名词解释：

1信用中介职能：是指商业银行通过负债业务，将社会上的各种闲散资金集中起来，通过资产业务，将集中的资金运用到国民经济各部门中去。P192

2货币供给：.一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它由包括银行在内的金融机构供给的存款货币和现金货币两部分构成。

3货币需求：货币需求是指在一定时期内，社会各阶层愿意以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值储藏手段的货币的需要。

4货币乘数：说明增加一个单位基础货币的供给可相应引起商业银行存款货币的增加

5原始存款：是指银行吸收的现金存款或银行对商业银行贷款所形成的存款。P288

6派生存款：它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。具体可以从以下三个方面来理解：

⏹派生存款必须以一定量的原始存款为基础

⏹派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的

⏹以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部分的存款

7货币的传导机制：是指货币工具的运用引起中间目标的变动，从而实现银行货币最终目标的过程。

8货币：是指银行在一定时期内利用某些工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的制度规定的总和。它是实现银行金融宏观目标的核心所在，在国家宏观经济中居于十分重要的地位。P358

9中间业务:是指银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，从中收取手续费的业务. 主要类别：结算业务、 代理业务、信托业务、 租赁业务、银行卡业务、信息咨询业务。

10货币均衡：指货币供给与货币需求的一种对比关系，是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律。一般而言，货币供求（大致）相等就称之为均衡，用公式来表示，即：

•Ms ＝ Md

式中，Ms为名义货币供给量，Md为实际货币需要量。必须指出，这里的“＝”并非纯数学概念。

11通货膨胀：通货膨胀是在纸币流通情况下，由于货币供应量过多，使有支付能力的货币购买力大于商品可供量，从而引起货币贬值、物价上涨的经济现象。

12通货紧缩：包括一般物价水平、货币供应量和经济增长率三者同时持续下降。

判断

1商业银行负债业务

一、商业银行负债业务

1 商业银行自有资本

•股本       银行盈余    债务资本    其他来源

2 各类存款

•活期存款     定期存款    储蓄存款

3 借入负债

•同业拆借    银行借款。  回购协议   欧洲货币市场借款   发行长期债券

2 货币内部时滞：

即货币时滞的内部时滞，指银行从制定到采取行动所需要的时间。内部时滞又可以细分为认识时滞和决策时滞两个阶段。P376

3存款创造和超额存款准备率 P288 P365

超额存款准备率  是指商业银行持有的超额准备金（实际持有的r超过应当保留的r部分）与非银行部门所持有的活期存款负债之间的比例关系。

4 货币工具P365

是银行实现货币目标而是用的各种策略手段。货币工具可分为一般性工具、选择性工具和其他补充性工具三类.

5 银行的性质

银行是国家赋予其制定和执行货币，对国民经济进行宏观和管理的特殊的金融机构。P232

6 银行买卖证券与货币供给的行为

即公开市场业务，见P368

7 商业银行信用创造

信用创造是商业银行的特殊职能，它是在信用中介和支付中介职能的基础上产生的。信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款，从事投资业务而衍生出更多的存款，从而扩大货币供给量。

8法定存款准备金 是指由银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，银行通过提高或降低法定存款比率来达到收缩或扩张信用的目标。

9货币时滞，亦称货币的作用时滞，或称货币时差。它是指货币从研究、制定到实施后发挥实际效果的全部时间过程。

简答题

1 银行为什么是特殊的金融机构P232-236

•一、银行的性质：国家赋予其制定和执行货币，对国民经济进行宏观和管理监督的特殊的金融机构。

•2 特殊性

•地位的特殊性——全国货币金融的最高权力机构，全国信用制度的枢纽和金融管理最高当局

•业务的特殊性——经营目的的不同、不以盈利为目的；业务经营的特征不同，享受发行货币的

•管理的特殊性——本身不参与业务，而是对商业银行等其他金融机构进行引导和管理，以达到对整个国民经济进行宏观。

•二 银行的职能

•1 银行是发行的银行

•集中货币发行权

•统一全国的货币发行；

2 银行是的银行

•管理全国金融的国家机构，是指定好贯彻国家货币的综合部门，管理国家的信用，代理国家执行国库出纳的职能

•制定和执行国家——

•代理国库——接受国库的存款，为国库办理支付和结算，代理国库收税款以及公债的认购等

•国家信用的提供者——短期信用，弥补财政收支的不平衡

3 银行是银行的银行

•保管和调度一般金融机构的存款准备金

•作为金融机构的最后贷款人——再贴现和再抵押的融资业务，“最后贷款者”

