规章制度发布通知

2009年第  号

《中电投贵州金元集团股份有限公司财务分析管理制度》已经于2009年4月  日通过，现予发布，自发布之日起施行。

     总经理：                 ：

                  二ΟΟ九年四月    日

规章制度控制表

财务分析管理制度

1 目的

为加强公司内部管理，定期检查财务指标的执行和落实情况，分析存在的问题和原因，提出相应的改进措施，不断提高公司经济效益，根据财政部、国资委、等有关财务指标分析的规定及其他有关规定，制定本制度。

2 适用范围

2.1 本制度适用于中电投贵州金元集团股份有限公司本部的财务分析管理。

2.2 金元集团公司所属单位的财务分析管理依照本制度的有关规定执行。

3 财务的定期分析

3.1 依照金元集团公司董事会和公司资产经营目标，财务部门应针对公司所属各单位、各部门的完成情况，进行定期的财务分析；根据不同的要求，完成月度、季度、半年度、年度的财务分析任务。

3.2 公司财务部应在每季终了15日内，召集公司所属各单位、各部门参与编制预算的人员开会，广泛听取完成各项目标过程中的意见，为财务分析积累素材。公司所属各单位财务部门应在每季终了后7日内向所在单位负责人及公司财务部门提供季度财务分析报告。

4 财务分析的目的、方法、对象和内容

4.1 财务分析的目的：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。通过对财务报表的分析来预测未来的盈余、股利、现金流量及其风险，为公司董事会规划未来，帮助投资者进行决策。掌握财务报表分析，把反映历史状况的数据转变成预计未来的有用信息。

4.2 财务分析的方法：有比较分析法和因素分析法两种。比较分析法，是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾；因素分析法，是依据分析指标和影响因素的关系，从数量、价格、质量等上确定各因素对指标的影响程度。

4.3 财务分析的对象和内容

财务分析按比较对象和比较内容分为同一年份财务报表各项目之间的财务比率分析和上市公司财务比率分析、不同时期的分析、企业之间的分析、综合分析与评价。

4.3.1 财务比率分析：

财务报表中有大量的数据，可以根据需要计算出很多有意义的比率，这些比率涉及到公司经营管理的各个方面。

4.3.1.1 变现能力比率：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

4.3.1.1.1 流动比率

流动比率是流动资产除以流动负债的比值，可以反映短期偿债能力。其计算公式为：

流动比率＝流动资产/流动负债

4.3.1.1.2 速动比率

速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值，也被称为酸性测试比率。其计算公式为：

速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

4.3.1.2 资产管理比率：资产管理比率是用来衡量公司在资产管理方面的效率的财务比率。

4.3.1.2.1 存货周转率

存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销售成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数。其计算公式为：

存货周转率＝销售成本/平均存货

存货周转天数＝360/存货周转率

4.3.1.2.2 应收账款周转率

反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款的流动速度。其计算公式为：

应收账款周转率＝销售收入/平均应收账款

应收账款周转天数＝360/应收账款周转率

4.3.1.2.3 流动资产周转率

流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：

流动资产周转率＝销售收入/平均流动资产

4.3.1.2.4 总资产周转率

总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。其计算公式为：

总资产周转率＝销售收入/平均资产总额

各项资产的周转指标用于衡量公司运用资产赚取收入的能力，经常和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价公司的盈利能力。

4.3.1.3 负债比率：负债比率是指债务和资产、净资产的关系。它反映公司偿付到期的长期债务的能力。通过财务报表中的有关数据来分析权益与资产之间的关系，分析不同权益之间的内在关系，分析权益与收益之间的关系计算出一系列的比率，可以看出公司的资本结构是否健全合理，以评价公司的长期偿债能力。

4.3.1.3.1 资产负债率

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司偿还债务的能力。其计算公式为：

资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％

公式中的负债总额不仅包括长期负债，还包括短期负债；资产总额则是扣除累计折旧后的净额。

4.3.1.3.2 产权比率

产权比率也是衡量长期偿债能力的指标之一。这个指标是负债总额与股东权益总额之比率，也叫作债务股权比率。其计算公式为：

产权比率＝（负债总额/股东权益）×100％

公式中的股东权益也就是所有者权益。

4.3.1.4 盈利能力比率：盈利能力就是公司赚取利润的能力。不论是投资人、债权人还是公司的经营人员，都日益重视和关心公司的盈利能力。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有：

4.3.1.4.1 销售净利率

销售净利率是指净利与销售收入的百分比，其计算公式为：

销售净利率＝（净利/销售收入）×100％

公式中的净利指税后利润。

4.3.1.4.2 销售毛利率

销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差。销售毛利率是公司销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。其计算公式为：

销售毛利率＝[(销售收入－销售成本)/销售收入]×100％

4.3.1.4.3 资产净利率

资产净利率是公司净利与平均资产总额的百分比。其计算公式为：

资产净利率＝（净利润/平均资产总额）×100％

平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/2

4.3.1.4.4 净资产收益率

净资产收益率是净利润与平均净资产的百分比，也叫净值报酬率或权益报酬率。净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。其计算公式为：

净资产收益率＝（净利润/平均净资产）×100％

其中：平均净资产＝（年初净资产＋年末净资产）/2

4.3.1.4.5 主营业务利润率

主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入净额的百分比。其计算公式为：

主营业务利润率 = 主营业务利润/主营业务收入净额×100％

其中：主营业务收入净额 = 主营业务收入-折扣和折让

4.3.1.4.6 成本费用利润率

成本费用利润率是利润总额与成本费用总额的百分比。其计算公式为：

成本费用利润率 = 利润总额/成本费用总额×100％

其中：成本费用总额 = 主营业务成本+主营业务税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用

4.3.1.4.7 成本费用总额占主营业务收入比率

成本费用总额占主营业务收入比率是成本费用总额与主营业务收入的百分比。其计算公式为：

成本费用总额占主营业务收入比率 = 成本费用总额/主营业务收入净额×100％

4.3.2  不同时期的分析：

如果对公司若干年的财务报表按时间序列分析，就能看出其发展趋势，有助于规划未来。通过时间序列分析也能看出本年度是否有代表性。

4.3.2.1 多期比较分析：多期比较分析是对连续几个会计年度的会计报表进行研究，对各项目逐一比较。

变动差额＝本期金额－上期金额

变动百分比＝变动差额/上期金额

4.3.2.2 结构百分比分析：结构百分比分析是把常规的财务报表换算成结构百分比报表，然后将不同年度的报表逐项比较，查明某一特定项目在不同年度间百分比的差额。

结构百分比（比重）＝（部分/总体）×100％

4.3.2.3 定基百分比趋势分析：定基百分比趋势分析，首先要选取一个基期，将基期报表上各项数额的指数均定为100，其他各年度财务报表上的数字也均用指数表示，由此得出定基百分比的报表，可以查明各项目的变化趋势。

考查期指数＝（考查期数值/基期数值）×100

4.3.3   企业之间的分析：

在进行财务报表分析时，对计算出的财务比率往往无法判断优劣，与公司的历史比较也只能看出自身的变化，无法知道在竞争中所处的地位，因此需要与同行业中不同企业之间的比较分析。

4.3.3.1 标准财务比率：标准财务比率就是特定国家、特定时期、特定行业的平均财务比率。

4.3.3.2 理想财务报表：理想财务报表是根据标准财务比率和公司规模确定的财务报表，它代表公司理想的财务状况，为报表分析提供了更方便的依据。

4.3.4   综合分析与评价：

适用根据财政部和国资委等颁布的有关规定。

5.支持性文件和相关表单

财务分析管理制度流程图