摘    要

现金流在企业生产经营、资本经营中发挥着十分重要的作用。但是时下仍有一些企业，由于现金意识淡薄，盲目生产，营销滞后，存货大量积压，应收账款收不回，支付能力严重匮乏，使企业持续经营受到极大影响，甚至坐失获利良机。在现金流量的三个来源—经营活动、投资活动和筹资活动中，经营活动是保证现金持续来源的主要途径，是企业生存和发展的根基。而应收账款作为企业一项重要流动资产，大量被占用，造成企业现金流紧缺，进而影响企业发展。因此，应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。本文拟从经营活动生产的现金流量谈谈加强企业应收账款管理的必要性

关键词：现金流；企业；应收账款；占用  

前    言

现金对于企业来说，就好比血液对于人一样重要。而应收账款就好比企业的造血机能，它既是销售收入的重要组成部分，支撑着公司的业绩来源；又可能因巨额占款导致沉重的资金压力与庞大的财务费用支出。面对各行业激烈的竞争形势，为了巩固自己的销售渠道、扩大产品销路、减少存货、增加收入，企业不得不面向客户提供信用业务。商品与劳务的赊销、赊购已成为当代经济的基本特征。应收账款就是企业因销售产品、商品、提供劳务等应向购买单位收取但尚未收到的各种款项，并不表现为当期的现金流入。在当前经济形势下，一方面因应收账款大幅增加导致的资金链断裂；另一方面巨额应收账款带来的坏账准备计提也很有可能成为部分公司调节利润的蓄水池。因此，如何对企业应收账款进行管理，已成为企业管理的重要论题。

目      录

摘要……………………………………………………………………………1                      

前言……………………………………………………………………………1

第1章  应收账款管理相关理论综述………………………………………4

第1.1节 应收账款的定义……………………………………………… 4

第1.2节 现金流量定义………………………………………………… 4

1.2.1 现金流量的定义………………………………………………  4

1.2.2 经营活动现金流量……………………………………………  4

   第1.3节 应收账款与现金流量的关系………………………………… 5

      1.3.1 应收账款对财务状况的影响………………………………… 5

      1.3.2 应收账款对企业的影响……………………………………… 5

     1.3.3 应收账款对现金流量的影响………………………………… 7

第2章 企业应收账款的成因分析………………………………………… 7

第2.1节 我国企业应收账款发展的现状……………………………… 7

2.1.1激烈的市场竞争造成应收账款居高不下…………………… 7

2.1.2管理水平低，制度不完善，监督失控 ………………………7

2.1.3风险意识低，缺乏风险防范思想………………………………8

2.1.4职能部门责任不明确，考核不到位……………………………8

2.1.5缺乏信用管理 ………………………………………………  8

2.1.6运用法律手段意识不强……………………………………… 8

第2.2节 我国企业应收账款存在的问题………………………………8

2.2.1信用管理体系不完善………………………………………… 8

2.2.2企业内控措施不健全………………………………………… 9

2.2.3管理制度不完善……………………………………………… 9

2.2.4经营者法律意识薄弱………………………………………… 9

2.2.5 责任不落实…………………………………………………  10

第2.3 我国企业应收账款的成因分析…………………………………10

     2.3.1商业竞争……………………………………………………… 10

2.3.2信用机制不全面……………………………………………… 10

2.3.3内部激励约束机制不健全…………………………………… 10

2.3.4财务监督不力………………………………………………… 10

2.3.5管理不善……………………………………………………… 11

2.3.6结算方式促成应收账款……………………………………… 11

第3 章  加强应收账款管理的措施………………………………………11

3.1建立专门的信用管理机构………………………………………… 11

3.2完善内部控制，加强监督………………………………………… 12

3.3加大追款力度或债务重组………………………………………… 12

3.4建立客户管理档案对客户进行资信评价………………………… 12

3.5制定最佳收账………………………………………………… 13

3.6建立坏账准备金制度……………………………………………… 13

3.7发挥会计监督作用，及时掌握应收账款变化………………………13

3.8加大清欠力度……………………………………………………… 14

第4章 案例分析……………………………………………………………14

4.1案例介绍…………………………………………………………… 14

4.2案例点评…………………………………………………………… 17

结    论…………………………………………………………………… 19

参考文献……………………………………………………………………20

致    谢……………………………………………………………………21

第1章 应收账款管理相关理论综述

第1.1节 应收账款的定义

应收账款是企业采用信用方式销售商品、产品、提供劳务等所形成的尚未收回的，被购货单位和接受劳务的单位所占有的本企业资金，是债权性资产。《企业会计准则》对应收账款的定义是：企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。对企业而言，应收账款是企业的一种债权，在应收账款发生时，企业一般会与客户签订购销合同或劳务合同，以及签订还款协议。