•作为清算系统的最后清算人

4 银行是调节和控制宏观经济的银行

•制定和执行货币

•调节货币供给量

•监督和管理金融业

2. 试论述银行性的内涵

    银行性包括两方面含义：一是银行应对保持一定的性；

①银行是特殊的金融机构，制定和执行货币，对金融业实施监督管理，宏观经济运行，具有较强的专业性和技术性；

②银行与两者之间所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。如果银行完全按指令行事而缺乏性，一是可能出现用货币发行弥补赤字，从而导致通胀，二是可能降低货币的稳定性从而导致金融波动；

③银行保持一定的性可能使银行与其他部门之间的形成一个互补和制约关系，增强的综合效力和稳定性，避免因某项决策或失误而造成经济与社会发展全局性的损失；

④银行保持一定的性还可以使银行的分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针，而少受地方的干预，保证货币决策与实施的统一，增加银行宏观的时效性和提高银行运行的效率。

二是银行对的性是相对的。

①从金融与经济社会的关系看，银行应当服从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利益，正确的货币、稳定的货币币值、安全有序的金融运行都是为了服务于经济与社会发展的最终目标和国家的根本利益；

②从银行承担的宏观职责看，银行是整个体系中的一个组成部门，它不可能超过自己所隶属的这个整体。银行的货币目标和宏观目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致，目标的实现也需要其他特别是财政的协调与配合。

③从银行履行自己的职责看，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，具有一定的行政管理部门的性质；

④在特殊情况下，银行还必须完全服从的领导和指挥。

3. 货币失衡的主要原因

1.货币供给量小于货币需要量的原因

⏹经济发展了，商品生产和商品流通的规模扩大了，但货币供给量没有及时增加，从而导致流通中货币紧缺。

⏹在货币均衡的情况下，货币管理当局仍然紧缩银根，减少货币供给量，从而使得本来均衡的货币走向供给小于需求的失衡状态。

2.货币供给量大于货币需要量的原因

⏹在纸币流通时代，货币供给量大于货币需求量是一种经常出现的失衡现象。就我国的情况而言，根本原因是国民收入的超分配，即从整个国民经济看，价值形态的分配超过了使用价值（实物）形态的分配。

3.货币失衡的深层原因

⏹（1）货币运动的相对性和物资运动存在着矛盾。

⏹（2）财政、信贷再分配杠杆的使用和配合失灵。

●财政支大于收。

●财政收支虚假。

●财政应支未支。

●信贷自身膨胀。

（3）国际收支的影响。

4. 基础货币质的规定性的基本特征

1.基础货币“质”的规定性

⏹ 基础货币亦称货币基数（Monetary Base），又称高能货币或强力货币（High Powered Money）。 

⏹我们把基础货币通俗地定义为：金融体系能够以其为基础创造出更多货币的货币

⏹ 基础货币有如下五个显著特点：① 它是银行的负债；② 流通性很强；③ 具有派生性；④ 与货币供给的各相关层次有较高的相关度；⑤ 具有可控性。基础货币最本质的特征是②和③两点。

5. 货币供给的决定机制 P295

一、由存款派生引出的货币供给模型

二、基础货币的“质”和“量”的规定性

三、基础货币变动与银行控制

银行对基础货币的控制:   一方面，银行可以充分发挥其直接掌握和操纵的工具，如买卖信用证券、调整存款准备率和对商业银行贴现率等的作用，达到减少或增加基础货币的目的。另一方面，银行还可以通过对来自非银行部门的外部因素的变动进行预测，然后运用它所能控制的项目采取防御性措施，如提高储蓄利率、改变财政向银行透支等，以抵消外部因素对基础货币的影响

四 货币乘数

6 试述银行货币供给量的复杂性

1. 银行对基础货币的

控制基础货币是银行的一项基本任务。因为假设银行和商业银行先前的资产、负债已经平衡，基础货币也就成了整个金融体系的原始资金来源；而在货币乘数相对稳定的条件下，基础货币及其放大功能就是决定货币供给量的重要因素。当然，银行还可运用存款准备率作为商业银行信用扩张的工具，虽然在具体运用中也有困难之处。

银行还可运用其他货币工具，如公开市场业务、调整再贴现利率、若干选择性的货币工具，以及直接控制和间接信用制导控制基础货币等。但这些货币工具的运用也会存在这样或那样的问题。

2. 银行对货币乘数的作用

    从货币供给量间接性总模型中也可看出，影响倍数放大效应（货币乘数）的诸因素（亦称若干金融变量）并非都由银行的意向所决定，如现金漏损率、定期存款比率、财政性存款比率等均由非银行经济部门的经济行为所决定。

7  通货膨胀的强制性储蓄效应：

    所谓强制储蓄是指财政出现赤字时向银行借债透支，直接或间接增大货币发行，从而引起通货膨胀。这种做法实际上是强制性地增加全社会的储蓄总量以满足的支出，因此又被称之为通货膨胀税。

