摘要：随着我国利率市场化改革的加快推进，利率传导效率不断提高，商业银行面临着更加复杂的经营环境。商业银行存贷款利差整体缩小，商业银行的盈利方式发生变化，利率风险成为商业银行的主要风险。商业银行要想在激烈的竞争中求得快速发展，必须进行金融产品和服务方式的创新。

关键词：商业银行;金融产品;金融服务;创新

创新是企业的生命，创新是企业的灵魂。整个金融业的发展史就是一部不断进行金融创新的历史。特别是在全球经济一体化、全球金融自由化的大背景下，金融创新更是金融业的大势所趋。作为金融体系主体的商业银行，要在金融业飞速发展和日趋激烈的竞争中立于不败之地，迫切需要进行业务转型，创新金融产品和创新金融服务。

一、创新表内业务，重构资产负债表

资产负债业务，是商业银行传统的重要业务，并且负债决定资产，负债规模决定资产规模，负债结构决定资产结构。因此，“存款兴行”已深深植入银行经营管理中。但是，随着利率市场化改革的不断推进，“存款越多，贷款就越多，贷款越多，利差就越大”这种现象将不再重现。随着存款利率上限的逐步放开，各商业银行为了争夺存款，必然导致实际存款利率进一步上浮。自2012年6月8日起，银行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，又于2015年5月11日起，将存款利率的浮动区间的上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍，而且自2015年10月24日起，放开金融机构短期存款利率上限，至此存款利率上限全面放开。2021年工作报告提出，优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，引导金融系统向实体经济让利。

（一）加快负债业务的创新，获取更多的资金来源

1.存款产品创新———被动负债。“对银行来说，最有意义的始终是存款。”在吸收存款上，商业银行应该积极进行存款产品营销。对易变性存款，融入爱心、耐心，提供优质服务吸引更多客户；对准易变性存款，加大广告宣传力度，让客户从了解产品、熟知产品到喜欢产品；对稳定性存款，则要做好转存、复利计算等。针对不同的客户，量身打造不同的存款产品。针对高端客户，资金充裕，期待较高资金回报，抗风险能力较强，可以开发一些适合他们的存款业务，如结构性存款、大额存单、特色存款、约定存款、互联网存款等。对于普通客户，则更喜欢方便、安全、快捷，商业银行应该通过服务质量、服务态度、服务设施、服务效率吸引客户，如合理布局营业网点、增加服务项目、增设智能服务设施、建立客户专用网络、开办手机银行业务等。总之，商业银行在存款吸收方面，要做到：以责管存、以岗包存、以形促存、以优稳存、以管堵存、以贷引存、以新增存。同时，在存款业务的经营管理中，要掌握“稳规模、调结构、控成本”。2.借款产品创新——主动负债。虽然存款是商业银行最主要的资金来源，但是，由于存款在很大程度上的被动性，加之其他金融机构对资金的竞争，使商业银行的资金来源受到很大挑战。所以，商业银行为了扩大资产规模并保持流动性需求，应该努力寻求非存款资金来源———借款。事实上，借款特别是短期借款为商业银行提供了绝大部分的流动性，满足了商业银行资金周转。对短期借款，商业银行应更多地开展回购业务，发行大额存单，发行企业短期融资券等；对长期借款，则更多地考虑发行银行债、公司债、企业债、中期票据等。总之，在借款中，既要把握借款时机，控制借款成本，又要调整借款结构，控制借款成本。