应收账款的确认是伴随着赊销而发生的，其确认时间为销售成立。按照我国会计准则的规定，企业必须同时满足四个条件时，才能确认收入，此时若未收到现金，即应确认应收账款。这四个条件是：企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能够可靠计量。

第1.2节 现金流量定义

1.2.1现金流量的定义

现金流量是指企业某一期间内的现金及现金等价物流入和流出的数量。它包括经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量。例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，形成企业的现金流入；购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。衡量企业经营状况是否良好，是否有足够的现金偿还债务，资产的变现能力等，现金流量是非常重要的指标。 

1.2.2经营活动现金流量

经营活动现金流量反映的是企业在一个会计期间内从事生产经营活动销售产品、提供劳务收到的现金项目、收到的税费返还项目等现金流入部分，以及因此而导致的现金流出部分包括购买商品、接受劳务支付的现金、支付职工工资及支付各项税费等。用一个公式来表达就是：

经营活动产生的现金流量净额等于经营活动现金流入减去经营活动现金流出

如果经营活动的现金流量小于零，则意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的货币流出。

企业日常经营业务是影响现金流量的重要因素，但并不是所有的经营业务都影响现金流量。

第1.3节 应收账款与现金流量的关系

应收账款数额较大的话，则产生的现金净流量就会很小，相反，减少应收账款数额，就增加了现金净流量。所以我们必须下大力气采用一切办法减少和降低应收账款。

1.3.1应收账款对财务状况的影响

高额的应收账款直接影响企业的现金流入，引发财务危机。企业通过赊销不断扩大销售，会在一定程度上增加毛利。而赊销的背后就是不断上升的应收账款，很多企业在具有良好的盈利状况下，因应收账款管理不善而面临财务危机。我国许多企业包括一些经营状况好的上市公司经常出现有利润，无资金，账面状况不错却资金匮乏的状况。如哈空调（600202）2008年上半年应收账款约11.6亿元，同比增幅达62%。而2007年末应收账款仅为8.1亿元，这表明哈空调资金压力开始显现。

应收账款的坏账风险对企业盈利状况的影响也不小，逾期应收账款对企业的危害直接体现在坏账风险上。据我公司2008年末统计所属各单位逾期应收账款在一年以上的，其追账成功率在50％以下，而我公司逾期应收账款已达到54.8％以上。我国企业尤其是国有企业，实际已成坏账但未作坏账处理的情况普遍存在。因此。企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本，加速了企业的现金流出。赊销虽使企业产生了较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。

1.3.2应收账款对企业的影响

(1) 扩大销售，增强企业竞争力。在市场竞争比较激烈的情况下，赊销是促进销售的一种重要方式。企业赊销实际上是向顾客提供了两项交易：向顾客销售产品以及在一个有限的时期内向顾客提供资金。在银根紧缩、市场疲软、资金匾乏的情况下，赊销具有比较明显的促销作用，对企业销售新产品、开拓新市场具有更重要的意义。

(2) 降低库存，节约开支。企业持有产成品存货，要追加管理费、仓储费和保险费等支出；相反，企业持有应收账款，则无需上述支出。因此，当企业产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收账款，减少产成品存货，节约相关的开支。

(3) 降低企业的资金使用效率。由于企业的物流与资金流不一致，发出商品，开出销售，货款却不能同步回收，而销售已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入，势必产生没有现金流入的销售业务损益产生，销售税金上缴及年内所得税的预缴，如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款，则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红，占用了大量的流动资金，久而久之必将影响企业资金的周转，进而导致企业经营实际状况被掩盖，影响企业生产计划、销售计划等，无法实现既定的效益目标。

(4) 夸大了企业经营成果。由于我国企业实行的记账基础是权责发生制，发生的当期赊销全部记入当期收入。因此，企业的账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为3％-5％(特殊企业除外)。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备，会给企业带来很大的损失。因此，企业应收账款的大量存在，虚增了账面上的销售收入，在一定程度上夸大了企业经营成果，增加了企业的风险成本。 

(5)对企业营业周期有影响。营业周期即从取得存货到销售存货，并收回现金为止的这段时间，营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数，营业周期为两者之和。由此看出，不合理的应收账款的存在，使营业周期延长，影响了企业资本循环，使大量的流动资金沉淀在非生产环节上，致使企业现金短缺，影响工资的发放和原材料的购买，严重影响企业正常的生产经营。

(6)增加了应收账款管理过程中的出错概率。企业面对庞杂的应收款账户，核算差错难以及时发现，不能及时了解应收款动态情况以及应收款对方企业详情，造成责任不明确，应收账款的合同、合约、承诺、审批手续等资料的散落、遗失有可能使企业已发生的应收账款该按时收的不能按时收回来，该全部收回的只有部分收回，能通过法律手段收回的，却由于资料不全而不能收回，直至到最终形成企业单位资产的损失。可以看出，应收账款在企业的经营管理中既能够为企业带来收益，同时也存在着一定的风险。