    有害论：强制储蓄可以扩大投资，但由于物价水平的上涨和实际利率的下降，其结果会使民间消费和储蓄的实际额减少，导致民间资本积累速度下降，并使企业历年所累积的折旧不能满足设备更新需要，从而减少民间资本存量。民间资本和投资的减少部分大体相当于运用通货膨胀强制储蓄的部分。因此，强制储蓄的结果不会带来社会总投资的扩大。

    有益论：虽然一般货币持有者因通货膨胀而失去的货币价值等于所获得的通货膨胀税，但如果的储蓄倾向高于货币持有者的一般储蓄倾向，整个国家的平均储蓄水平就会提高，从而增加社会投资总额。尤其是在经济尚未达到充分就业水平，存在大量闲置生产要素的情况下，运用扩张性财政或货币强制储蓄来增加有效需求，并不会引发持续的物价上涨。

中国的实际：对于中国来说，利用通货膨胀的强制储蓄效应却未必能促进经济发展，因为中国是一个资源供给相对短缺和总需求经常过大的国家，如果不适当地运用强制储蓄，将会导致需求膨胀、物价迅速上涨和其他各种消极经济效应。

8试述货币工具体系及其内容。

货币工具是银行实现货币目标而是用的各种策略手段，可分为一般性工具、选择性工具和其他补充性工具三类。 

（1）一般性货币工具 

所谓一般性货币工具是指对货币供给总量或信用总量进行调节，且经常使用，具有传统性质的货币工具。一般性工具，主要有以下三个，也称货币的“三大法宝”。

①法定存款准备金： 

法定存款准备金是指由银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。法定存款准备金是银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。 

②再贴现： 

再贴现，是指央行通过正确制定和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调节货币供给量的一种货币工具。再贴现作为货币的重要工具，它具有双重效力，它既能起到引导信贷注入特定领域以增加流动性总量的作用，又能对社会信用结构、利率水平、商业银行资产质量等方面发挥调节作用。 

③公开市场业务 

公开市场业务则是指银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入或撤走准备金，用来调节信用规模、货币供给量和利率以实现其金融控制和调节的活动。 

（2）选择性货币工具 

选择性货币工具是指银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。主要有以下几种： 

①消费者信用控制，是指银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制，如规定分期购买耐用消费品首期付款的最低限额等。 

②证券市场信用控制，是指银行对有关有价证券交易的各种贷款进行，目的在于用借款购买有价证券的比重。 

③不动产信用控制，是指银行对商业银行等金融机构在房地产方面放款的，主要目的是为了抑制房地产投机。 

④优惠利率，是指银行对按国家产业要求重点发展的经济部门或产业，规定较低贴现利率或放款利率的一种管理措施，如基础产业、高科技产业等。 

（3）其他货币工具 

①直接信用工具，是指银行从质和量两个方面以行政命令或其他方式对商业银行等金融机构的信用活动进行直接控制，如规定利率最高限额、信用配额、流动性比率和直接干

预等。 

②间接信用指导，是指银行通过道义劝告、窗口指导和金融检查等办法对商业银行和其他金融机构的信用变动方向和重点实施间接指导。

分析题  货币与货币工具  见 P360-378

论述题  关于货币乘数方面的   见P295-303

补充内容：

1.试述凯恩斯的货币需求理论    

    凯恩斯对货币需求理论的贡献是他关于货币需求动机的剖析，并在此基础上把利率因素引入了货币需求函数。 

（1）他把决定人们货币需求行为的动机归结为交易动机、预防动机和投机动机三个方面。 

①交易动机，这是指个人或企业为了应付日常交易需要而产生的持有货币需要。交易需求是收入的函数。 

②预防动机，又称谨慎动机，是指个人或企业为应付可能遇到的意外支出等而持有货币的动机。货币需求的预防性动机和交易性动机都与收入（Y）有关，两者所引起的货币需求都是收入（Y）的函数。 

③投机动机。这是指个人或企业愿意持有货币以供投机之用。这是凯恩斯做出的同古典学派不同的并运用规范化的分析方法建立起来的函数方程式，这是他对货币理论发展做出的重大贡献。货币的投机性需求是当前利率水平的递减函数。 

（2）凯恩斯的货币需求函数：M=M1+M2=L1（Y）+L2（r） 

式中，M1表示交易动机和预防动机引起的货币需求，它是Y的函数；M2表示投机动机的货币需求，是r的函数；L是流动性偏好函数，因为货币最具有流动性，所以流动性偏好函数也就相当于货币需求函数。 

①凯恩斯货币需求理论强调了货币作为资产或价值储藏的重要性。 

②凯恩斯货币理论认为，当利率降低到某一低点后，货币需求就会变得无限大。这时，没有人会愿意持有债券或其他资产，每个人只愿意持有货币。这就是著名的“流动性陷阱”。

2.什么是货币？它有哪些构成要素？ 

（1）货币是指银行在一定时期内利用某些工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的制度规定的总和。它是实现银行金融宏观目标的核心所在，在国家宏观经济中居于十分重要的地位。 

