摘要:通过对我国证券市场近年来不断爆出的假账丑闻的研究,找出了财务欺诈的成因,提出了财务欺诈防范的途径。
关键词:财务欺诈;财务报告;证券市场
财务报告信息是一种公共信息,其使用者涉及到公司的管理层、国家税务机关、投资者、债权人等。财务信息质量的好坏关系到国家经济制定、投资者投资决策的选择以及国民经济能否健康有序地运行。然而,上市公司的财务报告欺诈行为破坏了资本市场赖以存在和发展的公开、公平、公正的“三公”原则,影响到证券市场的健康发展,甚至严重影响到整个社会的信用基础。
1上市公司财务欺诈的原因
1.1上市公司财务欺诈的收益
1.1.1股票价格效应
对公司而言,更高的股票价格会增加市场价值并降低资金成本。对那些拥有股份或持有股票期权的管理者而言,更高的股票价格会增加个人财富。玩弄财务数字游戏可以向投资者显示公司具有很高盈利能力的一种手段,有助于推动股价上扬。
1.1.2借贷成本效应
更高的报告利润、更多的资产、更低的负债,以及伴随更高利润而来的更高股票价格,这一切都给银行和债券投资者以这样的印象:公司有着更高的信用质量和债务信用等级。因此如果利用财务欺诈提高财务业绩就可以获得更低的公司借贷成本。
1.2上市公司财务欺诈产生的原因
1.2.1上市前的利益驱使
1)为取得上市资格而粉饰业绩。我国的《公司法》规定公司申请上市必须符合下列条件:
①公司股本净资产不小于人民币5000万元;
②公司三年连续赢利;
③公司在最近三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;
④规定的其他条件。
《公司法》还规定股份有限公司向社会公众发行的股票不得低于公司总股本的25%,在新股额度有限的情况下,大型国有企业只能将部分资产剥离出来折合发起入股。在发行新股前,将这部分资产虚拟为一个会计实体,并假设其已经存在了三个或三个以上的会计期间,然后从原有会计实体中剥离出一部分收入和费用,并据以确定虚拟会计实体在各期间的利润。这种做法有违会计主体和会计期间的基本假设,给公司上市前的财务包装提供了机会。
2)为提高发行价格,在盈利预测上做手脚。上市公司募集资金数额=发行价×发行额度,在发行额度有限的情况下,为尽可能多的募集资金,上市公司只能提高发行价格。
1.2.2上市后的利益驱使
1)为避免连续三年亏损而被摘牌。《证券发行与交易暂行条例》规定,上市公司如果连续三年亏损,其股票将被停牌,限期不能扭亏为盈公司的股票将被终止上市。公司取得发行额度并获得上市相当不易,若被摘牌,对上市公司而言意味着一种稀缺资源的白白浪费,所以上市公司宁愿在账务处理上玩弄花招而被注册会计师出具保留意见,也不愿意连续三年亏损被摘牌。
2)为达到配股资格线。配股资格线旨在保证在证券市场再融资的上市公司质量,使有限的资源流向绩优的上市公司。为提高业绩,一些上市公司就采用多种手段对利润进行操纵。
3)提高股票价格的需要。证券市场是展现公司形象的重要舞台,公司的盈利以及其他利好消息都有利于吸引投资者,提高股价,树立良好形象,使公司在市场竞争中处于有利地位,同时操纵股价也便于内幕交易。因此经理人员往往求助于会计上的技术处理对业绩进行粉饰以达到目的。
2上市公司财务欺诈的手法及分析
2.1通过虚增销货收入虚增利润
这是上市公司进行财务欺诈最常见的手法。根据会计准则的规定,企业销售商品提供劳务只有符合收入确认条件才可以入账,但上市公司的管理层常常通过错误使用会计原则虚增销售收入,主要的手段有:提前开具销售以及在存有重大不确定性或者需要提供未来服务时就确认了收入等。
2.2通过高估资产与低估负债操纵收益
2.2.1利用应收账款虚增利润
