第一节 流动资金管理概述13：06

一、流动资金的概述13：24

    营运资金和流动资金：是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资金的总额。

狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。

（一）流动资金的概念

1、流动资产的概念

流动资产是指企业短期购置的资产，是相对于固定资产而言的，是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。

2、流动资金的组成内容

   （1）货币资金

包括库存现金和存入银行的各种存款。

   （2）应收及预付款项

是指在商业信用条件下企业的延期收回和预先支付的款项。

★应收票据：是指企业因销售产品而收到的商业汇票。

★应收账款：是指企业以赊销方式将产品、材料和劳务提供给购买单位而发生的应收款项。

★其他应收款：包括应收的各种赔款和罚款、存出保证金、出租包装物租金、应向职工收取的各种垫付款项等。

★预付货款：是指企业购买材料、物资和接受劳务供应而预付给其他单位的款项。

★待摊费用：是指企业本期发生，由本期和以后各期分摊的费用。

   （3）存货

是指企业在再生产过程中为销售或者耗用而储备的物资。

包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。

   （4）短期投资

是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。

按最新的会计准则满足以下两个条件才能确认存货

★经济利益很可能流入本企业

★成本可以可靠计量

总结：流动资产的组成内容不仅表明它在再生产过程中存在的形态，还反映流动资产在再生产过程中所处的领域和占用特点。

二、流动资金的特点30：39

（一）流动资金占用形态具有变动性

        并存性

继起性

（二）流动资金占用数量具有波动性

     流动资金在企业再生产过程中，资金占用的数量有高有低，起伏不定，具有波动性。

（三）流动资金循环与生产经营周期具有一致性

     企业的生产经营过程，也是劳动对象等物质要素的消耗过程。完成一次生产经营周期，流动资金也完成一次循环。

三、流动资产的周转

流动资产形态的不断变化，流动资金周而复始的循环就是资金周转。

反映流动资金周转快慢的指标：

流动资金的周转率的表示方法：

1、周转的次数

2、周转的天数

3、加快流动资金的周转可以节约资金，有两种形式，绝对的节约和相对的节约。

三、流动资金管理的意义和要求018  

（一）流动资金管理的意义

    1、可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。

    2、有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

（二）流动资金管理的要求

    1、既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。

    2、管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。

    3、保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。

    4、流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。                         

第二节 货币资金管理

 一、现金管理23：55

加强货币资金管理的意义： 

1、货币资金管理直接影响企业流动资金运行

2、保证国家财政收入的重要措施

3、严肃结算纪律防止违法行为的保证

 （一）企业持有现金的动机

     1、支付动机

支付动机是指持有现金以便满足日常支付的需要。

     2、预防动机

预防动机是指持有现金以应付意外情况对现金支付的需求。

            （1）现金收支预测的可靠程度。

影响因素   （2）企业临时举债的能力。

（3）企业愿意承担风险的程度。

     3、投机动机

     投机动机是指企业持有现金，以便抓住稍纵即逝的市场机会，从事投机活动，从中获得收益。

（二）现金管理的要求

现金结算

货币资金的结算

转账结算

1、钱账分管，会计、出纳分开。

 2、建立现金交接手续，坚持查库制度。

 3、遵守规定的现金使用范围。

 国家规定，现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支，其范围如下：

（1）支付给职工的工资、津贴。

（2）支付给个人的劳务报酬。

（3）根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。

（4）支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。

（5）向个人收购农副产品和其他物资的价款。

（6）出差人员必须随身携带的差旅费。

（7）结算起点以下的小额收支。

（8）银行确定需要支付现金的其他支出。

4、遵守库存现金限额

企业的库存现金数额，由开户银行根据企业规模的大小，每日现金收付金额的多少，以及企业距离银行的远近，同各企业协商确定。

5、严格现金存取手续，不得坐支现金

 开户单位收入的现金应于当日送存开户银行。有关现金的支出，除了限额内的零星开支可以从库存现金支付以外，其余的开支必须从银行提取。

二、转账结算39：00

（一）概念：

 转账结算又称非现金结算。转账结算是指不直接采用现金而通过银行转账进行货币资金收付的结算方式。

（二）转账结算方式

 1、汇兑结算方式

   汇兑结算方式是汇款人委托银行将款项汇给外地收款人的一种结算方式。

2、托收承付结算方式     

异地托收承付结算

同城托收承付结算

   3、委托收款结算方式

  委托收款结算方式是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。

                         邮寄

委托收款结算方式

电报划回

4、支票结算方式

支票：是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。使用支票进行结算叫做支票结算方式。

现金支票

支票     

               转账支票   

5、银行汇票结算方式

   银行汇票：是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。使用银行汇票进行结算叫做银行汇票结算方式。