(7)日常管理措施不到位。财务部门与销售、仓储部门协调沟通不够，造成工作脱节；对客户所欠的应收账款数额、账龄及增减情况不明，风险防范意识薄弱；没有根据客户欠款情况进行分类建档，对逾期应收账款未能及时清收，导致企业出现呆账、坏账。

1.3.3应收账款对现金流量的影响

应收账款加速企业现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速该企业的现金流出，主要表现为：

①企业流转税的支出。应收账款带来的销售收入，并未实际收到现金，流转税是以销售为计算依据的，企业必须按时以现金缴纳。企业缴纳的流转税如、营业税、消费税以及资源税和城乡维护建设税等，必然会随着销售收入的增加而增加。

②所得税的支出。应收账款产生了利润，但并未以现金实现，而缴纳所得税必须按时以现金支付。

③现金利润的分配，也同样存在这样的问题。另外，应收账款的管理成本、应收账款的回收成本都会加速企业现金流出。

第2章 企业应收账款的成因分析

第2.1节 我国企业应收账款发展的现状

应收账款是企业市场竞争的产物，是企业拥有的、经过一定期间才能兑现的债权。企业间的竞争就是抢夺市场的竞争，应收账款作为企业的一种商业信用和促销手段，被企业广泛采用，有居高不下的趋势。

2.1.1激烈的市场竞争造成应收账款居高不下

在市场竞争条件下，竞争机制作用迫使企业以各种手段来扩大销售。在产品价格、质量水平、售后服务等大致相同的情况下，赊销是很好的方式。为提高市场占有率，生产厂家除发动“价格战”外，还通过降低赊销信用的标准争夺市场。

2.1.2管理水平低，制度不完善，监督失控

当前，有些企业对债权资产的风险认识不够，认为企业只要从财务的角度实现了收入，即大功告成，故往往以完成产值收入的多少论英雄。货币资金的回收工作与任何部门和个人均无直接利害关系。由于职责不清，奖罚力度不够，造成各部门对清欠工作都抱有“事不关已，高高挂起”的态度。

2.1.3风险意识低，缺乏风险防范思想

企业为了尽快打开营销局面，在事先未对资信作深入调查，未对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取和客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，争夺市场。只重视账面的高额利润，而忽视了被客户拖欠所占用的大量流动资金难以收回会给企业带来风险等一系列的问题。还有一种情况就是，在基本建设领域，施工单位为了中标，而建设单位资金不能按时到位，甚至长期拖欠，从而形成呆账、坏账。

2.1.4职能部门的责任不明确，考核不到位

在一些企业里，对营销部门工作重点的界定，一方面是怎样去调查了解市场、开拓市场、占有市场进而提高市场占有率；另一方面采取销售额作为考核营销部门的指标，销售额与营销业绩挂钩的考核办法，使得营销部门只抓市场和销售，对销售回款则不重视，再加上财务部门对各客户的欠款信息不及时反馈，使销售回款指标没有真正落实到具体的部门，由此造成各部门的责任不明确，周而复始，应收账款数额也就居高不下。 

2.1.5缺乏信用管理

大多数企业在销售过程中，不了解客户的资信状况，就轻易地将产品赊销出去，这就加大了坏账的风险。由于我国目前社会信用程度普遍较低，相当数量的企业或单位不能严格信守合同契约，而很多企业并未对此引起足够重视。

2.1.6运用法律手段的意识不强

现实生活中，通过诉讼程序寻求债权保护的道路比较烦琐，从起诉、受理、调查取证、开庭审理到判决、裁定与执行有一个时间过程，需要企业投入大量的人力、物力与财力。此外，司法的不公正，个别法官的道德缺失，地方保护主义等，做出损害债权人利益的判决，造成了一定的负面影响，使许多企业缺乏运用法律手段维护自身合法权益的信心和勇气。

第2.2节 我国企业应收账款存在的问题

2.2.1信用管理体系不完善

目前我国信用管理体系的建立刚刚起步，有关信用管理的制度几乎是空白，进行信用管理的单位主要限于银行、证券等金融机构，企业则很少进行。而且社会信用意识也较薄弱，不少企业不重视自身的信用，恶意拖欠账款，形成恶性循环，造成。赊销是商业信用的一种，在信用环境不良的情况下，随赊销产生的应收账款会因缺乏回收保障而产生风险。例如2007年北京中关村仪科慧光公司倒闭案就很能够说明问题。仪科慧光公司的财务状况非常糟糕，一直是负债经营，而且为了营业额看好不惜高价进货，低价销售，窟窿越来越大。从信用管理角度来看，这是一家“高风险”公司，不能与其做生意，更不能赊销了，可是包括联想、方正、紫光等上百家公司把货物赊销给仪科慧光公司，竟然没有一家公司认真、定期考核它的信用状况。结果，仪科慧光公司倒闭了，拖欠货款三千多万元，使这上百家公司蒙受巨大损失。

