一、 单项选择题：

1.财务分析的首要内容应当是（　　） 

A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析 C.营运及发展能力分析   D.财务综合分析

2.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是( )

A.偿债能力     B.营运能力    C.发展能力      D.盈利能力 

3.企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（ ） 

A.主营业务利润   B.投资收益 C.营业外收支   D.资产价值变动损益 

4.收入是指（　　） 

A.与所有者投入资本有关的经济利益流入    B.企业在日常经营活动中形成的流入 

C.与向所有者分配利润无关的经济利益流入  D.会导致所有者权益减少的流出

5.有形净值债务率中的“有形净值”是指（      ） 

A.有形资产总额   B.所有者权益

C.所有者权益扣除无形资产和长期待摊费用  D.所有者权益扣除长期待摊费用 

6.现金类资产是指货币资金和（　） 

A．存货    B．短期投资净额    C．应收票据  D．待摊费用

7.下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是( )

A.净资产收益率 B.资产总额C.总资产周转率  D.利润总额 

8.关于平均收现期，下列计算公式错误的是（　　） 

A.360/应收账款周转率   B.应收账款平均余额*360/赊销收入 

C.应收账款平均余额*360/主营业务收入D.应收账款平均余额*360/赊购净额

9.与市盈率指标计算无关的参数是（　　） 

A.每股市价B.年末发行在外普通股股数C.年末净利润D.年末普通股股本

10.衡量企业发展能力的首要指标是( )

A.销售增长率B.资产增长率 C.资本增长率     D.利润增长率 

二、多选题：

1.下列各项中，属于非会计信息的有( )

A.审计报告B.市场信息 C.公司治理信息D.宏观经济信息E.现金流量信息 

 2.影响历史标准可比性的因素包括（　　） 

A.企业重组B.经营业务变更C.企业新建D.企业进步 E.目标变更

 3.对利润表进行分析时，应关注的内容包括( )

A.利润表与资产负债表的平衡关系B.利润表与现金流量表的平衡关系 

C.利润表结构状态D.利润表项目的质量E.利润表项目的变化趋势 

4.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括( )

A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力 

B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力 

C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因 

D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动 

E.企业会计年度内利润的来源及形成原因 

  5.在分析长期偿债能力时，要考虑的项目包括（ ） 

A.负债与所有者权益之间的比例关系B.长期资产的保值程度 

C.经常发生的经营租赁业务D.资产的周转情况E.汇率的较大幅度变动 

  6．某公司销售成本为500万元，流动资产为400万元，固定资产为600万元，假设没有其它资产，存货平均余额为200万元，总负债为500万元，则下列说法正确的有（　） 

A.流动资产比率为0.4  B.资产负债率为50％

C.权益乘数为0.5  D.存货周转天数为144天E.产权比率为1 

 7.营运能力比率主要包括( )

A.营业周期 B.存货周转率    C.应收账款周转率  D.资产负债率     E.营业增长率 

  8.在分析总资产周转率指标时，为真正了解企业资产周转快慢的原因，应结合分析（　　）

A.流动资产周转率  B.固定资产周转率   C.存货周转率D.应收账款周转率 E.营运资本结构

 9.影响盈利能力的特殊因素包括( )