6、商业汇票结算方式

商业汇票：是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。使用商业汇票进行结算叫做商业汇票结算方式。

商业承兑汇票

商业汇票按其承兑人的不同分为

银行承兑汇票

（1）商业承兑汇票。

     商业承兑汇票按双方约定签发，由收款人签发的商业承兑汇票，应交付款人承兑；由付款人签发的商业承兑汇票，应经本人承兑。

（2）银行承兑汇票。

     银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。

贴现：收款人需要资金时，可持未到期的承兑汇票向其开户银行申请贴现。

转贴现：贴现银行需要资金时，可持未到期的承兑汇票向其他银行转贴现。

再贴现：在人民银行开立账户的贴现银行可向人民银行申请再贴现。

 7、银行本票结算方式

  银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转账结算或支取现金的票据。使用银行本票进行结算叫做银行本票结算方式。

                                       托收无承付结算方式

    转账结算方式的其他结算方式         委托付款结算方式

                                       信用证结算方式 

 三、货币资金的控制019

（一）货币资金收支计划的编制

                          营业收入

1、货币资金收入    

其他收入

   （1）营业收入主要指产品销售收入。

注意以下两点：

★必须把现销和赊销分开，并单独分析赊销的收款时间和金额。

★必须考虑到企业收款中可能出现的有关情况，如退货、现金折扣、坏账损失等。

（2）其他收入通常有固定资产变价收入、设备租赁收入、证券投资的利息收入、股利收入等。                 

营业支出  

   2、货币资金支出   

其他支出 

   （1）营业支出主要有原材料采购支出、工资支出和期间费用支出。

注意以下几点：

★要确定材料采购付款的金额和时间与产品销售收入的关系。

★要分清现购和赊购，并单独分析赊购的付款时间和金额；

★预测外界因素的影响，如材料价格变动、材料供应紧张程度等；

★估计采购材料中可能发生的退货、可能享受的折扣等，以合理确定货币资金支出的数额。

★对销售费用、管理费用和财务费用也必须做细致的预测和估计。

  （2）其他支出，主要包括固定资产投资支出、偿还债务支出、所得税支出、股利支出或上缴利润等。

★固定资产投资支出一般要事先预测规划，可从有关规划方案中获得这方面的数据。

★偿还债务支出的情况可从有关筹资计划中获得。

★所得税的数额应当以当年预计的利润为基础进行测算。

★股利支出和上缴利润数额可根据企业利润分配进行测算。

     3、净货币资金流量

      净货币资金流量是指货币资金收入与货币资金支出的差额，

4、货币资金余缺

      货币资金余缺是指计划期货币资金期末余额与理想货币资金余额相比后的差额。

（二）货币资金最佳持有量的确定19：00

1、确定货币资金最佳持有量的方法：

利用存货经济订货批量的模式进行计算，即利用存货经济批量的基本原理，求总成本最低时的货币资金持有量。

2、货币资金持有量总成本的内容

（1）持有成本

指持有货币资金而损失的利息收入或因借款而支付的利息，这种损失又称为机会成本。它与持有的货币资金数量成正比。

（2）转换成本

指用有价证券等资产转换成货币资金而发生的固定成本，一般它与转换的次数成正比。

（3）货币资金最佳持有量公式 

公式说明：FC为每次取得货币资金的转换成本；HC为货币资金的持有成本；DM为预计期间的货币资金需用量；QM为货币资金最佳持有量。

举例说明：某企业每月货币资金需用量为600000元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换成本为50元，有价证券月利率为5‰。