2.2.2企业内控措施不健全

在现代社会激烈的竞争机制下，企业为了扩大市场占有率，实现利润指标或部门下达的考核指标，销售人员为了个人利益，盲目采取赊销、回扣等促销手段争取客户，争夺市场，片面追求账面“高利润”，却忽视了应收账款的大幅度上升及应收账款潜在的损失；而企业内部分工协作不合理，职责不明，约束机制不健全，导致应收账款长期挂账，企业虚盈实亏，严重制约了企业的发展。在一些企业中为了调动销售人员的积极性，往往只将工资报酬与销售任务挂钩，而忽略了产生坏账的可能性。 因此销售人员为了个人利益,只关心销售任务的完成，采取赊销、回扣等手段销售，导致了应收账款大幅度上升。而对这部分应收账款企业也没有采取有效措施要求有关部门和经销人员全权负责追收。应收账款的回收没有责任到人，缺少必要的内部控制制度，导致企业的应收账款大量沉积下来，使企业背上了沉重的包袱。

2.2.3管理制度不完善

企业为了将产品销售出去，往往会用赊销的方式销售产品。许多企业在制定赊销制度时，对商品的定价、客户的资信、合同的订立、收款的方式等方面，往往未与财务部门沟通，造成个别不法商人利用赊销制度上的漏洞，采取预付少量货款提走大量货物的方法，致使企业应收账款长期空挂、无法收回，不断增长。

2.2.4经营者法律保护意识薄弱

不按合同、协议归还到期债务是负债方的一种违法违纪行为。但由于地方保护主义的存在和干扰以及诉讼的成本效益反差等原因，一些企业宁愿坐视相当部分应收账款沦为呆账，也不愿催索欠款或诉讼法律来维护自身合法权益。而且在当今的买方市场下，很多企业为了拥有一定的客户，不愿通过法律手段来维护自己的合法权益。有债不愁、欠债有理的经济病态使部分企业在资金紧缺又借贷无门的情况下纷纷仿效拖欠应付款的办法，致使三角债越积越多，结算资金相互占用。从而形成恶性循环，使企业深陷债务链难以自拔。

2.2.5责任不落实

有一些企业在应收账款管理方面，内部责任划分不清，销售部门推给财务部门，财务部门又推给销售部门，相互推卸责任，导致应收账款缺少及时有效的跟进管理。

第2.3节 我国企业应收账款的成因分析

2.3.1商业竞争

这是发生应收账款的主要原因。竞争在一定程度上提高了市场占有率，但是企业盲目地采用赊销或签单定期结算的方式去争夺市场造成应收账款有增无减，居高不下。

2.3.2信用机制不全面

信用机制不健全是形成应收账款的另一主要原因，市场经济是信用经济，而社会主义市场经济在我国推行时间较短，许多企业还没有形成诚信经营的价值理念，加之部分企业由于经营不善而资金紧张，使在商品交易过程中还存在严重的拖欠资金现象。企业对客户的信用等级，资金状况及经济合同履行的基本情况，也缺乏应有的了解。于是轻易的将产品赊销出去，却无力收回。信用机制不健全，法制建设又相对落后，导致企业自己“要账难”，诉诸法律又“难执行”的两难局面。

2.3.3内部激励约束机制不健全

为调动销售部门的积极性,企业往往将销售人员的报酬仅与其销售额挂钩，这样销售人员为追求个人利益，往往采用赊销方式提高个人销售指标。其次企业对加强应收账款管理认识不足，缺少先进财务管理理念，成本意识、风险意识淡薄，在整个销售过程中缺乏有效、完善的约束机制。对于已经形成的应收账款的成因以及欠款时间等因素未能进行经常性分析，划分风险等级等。然后对发生坏账处置不力也是应收账款形成的一个重要原因。有些企业发生坏账后，对坏账进行审计监督的力度不够或者根本没有进行审计以明确其责任，坏账损失中隐含的问题很少曝光。长此以往，致使大量应收账款被占用，造成企业很大的资金压力。

2.3.4财务监督不力

财务从属于业务经营的状况制约了财务管理职能的发挥，对客户是否采用赊销方式，提供何种信用往往由销售部门决定，财务部门往往无权参与或发表意见。财务部门与业务部门缺乏交流，销售与核算脱节，问题不能及时暴露，从而造成一些企业的应收账款始终居高不下，账龄老化，企业监控乏力或失控。

