融期货的比较

　3.金融期货合约的组成要素

　4.金融期货市场的主要功能

二、金融期货市场的交易制度

　1.集中交易制度

　2.标准化的期货合约和对冲平仓机制

　3.保证金制度

　　　4.每日结算制度

　5.涨跌停板制度

　6.持仓限额制度

　7.大户报告制度

三、金融期货市场的类型

　1.利率期货市场

　2.外汇期货市场

　3.股指期货市场

第二节  金融期权市场

一、概念

二、金融期权的交易制度

三、金融期权的类型

四、金融期权的交易分布

五、权证市场

第三节  金融互换市场

一、金融互换的概念

二、金融互换的主要类型

　1.利率互换

　2.货币互换

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第八章 利率及利率期限结构

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握利率的定义和计算方法、利率的决定理论、利率期限结构理论。

（二）教学内容

主要教学内容：利率的定义与具体计算、利率决定理论、影响利率的因素、利率的期限结构等。

教学重点和难点：利率的计算方法、影响利率的因素、利率的期限结构等。

第一节  利率的概念与计算

一、利率的定义和分类

二、利率的计算方法

　1.单利的计算

　2.复利

　3.多次复利与连续复利

　4.年金：普通年金与永续年金

　5.到期收益率法

第二节  利率决定理论

一、古典学派储蓄投资理论

二、凯恩斯流动性偏好理论

三、可贷资金

四、IS-LM模型

第三节  利率期限结构理论

一、即期利率与远期利率

　1.即期利率

　2.远期利率

二、利率期限结构理论

　1.预期理论假说　

　2.市场分割理论

　3.流动性偏好理论

　4.优先偏好理论

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第九章 资本市场理论

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握资本资产定价模型、因子模型以及套利定价理论的基本内容

（二）教学内容

主要教学内容： 资本资产定价模型、因子模型以及套利定价理论。

教学重点和难点：资本资产定价模型。

第一节  资本资产定价模型

一、资本资产定价模型的假设

二、分离定理

三、资本市场线

四、证券市场线

第二节  资产组合理论

一、单因子模型

二、多因子模型

第三节  套利定价模型

一、套利的基本形式

二、套利定价理论（APT）

三、套利定价理论与资本资产定价模型的一致性

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第十章 金融资产价值分析

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场价值的分析方法和概念、债券价值分析、普通股价值分析和期权价值分析基础。

（二）教学内容

主要教学内容：债券价值分析、普通股价值分析、期权价值分析基础。

教学重点和难点：债券价值分析、期权价值分析。

第一节  债券价值分析

一、债券定价方法

　1.收效资本化法

　2.三种债券价值分析

　3.必要收益率的影响因素与取值

二、债券的性质与价值分析

　1.债券的基本属性与价格

　2.特别属性与债券价格

三、债券定价原理

　1.债券的定价

　2.债券定价的两种特性：久期、凸度

第二节  会计方法对股票价价值的评估

一、每股账面价值

二、清算价值

三、重置成本

四、内在价值与市场价格的比较法

　1.股息贴现模式

　2.市盈率模型

第三节  期权价值的分析基础

一、内涵价值与时间价值

二、期权价值的决定因素

三、布莱克---斯科尔斯期权定价模型

四、二项式期权定价

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

第十一章 金融市场监管

（一）教学目的与要求

要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。

（二）教学内容

主要教学内容：金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。

教学重点和难点：金融市场监管的概念、主要国家金融监管的法规体系、具体金融行业的国家监管以及行业自律监管体系。

第一节  金融市场监管概述

一、金融监管的概念与原则

二、金融监管的内容

三、金融监管的理论依据

第二节  金融市场监管体系

一、各国金融监管体系比较

二、金融行业的国家监管

三、金融行业的行业自律监管

第三节  新形势下的金融市场监管

一、金融创新与金融监管

二、网络金融与金融监管

（三）教学方法与形式

采用课堂讲授，使用多媒体课件并结合课堂讨论的方式。

（四）教学时数

6学时

四、课程教材和主要参考资料

课程教材：《金融市场学》，陈善昂，东北财经大学

主要参考资料：

1、张亦春，2002：《现代金融市场学》，第1版，北京：中国金融出版社

2、张亦春，1999：《金融市场学》，第1版，北京：高等教育出版社

3、吴晓求，1999： 《证券投资学》，第1版，北京：中国人民大学出版社

4、易诚，2000：《金融市场与国有企业改革》，第1版，北京：经济科学出版社

5、耿红，2000：《国债回购论》，第1版，北京：中国财政经济出版社

6、Frederic S. Mishkin,(Columbia university), 《The Economics of Money,Banking, and Financial Markets》，第1版，大连：东北财经大学出版社

7、夏德仁等，1997：《金融市场与证券投资》，第1版，大连：东北财经大学出版社

8、吴晓求，2000：《中国资本市场未来10年》，第1版，北京：中国财政经济出版社

9、[美]费兰克.法博齐 ，1997：《资本市场：机构与工具》，第1版，北京：经济科学出版社

10、王先庆，1997：《金融市场学》，第2版，广东：广东经济出版社

11、Lloyd B,THOMAS , 《Money Banking,AND Financial Market》,第1版，大连：东北财经大学出版社

五、课程的教学方法

教学中以课堂讲授为主，结合课堂讨论、小论文、实践教学等教学方法，力求使教学过程生动、灵活。

六、课程考核方式

闭卷考试，期末考核（判断题、单项选择题、多项选择题、案例题、分析题、计算题等）

七、教学辅助资料

八、执笔人、审核人和编写时间

执笔人：叶宁

审核人：

编写时间：2010-9下载本文