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来源：《商业经济》2017年第04期

        [摘 要] 央行等五部委联合印发《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》（以下简称《意见》）中金融对养老产业进行全面支持的导向已十分明确。商业银行是现代养老产业发展的核心，调剂资金、配置资源正是商业银行最基本的功能。然而，目前商业银行信贷支持养老产业存在诸多障碍，银行组织架构无法满足养老产业发展要求，银行与养老产业长短期需求错位，社区银行忽视对养老功能的定位。商业银行要构建完善的信贷支持体系，创新组织架构与养老产业投融资产品，并通过大力发展社区银行开展个性化养老金融服务。

        [关键词] 商业银行；养老产业；信贷支持

        [中图分类号] F830.33 [文献标识码] B

        [文章编号] 1009-6043（2017）04-0026-02

        引言

        当前我国正处于人口老龄化进程加速的新常态环境下，加快养老产业发展是党基于我国国情、立足于经济新常态发展的客观现实制定的战略制度。从我国养老市场现阶段发展看，我国处于金融准备不足的阶段，养老资金缺口比较大。商业银行作为金融体系的重要组成部分担负着为养老产业提供信贷支持的功能，然而当前商业银行支持养老产业发展的力度还不够，因此基于养老服务新兴产业发展的要求，商业银行要积极调整战略结构，以此满足养老服务产业的可持续健康发展。

        一、商业银行支持养老产业发展的意义

        随着我国人口老龄化进程的不断加速，我国养老负担日趋严重，尤其是养老资金缺口的不断扩大，大力发展养老产业已经成为我国应对老龄化的刚需产业，也是银行机构关注的“蓝海”行业。商业银行在我国养老金融服务体系中扮演着重要的角色，因此强化商业银行对养老服务产业的扶持力度具有重要的意义：

        （一）商业银行支持养老产业有助于缓解养老资金紧张

        由于我国人口基数大，截止到2015年底，我国已经成为世界上老龄化人口比最多的国家之一，而且我国老龄化速度也非常快，“未富先老”的格局已经形成，各个省份的财政养老资金缺口较大。商业银行是现代经济发展的核心，具有加强的资本优势，因此加强商业银行对养老产业的支持力度，可以缓解地方财政的资金紧张问题，从而让地方财政可以投入更多的资金用于完善养老基础设施的建设，为社会提供日趋完善的现代养老服务体系。

        （二）商业银行支持养老产业有助于形成多元化的养老服务模式

        在人口老龄化日趋严峻的形势下，传统的家庭养老模式难以满足现代生活的需要，为此提出了构建多元化的养老服务体系。例如上海市最新推出了“主导、家庭为主、社区为基础”的养老服务体系，要求商业银行要给予养老一定的信贷支持，尤其是对于“惠普型养老”模式的发展，由于该部分人群的收入不高，他们购买养老服务的能力有限，单独依靠的财政资金不现实，因此商业银行针对该部分群体开发相应的金融服务产品，有效的促进多元化、多层次的养老服务体系的发展[1]。

        （三）商业银行支持养老产业有助于引导养老产业健康发展

        资金具有导向作用，商业银行通过金融可以引导养老产业朝着健康的方法发展。由于我国养老产业发展时间还不长，很多项目在发展过程中很容易出现偏差，以养老房地产为例，企业在开发养老房地产业务过程中，容易受到经济利益的影响而偏离养老功能，而商业银行可以发挥信贷手段对养老房地产进行控制，一旦养老房地产偏离养老功能，银行则对其采取停止信贷的方式约束其按照养老功能方向发展。另外商业银行自身具有的风险防控机制可以对养老产业进行风险评估等，以此有效的避免了养老项目出现、资金链断裂等问题，有效的保证了养老产业的可持续健康发展。

