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浅析企业现金管理

◆陈小雪　西华大学管理学院◆蒋　涌　西南财经大学公共管理学院

　　【摘　要】随着经济的发展,企业在竞争日益激烈的市场环境下面临更多的挑战和风险。对企业至关重要的现金这一环节的重要性也凸显出来。本文介绍了现金的内容及其重要性。提出了当今情况下企业的一些现金管理方面的问题,和可能引发现金流断裂的一些因素,并相应的给出了解决的方法。

【关键词】现金管理　现金流　问题

　　现金是指随时可作为流通与支付手段的票证,不论是否法定货币或信用票据,只要具有购买或支付能力,均可视为现金。现金从理论上讲有广义与狭义之分。狭义现金是指企业所拥有的硬币、纸币,即由企业出纳员保管作为零星业务开支之用的库存现款。广义现金则应包括库存现款和视同现金的各种银行存款、流通证券等。现金管理就是对现金的运营的各环节进行的管理。

现金是流动性最强的资产,企业现金管理的目的是:权衡资产的流动性和盈利性,合理安排现金收支,最大限度地获取收益。现金对企业越来越重要,现金流量已经成为评价企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标,在有的地方,银行开始把企业现金流量情况作为是否给企业提供信用的重要依据,有的甚至把企业未来的现金流量作为还款的担保,可见,企业加强现金管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要,有必要对企业现金管理进行探讨。　　一、现金管理工作中存在的问题

1.内部现金管理控制薄弱,存在多头开户。在一些企业,现金“跑、

冒、滴、漏”的现象:“小金库”屡禁不止;“坐支”现金等违反财经法规、纪律的情况时有发生。

2.现金的利用率不高。在公司内部有时资金闲置与短缺无法统一

有效地调节,现金充裕的成员公司,对于闲置的现金缺乏有效的管理,而那些现金短缺的成员公司却向银行不断地贷款融资,导致公司财务费用一直居高不下。

3.资金运作的风险较高。有些企业在证券市场买卖有价证券或委

托投资机构风险理财。有一些企业在高息诱惑下,在一些银行和非银行金融机构高息存款,到期存款又不能收回,造成损失。还有一些企业以其现存部分闲置资金,盲目地对外投资,投向一些风险高、收益低、回收期长的项目,破坏了资金的良性循环,使企业背上了新的包袱。

4.缺乏现金流监控。有些企业账上有可观的利润,但经常无现金

可使用,资金周转不动,严重影响正常的生产经营活动。而有的企业实现的利润不多,但现金流却很充裕,对大额现金的使用和流向控制不严,不利于企业的长远发展和集团公司整体发展战略的实施。

5.生产型企业缺乏专业理财知识和能力。获取相对较高的收益必

须拥有专门研究货币市场,尤其是研究利率走势的专家和管理团队,才能够及时提供信息,随时进行市场分析,而这是许多企业所无法做到的。这部分超额收益也很有可能被随之产生的人力成本、分析成本和信息成本等费用所抵销。

　　二、现金管理不当导致的后果

在企业运营过程中,现金流的问题对企业来说至关重要。若企业现金流的断裂甚至导致企业破产。通常情况下有一下四种情况会导致企业现金流出现问题。

1.信用风险引发的资金链断裂。大多数企业为了吸引客户都会给

予一定的信用期。信用风险主要分为两种:一为突发性坏账风险,由于非人为的客观情况发生了不可预见性的变化,造成应收账款无法收回,

形成坏账;二为大量赊销风险,企业为适应市场竞争,采用过度宽松的信用大量赊销,虽能在一定程度上扩大市场份额,但也潜伏着引发信用风险的危机。当出现大量的坏账时,企业现金流必然受到影响。

2.流动性不足引发的资金链断裂。当增加流动负债来弥补营运资

金不足,企业为弥补营运资金缺口,用借入的短期资金来填充,造成流动负债增加引发流动性风险;企业也可能运用杠杆效应,大量借入银行短期借款,增加流动负债用于购置长期资产,虽能在一定程度上满足购置长期资产的资金需求,但造成企业偿债能力下降,极易引发流动性风险。

3.投资失误引发的资金链断裂。企业投资过程中出现的投资失

败、资金不能及时收回等均可能导致现金流出现问题。

4.相关方损失产生连带风险引发的资金链断裂。企业也可能因对

外提供担保等原因,当相关企业出现重大的财务问题时,企业也可能受到极大的影响。

　　三、企业应当如何加强现金流的管理

1.统管资金,加强对往来款项和存货的管理,加速资金的周转。企

业应当定期检验制定的信用期是否符合客户方的财务状况,加强对往来款项的管理。同时,建立完善的存货管理制度,力争做到存货不积压、低损耗且满足交易需求。

2.利用企业信用和银行信用进行融资,增大企业的可支配现金量。

实际上,银行根据企业的信用状况对企业有不同的贷款,一般企业信用较好,向银行申请贷款较容易,企业应当合理利用这一。相应的,信用条件好的企业在遇到暂时的资金周转不灵时,客户企业也会给予一定的宽限。

3.加强投资管理。在实际投资过程中,企业可委托信誉较好、规模

较大的专业机构理财,专业投资管理机构具有专家理财、内部控制严密、组合投资、规模效益等特点,在面对风险多变的证券市场和众多投资品种选择,他们往往比企业自身具有更强的抗风险能力。虽然新的委托理财管理办法出台以后,委托理财不能象过去一样承诺保底收益,但与企业直接参与二级市场投资相比,委托专业机构进行委托理财,仍是风险较小的一种选择。当企业的预计资金闲散资金较长时,除了在银行定期存款以外,还可以购买国债。国债有“金边债券”之称,购买国债不仅风险小,而且可以享受免利息所得税待遇。

4.适当提供对外担保。企业应当根据自身的实际情况和拟提供担

保公司的实际情况决定是否对外提供担保,一旦提供应当实时关注。以免出现重大的问题。

参考文献:

[1]杨宝刚.开展企业管理信息化工作的步骤[J ].企业管理.2002.(11).

[2]郭艳.财务文摘.现金管理.2009.(5).[3]会计实务.[4]财务管理.

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