1．销售预算
ZD公司经营多种产品，预计2007年各季度销售预算的部分资料见表1。该公司每季的商品销售在当季收到现金80%，其余的20%在下季收讫。表中第一季度回收前期应收货款按上年末应收账款余额确定。
表1 ZD公司2007年销售预算
单位：元
| 项 目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 本年合计 |
| … | … | … | … | … | … |
| 预计销售收入（不含税） | 100 000 | 150 000 | 190 000 | 110 000 | 550 000 |
| 销项税额 （税率17%） | |||||
| 含税销售收入合计 | |||||
| 当季现销收入 回收前期应收货款 | |||||
| 现金收入合计 |
表2为ZD公司2007年直接材料耗用及采购预算。假定该公司每季材料采购总额的60%用现金支付，其余的40%在下季付讫。第一季度偿付前期所欠材料款为上年末应付账款余额。
表2 ZD公司2007年直接材料耗用及采购预算
金额单位：元
| 材料种类 | 项目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
| … | … | … | … | … | … | … |
| 各种材料采购成本总额（不含税） | 84 660 | 87 600 | 040 | 91 140 | 352 440 | |
| 进项税额（税率17%） | ||||||
| 预计采购金额合计（含税） | ||||||
| 当期现购材料款 | ||||||
| 偿付前期所欠材料款 | ||||||
| 当期现金支出小计 | ||||||
表3是ZD公司2007年的应交税金及附加预算，其中销项税额的数据来自于销售预算，进项税额的数据来自于采购预算。该公司流通环节只交纳，城市维护建设税和教育费附加分别按应交的7%和3%预计，即销售税金及附加按应交的10%预计（四舍五入取整）。假定预算期内发生的各项应交税金及附加均于当期以现金的形式支付。
表3 ZD公司2007年的应交税金及附加预算
金额单位：元
| 项目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
| 销项税额 | |||||
| 进项税额 | |||||
| 应交 | |||||
| 销售税金及附加 | |||||
| 现金支出合计 |
表4是ZD公司2007年的直接人工预算，假定该公司直接人工成本均在发生当期用现金开支。
表4 ZD公司2007年直接人工预算
单位：元
| 产品种类 | 项目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 本年合计 |
| … | … | … | … | … | … | … |
| 各种产品直接人工总工时 | 4 500 | 4 800 | 4 968 | 5 100 | 19 368 | |
| 单位工时直接人工成本 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| 直接人工成本总额 | 13 500 | 14 400 | 14 904 | 15 300 | 58 104 | |
表5为ZD公司2007年制造费用预算。固定制造费用全年预计发生20800元，其中折旧费项目金额为8000元。在预计各季度现金支出数时，付现的固定制造费用按四个季度均摊。变动制造费用全部为付现成本，按直接人工工时分配到四个季度。
表5 ZD公司2007年制造费用预算
单位：元
| 固定性制造费用 | 金额 | 变动性制造费用 | 金额 | ||
| … | … | … | … | ||
| 合计 | 20 800 | 合计 | 29 052 | ||
| 其中：付现费用 | 12 800 | 变动性制造费用分配率 | |||
| 付现项目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
| 变动性制造费用 | |||||
| 付现的固定性制造费用 | |||||
| 现金支出合计 | |||||
ZD公司产品成本按变动成本法计算，2007年年初产成品存货为17 100元，年末产成品存货预计为48 996元。当年生产产品预计总共发生变动生产成本合计437 256元，其中耗费直接材料350100元，直接人工58104元，变动制造费用29052元。
7．期间费用预算
ZD公司2007年预计发生销售及管理费用（未包含财务费用）合计28 000元，其中折旧费项目为2 600元。各季销售及管理费用现金支出预计数如表6所示。
表6 各季销售及管理费用现金支出
| 季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
| 现金支出 | 5 370 | 6 940 | 5 950 | 7 140 | 25 400 |