该企业货币资金最佳持有量为：2×50×600 000÷5‰=109 545（元）

 第三节 应收账款管理

应收款项：是企业应该收取而尚未收到的各种款项，包括应收账款，应收票据、其他应收款等。

应收票据：是企业采用商业汇票结算方式时，因销售产品等而收到的商业汇票。

其他应收款：是指除应收账款、应收票据之外的应收款项，包括应收的各种赔款、罚款、出租包装物租金等。

一、应收账款计划23：00

（一）核定应收账款的成本

   1、应收账款的成本

   （1）机会成本(直接成本)

指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。

                             信用销售的数量

        影响应收账款余额的因素：

自售出至收款之间的平均间隔时间

应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间

举例分析：某企业生产家用电器，年销售量18万台，每台单价2000元，全部采用商业信用方式销售，在10天内付款折扣2%，超过10天但在30天内按全价付款。客户中60%按10天期付款，40%按30天期付款。则：

     ★该企业收款平均间隔时间为：

60%×10+40%×30=18（天）

 ★每日信用销售额为：

（18×2 000）/360=100（万元）

★应收账款余额为：

100×18=1 800（万元）

★机会成本为

1 800×15%=270（万元）（同期有价证券年利息率为15%）

 （2）管理成本(间接成本)

对顾客的信用状况进行调查所需的费用

收集各种信用的费用

催收账款的费用

其他用于应收账款的管理费用

 （3）坏账成本

指由于应收账款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失。

坏账损失的确认有两个条件：

★债务单位撤销，依法清偿后确实无法追回的部分。

★是债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分。

现行会计制度追加的规定：债务人逾期未履行债务超过一定年限确实不能收回的应收款项。

（二）账龄分析表

     1、概念

账龄分析表根据未付账款时间的长短来分析应收账款，是一张能显示应收账款已流通在外时间长短的报表。

     （1）有多少用户在折扣期内付款。

     （2）有多少用户在信用期内付款。

     （3）有多少用户在信用期后付款。

     （4）有多少应收账款已成为坏账、呆账。

二、信用40：00

概念：信用是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的。

（一）信用期限

 信用期限是企业给予用户的付款时间，即用户购货后到必须付款为止的时间间隔。

（二）信用标准

信用标准是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力。

信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量。

（三）现金折扣

      现金折扣是企业制定信用时应当考虑的一个因素，它是通过平衡不同折扣期的成本费用和收益来进行权衡的。

（四）收账

收账是当企业的信用条件被违反时，企业应采取的收账策略。

收账的确定要通过对收账过程的成本与收回账款的收益的权衡来实现。

三、应收账款的日常管理45：44

（一）调查客户信用状

（二）评估客户信用状况

品质（character）

                     能力（capacity）

    1、五C评估法    资本（capital）

担保品（collateral）

                     行情（condition）

2、信用评分

（三）催收应收账款

从信函通知

电告催收

派员面谈

诉诸法律

（四）预计坏账损失，计提坏账准备金

                               直接核销法

坏账损失在财务处理方法：               销货百分比法

坏账备抵法   账龄分析法

                                           应收账款余额比率法

   1、销货百分比法：即按赊销货款金额的一定比率计提坏账准备金。

   2、账龄分析法：按应收账款账龄的长短不同分别制定不同的比率，计提坏账准备金。

3、应收账款余额比率法：即按年末应收账款余额的一定比率计提坏账准备金。

                        第四节 存货管理020

 一、存货管理概述（01：30）

    存货的的定义：是指企业在生产活动中为了销售和耗费而储备的物资。

管好存货的意义

（1）对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息。     

（2）只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化。

（3）存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳定和发展。

二、存货资金定额的核定04：00

    概念：存货资金定额的核定就是核定生产储备资金、未完工产品资金和成品资金各个项目的资金定额，即经常、必须、占用的最低限度量。

      核定存货资金定额的要求是：

★保证生产经营的合理需要，节约使用流动资金；

★存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接；

★要有科学的计算根据，采用合理的计算方法；

★核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。