（2）货币有三大构成要素：①货币工具；②货币中介指标；③货币目标。它们三者之间的关系是：货币工具作用于货币中介指标，通过货币中介指标去实现货币目标。

7.货币目标的内涵和货币目标相互之间的矛盾与统一

（1）货币目标的内涵 

①稳定币值。在纸币流通条件下，稳定币值就是稳定货币购买力，货币购买力是用单位货币所能购买到的商品（或劳务）来衡量的，稳定货币购买力即指单位商品所能换到的货币数量保持不变。因为单位商品所能换得的货币数量就是物价，所以，稳定币值也就等于稳定物价。 

②经济增长。货币目标所追求的经济增长是指发展速度加快、结构优化与效率提高三者之间的统一。 

③充分就业。严格意义上的充分就业是指所有资源而言，它不仅包括劳动力的充分就业，还包括其他生产要素的“充分就业”即充分利用。但人们通常所说的充分就业仅指劳动力而言，指任何愿意工作并有能力工作的人都可以找到一个有报酬的工作。 

④平衡国际收支。保持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和稳定的重要条件，也是货币的重要目标。 

（2）货币目标相互之间的矛盾与统一 

①稳定币值与充分就业的矛盾与统一： 

就统一性看，币值稳定了，就可以为劳动者的充分就业与其他生产要素的充分利用提供一个良好的货币环境，充分就业同时又可能为币值的稳定提供物质基础。 

稳定币值与充分就业之间更多地表现为矛盾性，即当币值比较稳定，物价上涨率比较低时，失业率往往很高，而要降低失业率，就得以牺牲一定程度的币值稳定为代价，稳定币值和充分就业两者难以兼顾。 

②稳定币值与经济增长的矛盾与统一： 

一般而论，这两个目标是可以相辅相成的，稳定币值有利于发展经济，经济发展也有利于稳定币值。 

但是，世界各国的经济发展史表明，过分强调币值的稳定，经济的增长与发展又会受阻。 

③稳定币值与平衡国际收支的矛盾与统一。稳定币值主要是指稳定货币的对内价值，平衡国际收支则是为了稳定货币的对外价值。如果国内物价不稳，国际收支便很难平衡。 

国内物价稳定时，国际收支却并非一定能平衡，因为国际收支能否平衡还要取决于其他诸多因素的影响。 

④充分就业与经济增长的矛盾与统一。通常，就业人数愈多，经济增长速度就愈快；而经济增长速度愈快，为劳动者提供的就业机会也就愈多。 

但是，如果就业增加带来的经济增长伴随着社会平均劳动生产率的下降，那就意味着经济增长是以投入产出的比例下降为前提的，它不仅意味本期浪费更多的资源，还会妨碍后期的经济增长。 

⑤充分就业与平衡国际收支的矛盾统一。如果充分就业能够推动经济快速增长，那么，一方面可以减少进口，另一方面还可扩大出口，这当然有利于平衡国际收支。 

但为了追求充分就业，就需要更多的资金和生产资料，当国内满足不了需求时，就需要引进外资、进口设备与原材料等等，这对平衡国际收支又是一大不利因素。 

⑥经济增长与平衡国际收支的矛盾与统一。当经济增长较快时，国家经济实力也相应增长，有利于国际收支的平衡。但经济的较快增长又会增加进口，从而引起国际收支逆差的出现。 

可见，货币的诸目标之间既矛盾又统一。只有因势利导，慎重选择，才能把握全局。

8.什么是法定存款准备金？其效果和局限性如何？

（1）法定存款准备金是指由银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，银行通过提高或降低法定存款比率达到收缩或扩张信用的目标。法定存款准备金是银行控制银行体系总体信用创造能力和调整货币供给量的工具。 

（2）法定存款准备金的效果表现在它对所有存款银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，通常称它是一帖“烈药”。 

（3）因为法定存款准备金力度大、反应快，所以也存在明显的局限性： 

①对经济的震动太大，不宜轻易采用作为银行日常的工具； 

②存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致，如提高法定准备金，可能使超额准备率低的银行立即陷入流动性困境，从而迫使银行往往通过公开市场业务或贴现窗口向其提供流动性支持。

货币供给宏观模式：是指银行在对宏观经济的中，必须具有明确的最终目标（如经济增长、国际收支平衡、降低失业率、稳定物价等），采取有效的工具（如公开市场业务、再贴现、存款准备金等），选择具体的对象（或中间目标，即联系最终目标和工具之间的金融目标，如货币供给量、利率水平等），运用合适的形式（如通过金融市场、计划手段、法律手段等）。以上诸部分相互间的密切联系和相关作用组成一个完整的系统。 下载本文