私募基金
风险等级评估
| 常规划分评分表（80分） | ||||
| 维度 | 定量指标 | 次级指标 | 指标说明 | 评分 |
| 公司层面（40分） | 基本情况（12） | 备案经营时间（2） | 超过3年（0分），1-3年（1分），1年以下（2分） | 1 |
| 公司股权结构（2） | 控股股东为大型国有企业（0分），控股股东为上市公司（0分），控股股东为近3年入选民营500强企业（0分），其他（1分） | 1 | ||
| 公司实收资本（2） | 实收资本5000万元（含）以上（0分），2000-5000万元（1分），2000万元以下（2分） | 1 | ||
| 实际控制人能力与经验（2） | 8年及以上从业经验/5个及以上项目成功退出（0分），4-8年从业经验/2-4个项目成功退出（1分），0-4年及从业经验/2个以下项目成功退出（2分） | 2 | ||
| 控股股东/实际控制人的稳定性（1） | 未发生变更（0分），发生过变更（1分） | 0 | ||
| 治理结构与管理架构的完备性（2） | 是（0分），否（2分） | 0 | ||
| 是否拥有基金销售牌照（1） | 是（0分），否（1分） | 1 | ||
| 投研团队（6） | 投研团队数量（2） | 10人以上（0分），5-10人（1分），5人以下（2分） | 2 | |
| 投研团队平均从业年限（2） | 5年以上（0分），3-5年（1分），3年以下（2分） | 2 | ||
| 投研人员工作稳定性（1） | 流失率20%以下（0分），流失率20%及以上（1分） | 0 | ||
| 投研人员从业合规性（1） | 全部取得从业资格（0分）；反之（1分） | 1 | ||
| 内部控制（12） | 是否建立较为完善的内部控制制度（2） | 是（0分），否（2分） | 0 | |
| 内部控制制度是否有效执行（2） | 是（0分），否（2分） | 0 | ||
| 风险准备金制度（2） | 是（0分），否（2分） | 2 | ||
| 成立以来有无违规情况及重大运营问题发生（2） | 无（0分），有（2分） | 0 | ||
| 成立以来是否涉及任何法律诉讼或受到监管部门调查（2） | 否（0分），是（2分） | 0 | ||
| 高级管理人员（部门经理及以上）是否受过国家有关部门或自律组织的警告、通报批评或处罚（2） | 否（0分），是（2分） | 0 | ||
| 资产管理规模与业绩（10） | 目前管理备案基金数量（2） | 5只及以上（0分），2-4只（1分），0-1只（2分） | 1 | |
| 目前管理备案基金规模（2） | 10亿元及以上（0分），3-10亿元（1分），3亿元以下（2分） | 2 | ||
| 管理基金过往业绩（总体平均收益率）（4） | 20%及以上（0分），12~20%（1分），5~12%（2分），0~5%（3分），0%以下（4分） | 4 | ||
| 管理基金是否出现过风险事件（兑付风险）（2） | 否（0分），是（2分） | 0 | ||
| 产品层面（40分） | 基金设计 | 投资方式（母子基金/FOF）（2） | 母基金产品（1分），子基金产品（2分） | 1 |
| 投资方向与范围（3） | 初创期企业股权（3分），成长期企业股权（2分），成熟期/上市前企业股权（1分） | 2 | ||
| 投资比例（分散化程度）（3） | 单一项目不超过20%（0分）；单一项目20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），单一项目60-100%（3分） | 3 | ||
| 产品结构（3） | 优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分） | 1 | ||
| 杠杆运用（3） | 小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分） | 1 | ||
| 增信措施（3） | 有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分） | 3 | ||
| 退出安排（4） | 退出方案完善且不确定性小（0分），退出方案完善但存在一定不确定性（1分），退出方案较完善但存在较大不确定性（2分），退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分） | 2 | ||
| 募集方式及最低认缴金额（1） | 合规（0分），不合规（1分） | 0 | ||
| 运作方式（2） | 开放式（0分），半封闭式（1分），封闭式（2分） | 0 | ||
| 存续期限（3） | 1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5年（2分），5年以上（3分） | 3 | ||
| 是否托管（2） | 是（0分），否（2分） | 0 | ||
| 基金估值与程序（3） | 有（0分），无（3分） | 0 | ||
| 申购和赎回安排（2） | 有（0分），无（2分） | 0 | ||
| 基金经理是否跟投（3） | 是（0分），否（3分） | 3 | ||
| 运作期信息披露（3） | 每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露一次（1分），每月披露一次（0分） | 1 | ||
| 常规划分总分 | 40 | |||
| 审慎划分评分表（20分） | |||
| 序号 | 相关指标 | 指标说明 | 评分 |
| 1 | 基金合同表述复杂，存在免责条款（1） | 是（1分），否（0分） | 0 |
| 2 | 存在结构性安排（1） | 是（1分），否（0分） | 0 |
| 3 | 投资标的具有衍生品性质（3） | 是（3分），否（0分） | 0 |
| 4 | 基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎回，易引发群体事件（2） | 是（2分），否（0分） | 0 |
| 5 | 非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差（2） | 是（2分），否（0分） | 0 |
| 6 | 流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2） | 是（2分），否（0分） | 0 |
| 7 | 投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2） | 是（2分），否（0分） | 0 |
| 8 | 投资标的单一，高度集中 （单一项目占总规模的60%以上）（2） | 是（2分），否（0分） | 2 |
| 9 | 管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查（1） | 是（1分），否（0分） | 0 |
| 10 | 重大关联交易（2） | 是（2分），否（0分） | 0 |
| 11 | 影响投资者利益的其他重大事项（1） | 是（1分），否（0分） | 0 |
| 12 | 协会认定的高风险基金产品或服务（1） | 是（1分），否（0分） | 1 |
| 审慎划分总分 | 3 | ||
| R1 | R2 | R3 | R4 | R5 |
| 0-10 | 10-20 | 20-30 | 30-60 | 60-100 |
私募基金总评分：43分
风险等级在R4区间之内，是属于高风险高收益产品。下载本文