ZD公司2007年上马一条新的生产线，各季发生固定资产投资如专门决策预算表（表7）所示。该公司预计于第二季度季初发行公司债券30 000元，利息率为10%，每季季末支付利息。
表7 ZD公司2007年专门决策预算
单位：元
| 项 目 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
| … | … | … | … | … | … |
| 固定资产投资各项目合计 | 5 300 | 40 000 | 9 800 | 9 900 | 65 000 |
| 投资资金筹措： | － | － | － | － | － |
| 发行公司债 | － | 30 000 | － | － | 30 000 |
| 合 计 | － | 30 000 | － | － | 30 000 |
根据上述ZD公司业务预算以及专门决策预算的有关资料，编制该公司2007年现金预算如表8所示。
表8 ZD公司2007年现金预算
单位：元
| 项目 | 第一 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 第四 季度 | 全年 合计 |
| ①期初现金余额 | |||||
| ②经营现金收入 | |||||
| ③经营性现金支出： | |||||
| 直接材料采购 | |||||
| 直接工资及其他支出 | |||||
| 制造费用 | |||||
| 销售及管理费用 | |||||
| 应交税金及附加 | |||||
| 预交所得税 | 5 000 | 5 000 | 5 000 | 5 000 | 20 000 |
| 预分股利 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 4 000 | 16 000 |
| ④资本性现金支出 | |||||
| ⑤现金多余（短缺） | |||||
| ⑥资金筹措及运用： | － | 29 250 | （39 750） | 14 250 | 3 750 |
| 发行公司债券 | － | 30 000 | － | － | 30 000 |
| 利息收入（支出）* | － | ||||
| 出售（购买）有价证券 | － | － | （39 000） | 15 000 | （24 000） |
| ⑦期末现金余额 |
表9是ZD公司按变动成本法编制的2007年预计利润表简易格式。其中本期销货成本按变动成本法计算，只计算产品变动成本部分，而将固定制造费用全额作为期间成本处理。表中的期间成本由固定制造费用、销售和管理费用以及现金预算中的利息费用构成。
表9 ZD公司2007年预计利润表
单位：元
| 摘要 | 金额 |
| 销售收入 | |
| 减：销售税金及附加 | |
| 减：本期销货成本 | |
| 产品贡献毛益总额 | |
| 减：期间成本 | |
| 利润总额 | |
| 减：应交所得税（33%） | |
| 净利润 |
表10是ZD公司2007年末的预计简易资产负债表。其中存货项目包括材料存货和产成品存货，为了更清楚地反映其金额构成，在资产负债表中分为材料存货和产成品存货（按变动成本法计算）进行列示，已知材料的预计当期耗费数等于当期产品生产所耗的直接材料。2007年，ZD公司提取盈余公积9018元，分配股利20 000元。
表10 ZD公司预计资产负债表
单位：元
| 资产 | 年初数 | 年末数 | 负债与股 东权益 | 年初数 | 年末数 |
| 货币资金 | 17 600 | 应付账款 | 21 200 | ||
| 交易性金融资产 | － | 应付债券 | － | ||
| 应收账款 | 19 000 | 应交税费 | － | ||
| 材料存货 | 16 800 | 应付股利 | － | ||
| 产成品存货 | 17 100 | 负债合计 | 21 200 | ||
| 流动资产合计 | 70 500 | 股本 | 150 000 | ||
| 固定资产原值 | 190 000 | 资本公积 | 10 580 | ||
| 减：累计折旧 | 29 320 | 盈余公积 | 8 400 | ||
| 固定资产净值 | 160 680 | 未分配利润 | 41 000 | ||
| 长期资产合计 | 160 680 | 股东权益合计 | 209 980 | ||
| 资产总计 | 231 180 | 负债与股东 权益总计 | 231 180 |
（二）要求
1．在上列各表的空格中填列正确的数据（计算结果四舍五入保留整数）。
2．计算2006年的净资产收益率以及2007年预计的净资产收益率（采用百分比形式，小数点后保留两位）。
3．结合杜邦财务分析体系利用因素分析法依次分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数的预计变化对净资产收益率变化产生的影响（销售净利率、总资产周转率和权益乘数的计算在小数点后保留3位，其余各项指标的计算保留2位）。
注：要求2，3中计算指标涉及资产负债表中的项目按照年初与年末的平均数计算。下载本文