（二）加快资产业务的创新，获取更多的利润来源

1.对于现金资产，虽然微利或无利，但是商业银行保持流动性的第一道防线。因此，重点要解决好银行在日常经营中不得不持有大量现金而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，既要满足流动性需要，又要使持有现金带来的机会成本降到最低程度。具体做法是：对财务数据进行分析预测，建立数学模型，确定日常经营中最佳现金需求量，制定现金收支计划，对财务进行动态管理，从而构建出最佳的现金流组合。2.对于信贷资产，要严格执行贷款“三查”制度，严格执行《商业银行法》中贷款禁止制度，严格执行中国银的相关规定，减少不良贷款，化解信用风险和市场风险。要优化贷款期限结构、品种结构，兼顾流动性与盈利性。加大信贷客户结构调整力度，严格限额管理，严格准入条件，严格风险退出。改进内部资源配置和信贷管理机制，创新产品和服务机制，提高信贷实施效果。3.对于投资业务，严格执行《银行业监管法》和银的相关规定。投资业务是商业银行保持流动性的第二道防线，投资对象集中于短期融资劵、中期票据、金融债、债、中小企业集合票据、资产支持票据、项目支持票据、项目收益债券等。在符合国家相关与法律法规许可的范围内，进行一些高盈利投资，但要注意规避风险。4.对于票据贴现，这是风险最小的授信业务，商业银行应大力开展。票据业务实际是一种特殊的贸易融资业务，由票据作为支持。随着利率市场化改革的深入，银行于2013年7月20日起，全面放开贷款利率和票据贴现利率管制，贷款利率市场化取得突破性的进展；市场利率定价自律机制于2013年9月24日正式成立，为改革奠定了制度基础。为不断推动利率市场化改革，银行于2019年8月推出贷款市场报价利率LPR，其由各报价行按公开市场操作利率加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。这样，贴现率也就自然变为市场利率，商业银行应该根据市场资金供求，适时调节，争取更多的贴现业务。5.对于创新业务，商业银行随着监管条件和市场变化进行资产业务创新。随着科技创新，借助互联网不断推出新的金融服务。一方面，要进行银行的数字化实践，零售业务向线上迁移，如手机银行及微信小程序线上“云网点”服务，客户可通过“云网点”办理多项业务。另一方面，对线下网点进行结构性调整，推动网点智能化、轻型化、综合化发展；传统的柜台业务，要融入复杂的销售和服务，为客户提供一站式服务。商业银行应该根据市场变化，积极探索创新。

二、创新表外业务，重构利润报表

利率市场化使银行业传统存贷款业务利润增速放缓，促使商业银行加快转型发展，从传统以存贷款业务为主转向综合金融服务为主的资本节约型经营模式，大力拓展财富管理、投资银行、金融市场等市场化业务，以轻金融和新金融为方向，提升服务和创新能力。我们知道，利润是商业银行经营成果的体现，而商业银行的经营成果除了对资产的运用外，还有表外业务、汇兑手续费、佣金租金等收入。随着金融业的发展和创新，中间业务收入结余在银行利润所占比重将会呈上升趋势。

（一）加快传统表外业务创新，获取更多手续费收入

传统表外业务是指商业银行给客户提供的金融服务类业务，是不需要动用银行自有资金接受客户委托，代理客户办理委托事项并从中收取手续费的业务，如代理业务、结算业务、顾问咨询业务、基金托管业务、融资租赁业务、信托投资业务、银行卡等业务。这类业务种类繁多、业务量大、范围广、风险低，收益稳定。随着中国经济的迅猛发展，居民财富的迅速增长，商业银行综合实力的提升，这类业务有更多的创新空间。如公司理财、个人理财业务等。目前，应加快理财产品和私人银行业务方面的快速创新。重点是推广不同层次的理财产品，细分理财市场，为中高端客户定制个性化服务方案，建设中高层次的理财功能。对高净值人士或者家庭提供综合财富管理即“私人银行”服务，为客户定制全生命周期的财富管理方案，利用私募基金、家族信托、综合金融、尊享权益、保险等金融工具维护客户资产在收益、风险和流动性之间的平衡；同时，为高净值人士提供与私人财富相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、传承保障、子女教育、家族治理等专业顾问服务。对于“钻石卡”等级的客户提供“金融管家式”服务，通过整合银行、投资、保险、管理等多领域的金融资源，为客户提供资产配置方案，帮助客户实现个性化的投资目标。对于“白金卡”等级的客户提供专业的财富规划、财务分析和投资咨询，帮助客户实现资产的保值与增值。对于“金卡”等级的客户进一步提供多元化的理财产品和一体化的全功能的金融服务，帮助客户拓宽投资渠道，赢得更多的投资回报等。