（一）定额日数计算法

                               资金定额日数

存货资金定额的影响因素：

每日平均周转额（每日平均资金占用额）

存货资金定额的计算公式：

      存货资金定额=每日平均周转额×资金定额日数

    1、原材料资金定额的核定。

原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数

 举例说明：特种钢计划期每日平均耗用量为4000公斤，计划单价为每公斤3元，资金定额日数为26天。则原材料资金定额为：

                     4 000×3×26=312 000（元）

    计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量÷计划期日数

                   公式说明： 计划期日数：即计划期的日历天数。一般采用整数，年度为360天，季度为90天，月度为30天。

计划期原材料耗用量：可根据产品产量和原材料消耗定额计算确定。

在途日数

验收日数

原材料资金定额日数     应计供应间隔日数

整理准备日数

保险日数

（1）在途日数。

概念：指企业采购原材料时，由于结算方式关系使货款支付在先，收到原材料在后，从而形成的资金占用天数。

采用托收承付结算方式下在途日数的计算方法：

在途日数=原材料运输日数-（销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数）

举例说明：某企业采购特种钢，采用托收承付结算方式进行货款结算。由火车运输，运输天数为15天，销货单位取得运输凭证后办理托收的间隔天数为1天，双方开户银行办理凭证手续天数为2天，凭证邮寄天数为4天，货款承付天数为3天。则在途日数为：

          15-（1+2+4+3）=5（天）

     采用非托收承付结算方式支付货款的，在途日数应是从支付价款起到原材料到达为止的间隔日数。

     原材料在途日数的加权平均方法计算：

     举例说明：特种钢由甲、乙、丙三个供应单位供应。

（2）验收日数。

指原材料运到企业后进行计量点收、拆包开箱、检查化验直到入库为止这一过程中资金占用的日数。

  （3）应计供应间隔日数。

★概述：应计供应间隔日数就是供应间隔日数乘上供应间隔系数。

供应间隔日数指前后两次供应原材料的间隔日数。供应间隔日数的长短，取决于供应单位的供应周期或用料单位的采购周期。在实际工作中，供应间隔日数，通常是按定货合同规定的供应日期计算的。

★注意：企业的原材料往往是由若干个供应单位供应的，每个供应单位的供应数量和供应间隔日数是不相同的。要根据各个供应单位的供应间隔日数，以其季度供应数量作权数，计算加权平均供应间隔日数。

      ★供应间隔系数的计算

举例说明1：

甲材料每隔15天供应一次，每次进料2 400元，每天消耗160元。则甲材料资金在全月的占用情况，如图所示。

资金占用累计数＝2 400+160÷2×15=19 200（元）

              资金占用平均数＝19 200÷15=1 280（元）

       举例说明2：

某企业生产耗用甲、乙两种原材料。计划甲材料每隔15天供应一次，每次进料2 400元，每天消耗160元；乙材料每隔30天供应一次，每次进料1 200元，每天消耗40元。每日计划库存周转储备额如表。单位：元

每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计计划期日数

=57 000÷30=1 900(元)

供应间隔系数=每日平均库存周转储备额÷最高库存周转储备额×100%

=1 900÷3 600×100%=53%

注意：应计供应间隔日数=加权平均供应间隔日数×供应间隔系数

 （4）整理准备日数。

（5）保险日数。

  2、在产品资金定额的核定

   （1） 概念：在产品资金是指从原材料投入生产开始，直到产品制成入库为止的整个过程中所占用的资金。

计划期某种产品的每日平均产量

某种产品的单位计划生产成本

决定在产品资金定额的四个因素

在产品成本系数

生产周期

（2）计算公式：

 在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产周期

举例说明：计划期某种机床每日平均产量为2台，单位计划生产成本为33 630元，在产品成本系数为53.8%，资金定额日数为25天。

则该机床的在产品资金定额为：

               2×33 630×53.8%×25=904 7（元）

    （3）在产品成本系数查定方法：

★在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数÷产品单位计划生产成本×生产周期×100%

★在产品成本系数=（一开始投生产过程入的费用×100%+投入的随后陆续费用）×50%÷产品单位计划生产成本×100%

★资金定额=每日平均产量×计划单价×综合在产品成本系数×资金定额天数

   3、产成品资金定额的核定

      概念： 产成品资金是指产品制成入库，直到销售，取得货款或结算贷款为止的整个过程中所占用的资金。

计划期某种产品的每日平均产量

产成品资金定额取决于三个因素：某种产品的单位计划生产成本

产成品资金定额日数

产成品储存日数

产成品资金定额日数   发运日数

结算日数

      产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数

（二）因素分析法

     因素分析法是以有关流动资金项目上年度的实际平均占用额为基础，根据计划年度的生产任务和加速流动资金周转的要求，进行分析调整，来计算流动资金定额的一种方法，又称分析调整法。

