目录
一、建筑行业划分标准
二、建筑行业总体发展趋势
三、产业链分析
四、竞争格局
五、主要子行业走势分析
六、建筑子行业“十二五”规划
摘要
✓建筑行业总量仍然增长，但增长速度减缓。
✓交通基建投资进入平稳期，其中，公路建设步入中后期，铁路网建设进入平稳发展期。
✓房地产投资则受限于国家房地产的持续，预计短期会迅速下滑。
✓公共设施领域涉及面较广，投资相对平稳
✓医疗、水利、环境等细分子行业受益于国家对民生关注的提高，仍将保持较快增长。
| ✓制造业投资目前仍维持高位，相关专业工程公司也将持续受益。 |
一、建筑业划分标准
①我行划分标准：
| E47 | 房屋和土木工程建筑业 | E471 房屋工程建筑 | E4710 房屋工程建筑 | |
| E472 土木工程建筑 | E4721 铁路、道路、隧道和桥梁工程 | |||
| E 建筑业 | E48 | 建筑安装 | E4722 水利和港口工程 | |
| E49 | 建筑装饰 | E4723 工矿工程 | ||
| E50 | 其它建筑业 | E4724 架线和管道工程 | ||
| E4729 其它 |
建筑行业分类
| 行业类别及代码 | 行业大类及代码 | 子行业及代码 | 行业描述 | |
| E建筑业 | 47房屋和土木工程建筑业 | 4710房屋工程建筑 | 指房屋主体工程的施工活动，不包括主体工程施工前的准备活动。 | |
| 472土木工程建筑 | 4721铁路，道路，隧道和桥梁工程建筑 | 包括铁路，公路、地铁、，飞机场、桥梁、高架桥等的施工建设活动。 | ||
| 4722水利和港口工程建设 | 包括水库、防洪堤坝、江河湖泊及海水治理、水土保持工程、港口、码头、河道等的建设施工活动。 | |||
| 4723工矿工程建设 | 指除厂房外的矿山和工厂生产设施、设备的实施和安装，以及海洋石油平台的施工。 | |||
| 4724架线和管道工程建设 | 指建筑物以外的架线、管道和设备的施工。 | |||
| 4729其他土木工程建设 | 包括体育场、公园、游乐园、水晶钻探等的施工活动。 | |||
| 48建筑安装业 | 4800建筑安装业 | 指建筑物主体工程竣工后，建筑物内的各种设备的安装。 | ||
| 49建筑装饰业 | 4900建筑装饰业 | 指对建筑工程后期的装饰、装修和清理活动，以及对居室的装修活动。 | ||
| 50其他建筑业 | 5010工程准备 | 指房屋、土木工程建筑施工前的准备活动。 | ||
| 5020提供施工设备服务 | 指专门为各种施工场地提供配有操作人员的施工设备和服务。 | |||
| 5090其他为列明的建筑活动 | 指其他为列明的工程建筑活动 | |||
③针对我行现有的信贷结构，以下报告主要针对建筑行业以下两个主要方面展开：
✓交通基础建设：铁路、公路、城市交通和公共设施。
✓房地产建设：房地产。
二、建筑行业总体发展趋势
——总量连续5年持续增长，基本保持10%以上的增长率，目前增长率同比下降。
数据来源：国家统计局
三、产业链分析
✓钢铁价格是决定建筑行业利润率的关键因素。
✓水泥行业更多取决于建筑行业下业的发展。
✓水利、公路、铁路等按照“十二五”规划都会继续快速增长，房地产虽然处于下行阶段，但总体增长量仍然会缓慢继续。
✓建筑行业未来仍会有较大发展空间。
四、竞争格局
基础设施建设领域企业供给及竞争状况
| 类型 | 铁路基建 | 公路基建 | 港口建设 | 水利水电建设 |