2.3.5管理不善

从主观上我国企业管理者普遍只重视销售而忽视包括应收账款在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款的管理无论是经验还是理论都十分缺乏，如企业对外赊销行为一般由销售部门负责，采用托收承付或是分期付款结算也是由销售部门依据客户以往的信誉决定，缺少专门的信誉标准，也没有专门信用评估部门进行评估，在缺少对客户经营情况、资金状况和信誉的深入调查和了解情况下盲目赊销，很容易给企业造成损失。

2.3.6结算方式促成应收账款

货款结算手段的不同也会引起货款的延迟支付。企业可供选择的结算方式有多种，其特点各异，但企业业务人员往往对结算方式没有深入了解，为了完成销售任务，选择了不利于货款收回的结算方式，这也是应收账款形成的重要因素，对于一些企业，因为货款结算需要时间，致使销售实现与收款时间不一致。

第3章 加强应收账款管理的措施

应收账款日益膨胀的原因是多方面的，但企业要控制应收账款风险，加速应收账款的回收，减少坏账损失的发生，主要应在健全信用管理和加强内部控制方面下功夫，只有抓好信用的管理，严格控制应收账款占用额，才能降低风险，使坏账损失控制在较小范围内；而加强企业内部管理，挖掘内部潜力，完善管理办法，防微杜渐，积极清理旧债，严格防止新的呆账、坏账发生是必不可少的，把应收账款可能带来的损失从源头上予以控制。

3.1建立专门的信用管理机构

企业要想减少坏账损失的发生，就要从源头上找到一条合适的解决途径。企业应该建立专门的信用管理机构，在对客户进行赊销时，要有专门人员对客户的信用情况进行调查分析以及进行专业化的管理和控制，这对于企业的生存发展是十分必要的。企业在信用管理系统中要对客户情况进行详细的记录，建立客户资源管理系统，这样更加便于对客户的风险信用情况进行评价，而且信用管理部门要及时了解客户的情况，及时更新目前的客户状况，对客户的信用以及当前的风险做出合理的评价，这样企业才能收集更多的资料，如果客户出现延迟交款的情况，企业有足够的资料可以保护自身的利益。

3.2完善内部控制，加强监督

减少企业坏账的发生额或者客户拖延付款的情况，企业就要严格控制应收账款，加强企业内部控制，财务部门和信用管理部门要加强对应收账款的管理，并不仅仅局限于销售部门销售的情况，这样才能严格控制应收账款的发生。其次，企业要加强销售部门的管理，销售部门在同客户签订合同时，要保持严谨的态度，尽可能在合同中设置保护性条款。这样企业可以根据合同的规定享有自身的权利，以防信用欺诈现象的发生。第三，财务部门应该派专人对应收账款项目进行管理，定时分析应收账款的结构、账龄等情况，及时同往来单位进行应收账款的对账，以方便及时了解应收账款的发生情况。第四，要加强对应收账款管理的监督。要发挥内部审计监督的作用，当然首先要完善企业的内部审计管理，内部审计可以检查企业的内部控制是否有效执行，能够随时检查应收账款有无异常现象，相关交易人员是否同客户相互勾结，破坏企业自身的利益，这都是完善应收账款管理的有效对策。另外，也要发挥注册会计师审计的作用，通过他们的监督以及审计中发现的问题，及时给予企业积极的对策，保证企业经济利益。 

3.3加大追款力度或债务重组

对于逾期应收账款，企业可以派专门管理应收账款的人员加大追款力度，或者同客户进行沟通，在成本效益原则的基础上催收应收账款，不能加大催收费用，当然也不能不积极对账款进行催收，保证企业损失降到最低。另外，在客户无力归还货款时，可以采取债务转股权的方式，采取债务重组的方式对客户进行入股，这样可以降低企业的损失，保证企业稳定发展。

3.4建立客户管理档案对客户进行资信评价

客户既是企业最大的财富来源，也是最在的风险来源，做好客户资信调查是加强应收账款管理的基本工作。现代企业必须建立客户档案，通过收集其信息，对客户的资产状况、财务状况、经营能力、偿债能力、以往记录、企业信誉等进行客观、深入地调查分析。通常采用“5C”系统进行评估，即品质（Character）、能力（Capacity）、资本（Capital）、担保（Collateral）和条件（Conditions）等五个方面。根据调查的结果来评定其信用等级，并建立赊销客户信用等级档案，掌握每个客户的信用状况：一是财务报表；二是银行证明；三是企业间证明。对不同资信客户不同对待，根据设定的信用等级评价标准，利用既有或潜在客户的报表数据，计算各自的指标值，并与指标值进行比较分析，然后根据经验及主、客观条件详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断，以便于企业提高应收账款投资决策的效果

3.5制定最佳收账

在正常情况下，客户应按信用条件的规定到期及时付款，履行其责任。但是，由于种种原因，有的客户拖欠货款。收账就是指对于逾期的欠款公司应采取的收账策略。企业对于信用质量的客户要采取不同的收账收取应收账款。对于信用质量高的客户，可以采用宽松的；对于信用质量差的客户，应采取积极的、严格的收账。 