上市公司利用应收账款进行利润操纵的主要方式有:大量采用赊销业务;关联公司间虚构交易业务并以应收账款挂账;不能收回的应收账款继续挂账;不按规定比率提取坏账准备。
2.2.2存货价值的任意调整
存货账户显示了在资产负债表中的未卖品的成本。当这些货物被出售时,它们的成本就会被转移到利润表中,被表示为出售货物的成本,也就是销售成本。对存货的高估,将低估货物的成本,因此相应高估了净收益。
2.2.3低估负债
累计应付费用指已经被确认但没有支付的费用,包括工资、收益分配、担保、公用事业和保险等方面应支的费用。当与经营活动有关的累计应付费用被低估时,未来收益比正常值高。
2.3通过过度资本化和费用的延期处理虚增当期利润
合理确定借款费用的关键在于使资本化还是费用化,以及在费用化时应如何提取和摊销。上市公司往往采取不合理的费用确认方法以达到少计当期费用、虚增当期利润的目的。应计入费用的却予以资本化,从而达到人为调节利润之目的。
2.4通过改变折旧方式调整利润的高低延长折旧年限,降低折旧率以及无形资产摊销期限的延长,如此可兼收降低本期成本费用与高估资产价值之效。
2.5通过巨额冲销进行利润的操纵即把有可能以后发生的损失提前确认,利用会计变更将费用一次性冲销。将正常的营运成本资本化只是帮助公司通过将营运成本转移到未来以脱离困境,而通过会计变更使现在的费用转移到过去的方式则可使成本永远消失。
3财务欺诈的防范途径
上市公司财务欺诈已经成为社会的公害,如何防范上市公司的财务欺诈问题是一项现实而复杂的工程。在此,就前面所述提出一些简要的建议。
3.1完善会计准则和会计制度首先,结合我国特色,将提高会计信息的可靠性作为首要目标。可靠性和相关性是会计信息的两个重要质量特征。其次,尽量减少公司会计选择的余地,尤其是对收入和费用的确认,其计量原则应尽可能明确、规范,以减少财务报告粉饰的可能性。当然,在强调统一性的同时,也需要保持一定的灵活性。
3.2强化对财务报告的监督在防范财务欺诈问题上,有关部门不仅应扮演国有上市公司大股东的角色,还应作为证券市场的监督者,本着一种社会责任,加强对这一问题的监督。
3.3强化我国注册会计师职业道德建设市场经济是法制经济、信用经济,诚信是市场经济的基石,是注册会计师的立业之本。一是大力加强注册会计师职业道德和专业素质教育,全面提升注册会计师的职业道德水平;二是强化行业制度建设,提升行业专业服务的性;三是塑造、客观、公正的职业形象;四是强化行业自律监管体系,加强执业质量的监督检查;五是营造诚信建设的社会氛围,培育诚信文化等。
3.4完善公司治理结构
1)完善公司产权制度。从上市公司的产权现状来看,主要问题表现为国有股东实际缺位,以及股权过分集中。相应地,应采取如下措施:①设立纯经济性而非行政性的国有资产管理机构,以解决上市公司国有股股东实际缺位问题;②解决国有股、法人股的流通问题,以营造有效运作的机制。
2)完善上市公司的内部监控机制。
①企业领导要重视。因为其既是内部控制的制订者又是执行者,只有企业领导重视,才能选用合适的内部控制管理人员,注重发挥内部审计的作用,健全内部控制,从而使内部控制落实到位。
②要监督检查。要求在强化内部审计机构性的基础上,加大外部监督力度。因此,审计等职能部门在对企业进行监督检查时,必须改变各自为政、各管一摊的老做法,努力使监督形成合力,使检查具有权威性,并帮助企业不断完善内部控制,防止企业内部控制形同虚设现象的发生。
③要加强内部审计。内部审计是对企业会计资料真实完整的再监督,搞好内部审计,不仅可以堵塞漏洞,消除隐患,防止并及时发现和纠正各种欺诈舞弊行为,保护企业财产完整,而且可以规范企业会计行为,提高会计信息质量,确保国家有关法律法规和内部规章制度的贯彻执行。 下载本文