A.税收B.利润结构    C.资本结构   D.资产运转效率 E.盈利模式

 10.影响企业发展能力的动因因素有（　　） 

A.企业制度  B.核心业务    C.人力资源  D.环境        E.财务状况

三、判断题：

1．会计报表的纵向分析是同一时间不同项目的分析。（    ）

2．资产负债率较低，说明企业的财务风险较小。（    ）

3．货币资金属于非盈利性资产，因而企业持有量越少越好（    ）

4．影响每股股利多少的因素，除了获利大小外，还取决于企业的股利发放方针。（    ）

5．股利支付率的高低水平没有具体的衡量标准，而且企业与企业之间也没有什么可比性。（    ）

6．一般来说，市盈率指标越低，表明该股票的投资价值风险越大。（     ）

7．每股收益越高，意味着股东可以从公司分得的股利越高。（    ）

8．在现金流量表上，应在本期利润的基础上加上折旧费用，因而折旧费用是一项现金来源。（    ）

9．现金流量表对于不涉及现金收支的投资活动和筹资活动均不予以反映。（     ）

10．股东权益利润率高低的决定因素主要有三个方面，即销售毛利率、资产周转率和权益乘数。（    ）

四、简答题：

1．产权比率与资产负债率两指标之间有何联系和区别？

2．现金流量分析的作用是什么？

五、计算分析题

1．大华公司2006年年末部分资料如下： （单位：元 ）

要求：（1）计算该企业的营运资本；

（2）计算该企业的流动比率； 

（3）计算该企业的速动比率。 

2．某公司2006年度简化的资产负债表如下： （单位：万元） 

（1）长期负债与所有者权益之比：0.5 ；

（2）销售毛利率：10% ；

（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次 ；

（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年360天）：18天；

（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次 

要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。 

3.G上市公司2007年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3000万股；P上市公司2007年年初发行在外普通股总数2亿股，2007年9月1日按 10∶3的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。 

要求：计算两家上市公司的基本每股收益。

4．M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%；该公司2009年年末的流动资产总额为1 100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%，流动负债占负债总额的32%。该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5。

已知该公司2009年的营业收入为6 000万元，销售毛利率为22%，负债的平均利息率为9%，经营现金流量对流动负债的比率为0.5。

要求：

（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；

（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；

（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；

（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。

模拟试题参

一、 单项选择题：

1.A; 2.A; 3.A; 4.B; 5.C; 6.B; 7.C; 8.D; 9.D; 10.A

二、多选题：

1.ABCD;  2.ABCD;  3.ABCDE;  4.ABCD;  5.ABCDE;  6.BDE;   7.ABC;   8.AB;     9.ABCDE; 10.ABCD

三、判断题：

1.答：联系：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。两者可以互相换算。产权比率只是资产负债率的另一种表示方法，两者具有类似的分析方法。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。

　　 区别：产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权益的受保障程度。

2.答：现金流量分析具有以下作用：　

（1）对获取现金的能力作出评价　

（2）对偿债能力作出评价　

（3）对收益的质量作出评价　　

（4）对投资活动和筹资活动作出评价

五、计算分析题：

1.（1）营运资本=（15800+36500+46000+2546000+94900）-（569400+365400+68540）

                   = 2739200-1003340   = 1735860（元）；

  （2）流动比率=（2739200-5500-380000）/1003340 = 2353700/1003340    = 2.35；

  （3）速动比率=（2353700-94900）/1003340    = 2.25

2.

（2）设主营业务收入为x，则主营业务利润（即毛利）为0.1x，主营业务成本为0.9x；

（3）0.9x/存货=9；

（4）应收账款*360/x=18；

（5）因为 x/400=2.5，所以 x=1000。

以此推出，存货=100；应收账款=50；则固定资产净值=400-50-50-100=200

3.G公司：每股收益=1.8/（1.495+0.3*5/12）=1.8/1.62=1.11（元/股）；

P公司：每股收益=1.8/（2+0.6*4/12）=1.8/2.2=0.82（元/股）

4.（1）2009年年初：

 负债总额=600/30%=2000（万元）；     资产总额=900/25%=3600（万元）；

权益乘数=3600/（3600-2000）=3600/1600=2.25；   流动比率=900/600=1.5；

速动比率=（900-400）/600=500/600=0.83    

 （2）2009年年末：

 股东权益总额=1.5*（3600-2000）=1.5*1600=2400（万元）； 资产总额=1100/20%=5500（万元）；

      产权比率=（5500-2400）/2400=3100/2400=1.29； 流动比率=1100/（3100*32%）=1100/992=1.11；

速动比率=（1100-450）/（3100*32%）=650/992=0.66

  （3）应收账款及应收票据周转率=6000/[（300+200+350+300）/2]=6000/575=10.43;

       存货周转率=（6000-6000*22%）/[（400+450）/2]=4680/425=11.01；

       总资产周转率=6000/[（3600+5500）/2]=6000/4550=1.32

  （4）因为 负债平均额=（2000+3100）/2=5100/2=2550（万元），平均利息=2550*9%=229.5（万元），流动负债平均额=（600+992）/2=796（万元），

所以 经营现金流量净额=796*0.5=398（万元）；

现金流量利息保障倍数=（398+229.5）/229.5=627.5/229.5=2.73下载本文