  企业在制定收账时，应视账款逾期时间长短、欠缴金额大小、不同的客户、不同的产品来制定各种信用条件，并且要灵活掌握。同时，要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行比较、权衡，以前者小于后者为基本目标，掌握好宽严界限，拟定可取的收账计划，使收账成本最低、效益最大。 

此外，还应注意讲究收账技巧，即对不同类型的客户采取不同策略，既要账收回，又要不失去客户。对于无力偿付与故意拖欠，以及欠款期不同的企业要采取不同的收账策略进行收账，如：暂不打扰、信函催收（电子邮件等通讯方式）、电话催收、上门催收、双方协商解决、借助于有权威的第三者调解、由仲裁机关仲裁解决、上诉司法机关，加强司法执行力度，还可通过“债转股”，将应收账款置换为股权；通过资产置换，将应收账款置换为优质资产；设立清欠应收账款公司实现债权人和债务双赢；通过应收账款证券化融资。

3.6建立坏账准备金制度

商业信用的存在不可避免地带来坏账损失，这是市场经济中不可忽视的现实问题。近年来坏账损失日趋严重，因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立坏账准备金制度。这样，资产负债表上反映的是应收账款的可变现净值，使应收账款实际占用资金接近实际，避免企业虚增利润，清除了虚列的应收账款，有利于加快资金周转，提高企业承担坏账风险的能力，更好地适应市场经济发展的要求，促进企业及时处理应收账款，防止潜亏和三角债的再发生。

3.7发挥会计监督作用，及时掌握应收账款的变化

应收账款形成以后，相关责任人应定期与债务方对账，动态掌握客户情况，尤其对有疑问的账款必须及时核对，请对方在对账单上签字，并加盖单位公章予以确认，以防止“清欠”人员与债务有关人员恶意串通，故意拖欠款项的支付与收取，定期让债务方确认“应收账款”金额，也是最终通过法律手段寻求债权保护的起码要求。 

  一般来说，应收账款被拖欠的时间越长，催欠的难度越大，成为坏账的可能性也就越高。所以应定期进行账龄分析，并密切关注应收账款的回收情况，根据时间长短、金额大小排队，逐笔分析欠款原因，估计潜在的风险损失，正确计量应收账款价值，还应制定“应收账款”占全部流动资金情况表等。分析应收账款周转率和平均收账期，看流动资金是否处正常水平，企业可通过该项指标，与实际、计划及同行业相比，借以评价应收账款管理中的成绩与不足，并修正信用条件，提升企业资金循环周转。同时，对尚未过期的应收账也不应放松管理和账龄分析，防止新的逾期拖欠，通过账龄分析还可为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据。

3.8加大清欠力度

企业应加大清欠工作力度，对已到期货款及时追回。加强对应收账款诉讼时效的管理，防止因诉讼时效的丧失而丧失诉讼的胜诉权。对长期拖欠贷款的客户，要采取诉讼程序，利用法律武器保护企业的权益。

第4章 案例分析

4.1案例介绍　

四川长虹电器股份有限公司(以下简称长虹公司)是1988年经绵阳市批准进行股份制改革的试点单位。1994年3月11日中国批准长虹（600839SH）在上海证券交易所上市流通。该公司经营范围非常广，包括电视产品、空调产品、电子医疗产品、电力设备、机械产品、数码相机、通信及计算机产品等。但彩色电视机是宏达公司的拳头产品，长期在国内占据领先地位。

自1996年以来，长虹公司的应收账款迅速增加，从1995年的1900万元增加到2003年的近50亿元，应收账款占资产总额的比例从1995年的0.3%上升到2003年的23.3%。2004年，长虹公司计提坏账准备3.1亿美元，截至2005年第一季度，长虹公司的应收账款为27.75亿元，占资产总额的18.6%。

   巨额应收账款大幅度减少了经营活动产生的现金流量净额，从1999年的30亿元急剧下降到2002年的－30亿元。截至2004年年底，其经营活动产生的现金流量净额为7.6亿元。

2004年12月底，长虹公司发布公告称，由于计提大额坏账准备，该公司今年将面对重大亏损，击昏了投资者以及中国家电业。受专利费、美国对中国彩电反倾销因素等影响，长虹公司的主要客户——美国进口商KR公司出现了较大亏损，全额支付公司欠款存在较大困难。KR是长虹公司的最大债务人，应收账款金额达到38.38亿元，占应收账款总额的96.4%。据此，公司决定对该项应收账款计提坏账准备，当时预计最大计提坏账准备金额为3.1亿美元左右。另外，截至2004年12月25日，长虹公司对南方证券委托国债投资余额为1.828亿元，由于南方证券目前资不抵债，根据谨慎性原则，拟对委托国债投资余额计提全额减值准备。长虹公司2003年的净利润为2.6亿元人民币，以此为标准，长虹公司至少需要为此笔债务背上10年的包袱。上市10年的首次亏损，留下债务10年难尝。短短数日之内，长虹公司的股价跌幅近30%，总市值损失30多亿元。2004年上半年，长虹公司的净利润只有6000多万元。