        二、商业银行支持养老产业的现状

        商业银行在养老产业发展中起着关键性的作用，基于人口老龄化进程加快及商业银行转型内外压力下，养老产业已经成为商业银行的“蓝海”行业，并且通过各种金融服务为居民提供日益增长的养老金融需求，例如商业银行提供的社会养老保险服务、金融社会保障卡服务、全国社保基金托管服务、企业年金服务、养老投资理财服务以及综合养老金融服务等等。结合锦州市商业银行布局养老产业的，商业银行支持养老产业主要体现在：一是商业银行加大授信支持。随着锦州市人口老龄化进程的不断加快，单独依靠财政拨款的养老模式难以满足社会养老需求，然而民办养老服务体系又存在资金紧张、用地困难、盈利空间小的缺陷，为此锦州市强化了信贷支持力度，对于民办养老机构给予优惠的信贷。例如《意见》对符合条件的个人投资设立小型养老服务机构，或招用员工比例达到要求的小微养老服务企业，积极利用创业担保贷款给予支持；二是银行信托。相比其他金融机构，商业银行介入养老金融有着更加综合化、多角度的优势，银行通过信托服务可以引导社会资金投资于养老产业，从而促进养老产业的发展。例如光大银行正在投建医养健康产业的基金，引导和联合社会资本投入医养健康产业。

        三、商业银行支持养老产业存在问题

        商业银行支持养老产业发展的最终目的就是为老年人提供高质量的生活环境，实现老有所养。但是由于我国养老产业属于新兴产业，商业银行参与养老产业的时间不长，因此商业银行支持养老产业过程中还存在诸多的制约问题：

        （一）商业银行信贷支持面临诸多障碍

        虽然《意见》明确指出了商业银行应该加强对养老产业的信贷支持力度，但是在具体的实践操作中存在以下阻碍：一是在确定风险控制方面缺乏具体的细则。《意见》中明确商业银行在风险可控的前提下，可以向投资企业或个人作为承贷主体发放贷款。以民办养老机构为例，由于民办养老机构缺乏的固定资产，而且其受到经营模式，入住率以及盈利能力等方面的，使得商业银行在对其进行盈利评估时存在标准不统一的现象，这样必然会影响商业银行对民办养老机构开展信贷业务的积极性。二是信贷制定落实不到位，信贷主体对相关的理解不清晰。基于我国管理局限，关于商业银行对养老产业的信贷支持在实践中很难深入的推广，这主要与当前的宣传力度不够有关[2]。

        （二）银行组织架构满足不了养老产业发展需求

        《意见》鼓励银行、证券、保险、基金等各类金融机构积极应对老龄化社会发展要求，优化内部组织架构和管理，增强养老领域金融服务能力。随着养老产业的不断发展，商业银行传统的组织架构难以满足日益增长的养老产业金融需求：一方面养老金融市场竞争的日益激烈，要求商业银行必须要做好养老金融扶持业务的顶层设计，这就要求组建具有顶层权限的机构；另一方面随着居民理财意识的提升，个人和家庭寻求基本养老以外养老方案的积极性提高，提供多元化的养老金融产品是商业银行参与养老产业的必然要求，以此需要调整商业银行内部架构体系，组建多元化的金融服务机构。然而商业银行的内部架构相对比较单一。

        （三）商业银行养老金融支持与养老产业需求存在错位

        根据银行信贷方向看，银行对于养老产业的扶持集中在个人产品领域，针对养老产业本身的金融创新乏善可陈。这主要是由于商业银行贷款和老龄产业需求之间存在错配需求。一个是短期行为，一个需要长期支持。

        （四）商业银行存在“最后一公里”问题

        大力发展社区银行是提高养老服务质量、支持居家养老的重要保障，但是我国社区银行的发展忽视了对养老功能的定位：一方面社区银行提供的金融服务忽视对老年人金融需求的调查，导致开展的业务难以满足居家养老的需求。例如商业银行举办的社区银行其功能主要是存取资金为主，缺乏对老年人的健康医疗、财产保障等方面的需求；另一方面社区银行的数量较少，覆盖面较低[3]。