| 特、一级企业数量 | 特级资质企业32家（均为中国中铁和中国铁建系统企业），一级资质企业31家 | 共24家特级资质企业，1家一级资质企业 | 特级资质企业6家，一级资质企业29家 | 特级资质企业10家，一级资质企业92家 |
| 竞争格局 | 寡头垄断 | 竞争过度 | 垄断 | 寡头垄断 |
| 当前状态 | 市场需求庞大，施工能力有限 | 技术资质壁垒小，供大于求，恶性竞争，毛利很低 | 中国交通建设具有垄断优势，技术资质壁垒和机械制造配套能力使得垄断格局维持 | 专业技术较高，壁垒高，新进入成本很高 |
| 未来趋势 | 维持寡头垄断 | 资金实力强的企业专项运营业务 | 维持垄断 | 维持寡头垄断 |
✓除了公路外，铁路、港口和水利水电基本均是由具有高级资质的企业（主要是国企）垄断。
五、 主要子行业走势分析
1“交通基础建设”投资总趋势图
✓交通基础建设（主要包括铁路、公路、机场、城市交通）15年来总量投资呈快速增长趋势，“十一五”比“十五”增长接近300%，计划的“十二五”比“十一五”增长进350%。
✓根据交通运输部正式公布的《交通运输‚十二五‛发展规划》,十二五末，公路总里程达到450万公里，我国国家高速公路网将基本建成，高速公路总里程达到10.8万公里，届时将覆盖90%以上的20万以上城镇人口城市。二级及以上公路里程达到65万公里，国省道总体技术状况达到良等水平，农村公路总里程达到390万公里。“十二五”期间，中国交通基本建设投资总规模约6.2万亿元，预计比‚十一五期间总投资只是略有增长。因此，从中长期看，我国的交通基建投资开始进入平稳期。
2“铁路、公路、机场和城市交通”投资趋势图
✓铁路、公路、城市交通在2008难达到顶峰、机场建设在2009年末达到顶峰，随着为走出2008年金融危机出台的国家4万亿投资逐渐进入尾声，交通基建投资增速也逐步回落。
✓铁路投资目前呈快速下滑趋势，2011年7月，‚动车事件‛发生后，铁路投资快速下滑，整个交通基建投资更是出现了罕有的同比负增长。
✓公路投资和城市交通建设基本保持平稳，但目前也呈下滑趋势。
③“房地产”投资趋势图
✓房地产成交量已经连续多个季度持续低迷，限购措施短期内未见放松迹象，房地产市场下行趋势明显。
✓房地产限购出台后，限购城市商品房成交面积显著下滑，非限购城市现在也开始下降，公众观望气氛浓厚。
✓受前期拿地后续跟进和保障房投资加速的影响，虽然房地产投资目前仍然保持在高位，但从新开工数据来看，房屋新开工已经出现了大幅回落，预计房地产投资很快也将下滑。
④公共设施投资趋势图
✓公共设施投资增速总体保持稳定。
✓公共设施投资涵盖范围较广，包括办公楼、图书馆、博物馆、展览馆、体育馆、大剧院、医院乃至水利建设等公共设施。 公共设施投资增速一直以来相对平稳，除了2008年底国家出台4万亿投资后曾经有过一波脉冲式的增长，2009年年中增速快速回落，到2011年基本维持在18%左右的水平，位于 2005-2007年投资增速平台的下限附近。水利投资则一枝独秀，自2008年投资增速上了一个台阶之后，一直保持相对较高的增速，国家对水利建设的重视程度明显提升，相关建筑公司仍将持续受益。
| 六、建筑各子行业“十二五”规划 | ||||||
| 子行业 | 主要内容 | |||||
| 水利 | 六项主要任务：突出加强防洪薄弱环节建设、大力发展农村水利、积极推进重点水源和水资源配置工程建设、着力强化水资源高效利用与节约保护、继续开展水土保持与水生态修复、切实抓好行业能力建设。 | |||||