由此可以看到，导致长虹公司巨额亏损的罪魁祸首是其美国经销商—KR公司。KR公司欠债长虹公司，可以称为2004年家电业最大的债务事件。美国KR公司成立于1997年，是由美国三联公司、大洋公司和原镇江江奎公司成立的合资企业，季龙粉为公司董事长。从2001年7月开始，长虹公司将其彩电源源不断地发往KR公司。然而产品是出去了，货款却没收到。KR公司当家人季龙粉，这位被美国《时代》杂志评为2002年全球最具竞争力的企业家，总是以质量问题或货款未收回为借口，拒付或拖欠长虹公司货款。

长虹公司2003年年报、2004年年报都显示，KR拖欠长虹公司应收账款近40亿元。2004年3月23日，长虹公司发表的2003年年度报告披露，截至2003年年末，公司应收账款49.85亿元人民币，其中KR的应收账款为44.46亿元。2003年3月25日，长虹公司发表的2002年年报显示，长虹公司实现收入125.9亿元，实现净利1.75亿元，但经营性现金流量为－29.7亿元，这是自编制现金流量表以来（1998年），长虹公司经营性现金流首次出现负数。截至2002年底，长虹公司应收账款仍高达42.2亿元，其中未收回的KR的应收账款数额为38.3亿（4.6亿美元）。两项比较，应收账款不降反升。同时长虹公司拥有70多亿元的存货，其中31.2亿元是库存商品，22.56亿元是原材料。令人迷惑不解的是，尽管KR欠下如此巨额的款项，但是在年报中，无论是监事会报告还是会计师事务所的财务报告，均没有对此做出特别提醒。

事实上，长虹公司已对KR超过1年期的应收账款提取了9000多万元的坏账准备。2003年，长虹公司主营业务利润3.02亿元，做9000万元的坏账准备无疑大大侵蚀了公司的盈利能力。应收账款和存货总额共计119.9亿元，占总资产的56%和净资产的91%，这将影响到公司的资产质量。由于出口美国之路已被堵死，长虹公司原计划出口美国市场的彩电可能大幅贬值。实际上，2004年12月31日的坏账准备更是达到26.11亿元。显然，按照长虹公司今年的盈利水平，无力支撑这一高额费用。

长虹公司受KR所累，已非一朝一夕。早在2003年3月5日就有媒体报道，KR与长虹公司之间的业务往来可能让长虹公司蒙受损失。可是长虹公司并未紧急刹车。KR应收账款事件后，长虹公司管理层已经决心对长虹公司进行一场脱胎换骨的“甩包袱”，以便2005年轻装上阵，因此才会一年计提26亿元来自KR应收账款的坏账，新管理者不希望这个包袱更持久地影响长虹公司。2004年后半年来，长虹公司在生死关头曾经谋划收购KR，重新启动国际化战略。而接收KR的代价就是KR的4.7亿美元货款。对于KR来说，4.7亿美元首先是偿付能力的问题，要KR一时拿出这么多现金相当困难；即使是有，KR也会想出种种办法予以拖欠。让KR还款的路径已被证明是行不通的。以4.7亿美元为代价接盘KR进军北美市场，可能是一种胜利，也可能是一种无奈之举。接收KR至少有两个好处，一是借助收购KR之渠道，长虹公司国际化一步登天；二是解决KR遗留欠款问题，轻装前进。

2004年10月，季龙粉在深圳被四川警方以“涉嫌票据诈骗”刑事拘留，而这也意味着长虹公司对KR的彻底失望。为尽量收回货款、减少损失，2004年12月14日，长虹公司在美国洛杉矶高等起诉KR公司，以KR公司违反债务偿还协议，两次逾期不履行分期还款义务为诉求，要求被告美国KR公司偿还4.72亿美元（约合人民币40亿元）的货款（连同利息及超期罚款共计标的额4.843亿美元）及律师费、诉讼费等，并要求发出禁令，禁止KR转移资产及删改、毁坏账本，同时允许长虹公司查明KR的财务状况。通过司法程序核实KR的财务和经营状况，以利于KR公司欠款问题的进一步解决。双方焦点集中于KR公司在2003年为长虹公司开具的37张支票是否为空头支票，这将决定KR是否涉嫌票据诈骗。但是，针对公司的诉讼，KR在2005年1月14日在美国洛杉矶高等以长虹公司在美国CES展（美国消费电子展）之前发布的预亏公告、媒体的报道毁损了其商业信誉等为由向长虹公司提起了反诉讼并要求予以赔偿。对此反诉，长虹公司认为，预亏公告是公司按照中国的法律依法做出的，且公司并没有向新闻媒体发布有损KR商业信誉的言辞。