（三）比例计算法

    概念： 比例计算法是根据影响流动资金需要量的相关指标的变动情况，按比例推算流动资金定额的一种方法。

1、辅助材料、燃料资金定额的核定

举例：查定期某类辅助材料的实际平均占用额为400 000元，实际耗用额为2 000 000元。则查定期某类辅助材料占用额占耗用额的比率为：       400 000/2 000 000×100%=20%

计划年度某类辅助材料的计划耗用额为3 000 000元，加速流动资金周转的要求为10%。则该类辅助材料资金定额为：

        3 000 000×20%×(1-10%)=540 000（元）

    2、修理用备件资金定额的核定

    3、低值易耗品资金定额的核定

 （四）余额计算法

     概念： 余额计算法是以基年结转余额作为基础，根据计划期发生额，摊销额来计算流动资金定额的一种方法。

计算公式：

         流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额

三、存货日常管理22:54

（一）存货归口分级管理

    1、存货实行归口分级管理的作用

  （1）有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来。

  （2）有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级管理紧密结合起来，使企业整个流动资金管理水平不断提高。

    2、实行归口分级管理的基本做法

        在厂长或经理领导下，以财务部门作为全厂管理流动资金的专业部门，对全厂流动资金进行集中管理；根据使用和管理、物资管理和资金管理相结合的原则，每项存货资金由哪个部门使用，就归口给哪个部门负责管理；各归口管理部门再根据具体情况，将存货资金定额分配给所属单位或个人，实行分级管理；根据权和责相结合的原则，对各部门各级有关人员明确规定管理和使用资金的权限与责任，纳入岗位责任制。

（二）生产储备资金的日常管理

    1、制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购资金

       要根据材料的耗用量，搞好消耗、库存、采购的平衡，合理确定采购数量。财务部门要根据各种材料的采购数量，计算全年采购资金计划指标，并从中扣除积压材料指标，以确定应支付的采购资金数额。

2、加强到货验收，严格审核料款，做好资金的结算工作。

3、管好用好原材料资金，正确编制用料计划，健全领料制度，要控制材料的耗用。

4、加强库存材料的管理，监督材料的合理储存，切实掌握资金动态。

（1）对企业的全部材料实行分类管理。

（2）应该严格出入库制度。

（3）原材料资金定额下库制度。

5、做好材料的清查工作

 2、确定最佳采购批量

    每次采购批量，直接影响库存数量和资金占用。因此，要研究材料的采购批量和存货费用之间的关系，确定经济合理的采购批量。

 3、对企业全部材料实行分类管理。

   对企业的全部材料，应按其重要程度，价格高低、耗量大小和采购难易等，分为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三类（也可划分四类、五类等），实行分类管理。 （删）

（三）未完工产品资金的日常管理

   1、合理安排生产作业计划，认真组织成套性、同步化和多批次生产

  （1）组织成套性生产

  （2）组织同步化生产

  （3）组织小批量、多批次生产    

 2、加强半成品库的管理，监督半成品的合理储存

3、控制生产周期，促进各生产环节之间的衔接和平衡，保持生产的均衡性

生产流动卡管理形式

管理形式         实物周转券管理形式

台份管理形式

看板管理形式

注意：看板管理形式与生产流动卡和实物周转券管理形式有类似之处。不同的是，看板管理形式是按照生产流程的反顺序。

4、控制生产消耗，节约生产费用。

（四）成品资金的日常管理

   1、正确制定产品销售计划，严格执行销售合同。

   2、加强成品库的管理，监督产成品的合理储存。

   3、搞好销售结算工作，及时收回销售货款。

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