（二）加快狭义表外业务创新，获取更多非利息收入

狭义表外业务是商业银行从事的按现行财务制度的规定，以各类中间业务为主，不构成银行表内资产、表内负债，但可以给银行带来非利息收入的业务，可以看成是由表内业务衍生出的业务。其不计入资产负债表，不影响资产负债总额，但有可能影响银行利润的业务。如承兑担保等或有负债业务、承诺业务、衍生工具类业务，这类业务有风险有时甚至是高风险，有很强的杠杆性，很大的灵活性，交易集中。大力开展票据承兑业务，开展融资类保函、信用类保函业务，这类业务不需要动用银行的有形资金，只是运用银行的无形资产——社会信誉度来获取收益的；开展客户授信额度、票据发行便利等。利用技术、信息、机构网络、智力、牌照资质等方面的优势，以中间人和代理人的身份提供服务，获得一定的费用收入。这样商业银行不仅能增加收入增加盈利，而且能更好地加强同客户的关系，争取客户和市场，提高其竞争力。资产负债管理理论也认为：银行应当从传统的正统的资产负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。

三、加强风险管理，巩固创新成果

金融创新与金融风险如影随形。金融创新的原动力是规避风险，但是在规避风险的同时，也带来了巨大的风险。商业银行在风险管理中，应该按照风险管理的程序，即风险识别——风险度量———风险监测———风险控制的顺序，环环相扣，形成闭环，进行科学的风险管理。做到慎重发展避风险、全程管理降风险、以人为本防风险、加强创新控风险。随着利率市场化改革的不断推进，商业银行要有前瞻性的定价策略，运用多样化的理论方法对利率风险进行动态衡量，加强对利率走势的预测和分析。在宏观经济发展的不同阶段，采取与货币协调一致的定价策略。利用融资缺口和久期缺口两大缺口，对敏感性利率资产和敏感性利率负债，根据市场利率的变化进行适时调整，掌握利率定价的主动权。采用积极的利率敏感性缺口及久期缺口管理策略：在预测利率变化趋势的基础上，随着利率变动，调整利率敏感性资产和负债结构以及资产久期和负债久期，改变利率敏感性缺口及久期缺口的大小，以实现净利息收入和股东权益的最大化。当利率上升时，采用融资正缺口及久期负缺口管理方式；当利率下降时，采用融资负缺口及久期正缺口管理方式。久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而，银行最终面临的利率风险也越高。利率敏感性资产（RSA）是指需要在一定时期内重新定价的资产，包括浮动利率的资产和到期需要重新定价的资产；利率敏感性负债（RSL）是指需要在一定时期内重新定价的负债包括浮动利率的负债和到期需要重新定价的负债。利率敏感性缺口（GAP）是利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。融资缺口模型：即GAP=RSA-RSL，利率敏感性缺口大于0，称为正缺口；利率敏感性缺口小于0，称为负缺口；利率敏感性缺口等于0，称为零缺口。商业银行针对既定的敏感性缺口，可以采取进取性策略，即保持缺口，通过正确预测利率变动获得收益；也可以采取预防性策略，即通过调整资产负债结构使利率敏感性缺口为零，最大限度减少利率风险。

参考文献：

[1]中国金融能力导论.中国金融出版社,2013:196-211.

[2]金融监管学.中国金融出版社,2012:37-50.

[3]杨志锦.结构性货币工具挑大梁.21世纪经济报道,2021-3-8.

[4]侯潇怡.盘点2020年私人银行图谱.21世纪经济报道,2021-4-8.

[5]叶麦穗.家族信托规模暴增八成.21世纪经济报道,2021-4-15.

作者:扈照轼 单位:中国人民银行太原中心支行下载本文