长虹公司告诸外界，目前公司的一个主要任务就是尽可能地追讨货款。2005年3月27日，长虹公司对外披露，长虹公司已经从KR追回近1亿美元。

2005年7月18日，KR旗下的上市公司中华数据广播公司宣布，KR和季龙粉已经将拥有的中华数据广播的股权全部质押给长虹公司，作为长虹公司应收KR货款的担保。受KR近40亿元人民币应收账款拖累的长虹公司似乎获得了一个好消息。2005年7月，双方达成协议，KR向长虹公司提供三部分资产抵押，作为其部分欠款1.5亿美元的担保。KR抵押的三部分资产，一是KR公司的不动产抵押担保；二是KR及其总裁季龙粉持有的创业板上市公司“中华数据广播控股有限公司”股权担保；三是KR商标担保，三部分资产的抵押登记手续当月办理完毕。

2005年9月，长虹公司董事会公告显示，在对KR4.675亿美元的欠款中，长虹公司可能从KR收回的欠款只有1.5亿美元，这意味着还有3.175亿美元（26亿元人民币）的欠款面临无法收回的境地。这一数字高于自1999～2004年6年间长虹公司的利润之和。由于长虹公司大笔应收款难以收回，而且，在长虹公司既往的140亿元净资产中，存货就有将近90亿元，这样的财务状况，长虹公司的后续发展令人担心。2005年初，长虹公司通过向银行融资获得30亿元综合授信额度，但长虹公司仍在数年内深受应收账款管理失败的困扰。 

4.2案例点评

应收账款是反映上市公司经营管理能力和盈利真实状态的重要指标之一。应收账款有促进销售、扩大盈利、增强企业竞争力和减少存货的功能。但应收账款也存在成本，主要包括：机会成本、管理成本、坏账成本和现金折扣。在当前我国上市公司治理方面还比较薄弱的情况下，不少上市公司的账面盈利与实际纳入囊中的盈利往往存在较大的差异，尤其是一旦应收账款中出现坏账、事先又计提不足，当年的实际盈利常会因此出现大幅波动。

应收账款管理中存在隐忧的三类上市公司：一是应收账款数额较大且事先没有足额计提坏账准备的上市公司；二是三年期的其他应收款数额较大且坏账准备计提不足的上市公司；三是应收账款占主营业务收入比例过高的上市公司。上市公司应收账款引发的投资风险，往往让投资者措手不及。长虹公司对美国突如其来的彩电反倾销、其他外国公司征收高额专利费的影响以及对KR公司的应收账款可能影响产生的风险难以估计，据此，公司董事会决定按更为谨慎的个别认定法对该项应收账款计提坏账准备，按会计估计变更进行相应的会计处理。长虹公司在2004年12月的公告中表示，准备对KR应收款按3.1亿美元计提坏账准备。

长虹公司的应收账款危机案例表明：财务人员应该对应收账款进行风险等级分析、预测应收账款的违约概率，据此制定应收账款的处理方案，如积极催收应收账款等。通过以上案例，说明应收账款的管理对企业的重要性，怎样对应收账款进行科学、有效的管理也是企业生存发展的一个重要的因素。

结    论

应收账款是企业资产的重要组成部分，它的管理是否完善直接影响着企业的发展。因此，企业要努力预防和控制应收账款的攀升，采用积极态度对应收账款进行管理，减少应收账款的资金占用，对于逾期应收账款要加大催收力度，最大限度地降低企业的应收账款损失，这是增强企业竞争力的有效手段，也是企业财务管理的重要组成部分。

参考文献

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[12] 刘福生．加强上市公司应收账款质量管理的思考．企业导报．2009，（9）

致      谢

本文从拟定题目到定稿，历时数月。在本论文完成之际，首先要向我的指导老师任铁虎老师致以诚挚的谢意。在论文的写作过程中，老师给了我许许多多的帮助和关怀。在老师的细心指导下，我不仅学到了很多的专业知识，同时又温习了一遍学过的知识。对老师学识渊博、治学严谨，工作时的积极热情、认真负责的态度，给我留下了深刻的印象，也使我受益非浅。在此我向老师表示衷心的感谢和深深的敬意。

    最后，我还要感谢我的家人，是他们给予我深深的理解和坚定的支持，是他们的辛勤劳作不断鞭策我前进，我的每一个前进脚印均与他们的推动是分不开的。祝你们永远健康快乐！

在论文写作过程中，参考了大量的文献资料，在此谨向这些作者深表谢意下载本文