1、单利：I=P*i*n
2、单利终值：F=P（1+i*n）
3、单利现值：P=F/（1+i*n）
4、复利终值：F=P（1+i）^n 或：P（F/P，i，n）（建议公式均采用后者，下同）
5、复利现值：P=F/（1+i）^n 或：F（P/F，i，n）
6、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1]/i 或：A（F/A，i，n）
7、年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：F（A/F，i，n）
8、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：A（P/A，i，n）
9、年资本回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或：P（A/P，i，n）
10、即付年金的终值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i 或：A[（F/A，i，n+1）-1]
11、即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]
12、递延年金现值：
第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}
或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]
第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]}
或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]
13、永续年金现值：P=A/i
14、折现率：
i=[(F/p)^1/n]-1 （一次收付款项）
i=A/P
（永续年金）普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数
银行借款实际利率
（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）
（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%
16、期望投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率
17、期望值：（P72）
19、标准差：（P75）
20、标准离差率：（P76）
21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额
22、外界资金的需求量的线性回归分析法：（P104）
23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x i2 x（P/A，i1，n）式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：
债券发行价格=票面金额x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）
24、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差
25、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率
26、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率
27、优先股成本：Kp=D/P0(1-f)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额，f为债券筹资费率
28、普通股成本：Ks=[D1/V0(1-f)]+g式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股的股利；V0为普通股发行价；g为年增长率
29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g
30、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本
31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量
33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a
M为边际贡献，p为单价，b为单位变动成本，x为产销量，a为固定成本
35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）
EBIT为息税前利润，I为利息
37：每股利润无差异点分析公式：
[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2当EBIT大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当EBIT小于每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利
38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量=该年利润 +该年回收额
40、折现评价指标：
净现值（NPV）= —原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数，（条件是经营期每年的NCF相等）
净现值（NPV）= —原始投资额+∑（投产后各年的净现金流量x各年对应的复利现值系数）
获利指数（PI）= 未来报酬总现值/初始投资额x100%
平均报酬率（ARR）=平均现金流量/初始投资额
41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）
42、长期债券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V为债券的购买价格
43、股票投资收益率：
V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/(1+i)^n
44、长期持有股票，股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率
45、长期持有股票，股利固定增长的股票估价模型：
V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0为上年股利；d1为第一年股利
46、证券投资组合的风险收益：Rp=βp*（Km- Rf）式中： Rp为证券组合的风险收益率；βp为证券组合的β系数；Km为所有股票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率
47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）
48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本
49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）
50、最低现金管理相关总成本：（TC）=（2TFK）^1/2
51、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率
52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数
53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入
54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额
55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2x 单位存货年存储成本
56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本
57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/2
58、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2
59、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2
62、存货本量利的平衡关系：利润=收入— 成本=（p — b）x —a
p为单价，b为单位变动成本，x为产销量，a为固定成本，此处利润一般为息前税前利润
70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额）
71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本
72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本
73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等
76、流动比率=流动资产/流动负债
77、速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产 — 存货）/流动负债
78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%
79、资产负债率=负债总额/资产总额
80、产权比率=负债总额/所有者权益
81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出
82、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额
83、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额
84、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额
其中：
主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让
平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2
应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额
85、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货
其中：
平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2
存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本
86、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额
其中：
流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额
、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值
90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额
91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额
92、成本费用利润率=利润/成本费用
93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额
94、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%
98、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100%
99、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+（1-资产负债率）下载本文