| 水电 煤化工 | 优先开发水电：在“十二五”期间，6 个大型水电基地可投产大型干流电站主要有溪洛渡、向家坝、锦屏梯级、糯扎渡等，预计可投产容量5200 万千瓦左右； 其他省区市以及四川、云南两省的非干流水电可投产容量3550 万千瓦左右，全国水电投产规模8750 万千瓦左右。到2015 年，全国常规水电装机预计达到2.84 亿千瓦左右，水电开发程度达到71%左右（按经济可开发容量计算，下同）， 其中东部和中部水电基本开发完毕，西部水电开发程度在54%左右。。 | |||||
| "十二五"期间，将在煤炭液化、煤制天然气、煤制烯烃、煤制合成氨-尿素（单系列100 万吨/年合成氨）、煤制乙二醇、低阶煤提质、煤制芳烃7 大板块安排重大示范项目。通过示范项目建设，到2015 年，基本掌握年产100 万~180万吨煤间接液化、13 亿~20 亿标准立方米煤制天然气、60 万~100 万吨煤制合成氨、180 万吨煤制甲醇、60 万~100万吨煤经甲醇制烯烃、20 万~30 万吨煤制乙二醇，以及100 万吨低阶煤提质等大规模成套技术，具备项目设计建设和关键装备制造能力。规划出台，现代煤化工名正言顺，将成井喷之势。 | ||||||
| " 铁路 | “十二五”规划的发展目标： 铁路新线投产总规模控制在3 万公里，“十二五”末全国铁路运营里程将由现在的9.1万公里增加到12万公里左右。其中，快速铁路4.5万公里左右，西部地区铁路5万公里左右，复线率和电化率分别达到50%和60% 以上。按照这个规模，“十二五”期间将安排基建投资2.8 万亿元。与“十一五”相比，铁路投产新线增长87.5%， 完成建设投资增长41.4%。这是一个发展速度比较快的规划，体现了铁路建设的连续性，也与我国国民经济和社会发展水平相适应。 | |||||
| 装饰 | “十二五”行业发展目标：2015 年总产值力争达到3.8 万亿元，比2010 年增长1.7 万亿元，总增长率为81％， 年平均增长率为12.3％左右。公共建筑装饰装修（包括住宅开发建设中的整体楼盘成品房装修）争取达到2.6 万亿元，比2010 年增长1.5 万亿元，增长幅度在136％左右，年平均增长率为18.9％左右；其中建筑幕墙要达到4000 亿元，比2010 年增长2500 亿元，增长幅度在167％左右，年平均增长率为21.3％左右。住宅装饰装修（单个家庭装修工程）争取达到1.2 万亿元，比2010 年增长2500 亿元，增长幅度在26.3％左右，年平均增长速度为4.9％左右。 | |||||
| 园林 | 国家林业局网站公布的《全国造林绿化规划纲要2011-2020 》中提出，到2020 年，城市建成区绿化覆盖率达到39.5%，人均公园绿地面积达到11.7 平方米；为提高绿化率，《纲要》指出，各级要逐步加大造林绿化投入力度，落实绿化补贴。 | |||||
| 公路 | 全面完善公路网规划，推进国家公路网建设，形成布局合理、层次清晰、功能完善、权责分明的干线公路网络。重点建设国家高速公路网，实施国、省干线公路升级改造，继续推进农村公路建设。到2015 年，公路总里程达到450 万公里，国家高速公路网基本建成，高速公路总里程达到10.8 万公里，覆盖90%以上的20 万以上城镇人口城市，二级及以上公路里程达到65 万公里，国、省道总体技术状况达到良等水平，农村公路总里程达到390 万公里。 | |||||
| 钢结构 | 建筑业十二五规划中提及：为达到建筑业建筑节能目标，十二五期间钢结构工程比例增加。推动重大工程、地下工程、超高层钢结构工程和住宅工程关键技术的基础研究。 | |||||