        四、商业银行支持养老产业发展的具体策略

        养老产业的发展离不开商业银行的支持，完善的养老产业体系又推动商业银行发展，因此在老龄化进程加快、商业银行转型内外压力下，商业银行严格落实《意见》要求，增强对养老产业的支持力度，形成以金融扶持养老产业发展，养老产业推动商业银行发展的良性循环体系。

        （一）构建完善的信贷支持体系，强化风险管控能力

        2016年中国人民银行等五部委发布的《意见》对商业银行支持养老产业的信贷做出了指导性规定，但是基于在实践操作中所存在的执行风险管控问题，商业银行应该从内部制度建设入手，强化风险管控能力：一方面商业银行要在充分研究与执行《意见》的基础上，按照《意见》的精神进一步完善与丰富商业银行的信贷制度。以商业银行对民办养老机构的信贷为例，由于民办养老机构缺少固定的可抵押物，因此商业银行可以降低可抵押物在贷款考核中的比重，强化对信贷主体的信用考核，一旦其出现逾期现象可以将其纳入到“信用黑户”体系中，以此形成全面的约束机制；另一方面商业银行也要强化对养老产业的风险评估，明确信贷对象是否属于新兴养老产业。例如许多房地产项目往往借助养老基建项目而以养老名义向银行进行信贷，对此需要商业银行强化审核力度，避免虚假信贷。当然最重要的还是需要相关部门制定更加具有操作实践的细则，以此指导商业银行的具体业务。

        （二）创新商业银行组织架构，推动业务转型

        基于日益增长的养老金融业务需求，以往的养老金融业务部门难以满足当前养老金融服务的要求，因此商业银行要积极根据市场需求，把握养老产业的巨大发展机遇，调整内部组织架构，以更加完善的组织体系提高自身在养老产业金融服务竞争中的地位。商业银行创新组织架构，首先要对自身组织架构进行准确的分析，积极探索多元化的组织体系。例如商业银行可以根据经营特点，设置养老金融业务部，将以往单独存在的养老理财部、个人信贷部以及相关的部门进行整合，进而从整体战略上对银行的养老金融服务工作进行管理与指导。例如基于养老产业的快速发展国家开发银行专门成立了养老产业贷款处。其次，商业银行要积极拓展与其它金融机构的合作，开发多元化的养老金融产品。在养老金融服务方面商业银行与其它金融部门之间存在差别化优势，尤其是在居民日益丰富的养老金融产品要求下，单独的金融机构难以为其提供相应的服务，因此通过合作可以有效解决该问题。例如广发银行发布的“国寿时代”产品就是中国人寿合作研发的产品。广发银行与中国人寿合作后，可以发挥人寿在保险业务、资管业务等领域优势，帮助广发银行优化收入结构，提高广发银行的非利息收入占比；同时，银行与保险在资产负债业务结构方面具有互补性，银行与保险综合经营有利于分散风险、平滑业绩、提升风险抵御能力。

        （三）创新养老产业投融资产品，拓宽养老产业多元化融资渠道

        我国的养老产业还停留在养老设施建设阶段，业务链、产业链远未建立和打通，尚未出现较为成熟的盈利模式。养老产业具有投资周期长、收益成效慢、回报率低、资金成本承受能力不高的特点，养老服务大多面临准公共品性和服务受众的挑剔性，商业银行在养老产业投融资方面较为谨慎。在国家允许和风险可控的前提下，商业银行应创新养老产业信贷产品和服务，并结合集团化优势为养老服务业拓宽融资渠道，不断满足养老产业发展需求：一是积极发展服务居民养老的专业化金融产品。针对不同年龄群体的养老保障需求，银行机构积极开发可提供长期稳定收益、符合养老需求的差异化金融产品，加快老年医疗、健身、娱乐、旅游等领域消费信贷。积极探索住房反向抵押贷款业务、代际养老、预防式养老、第三方付费养老等养老模式和产品，提高居民养老财富储备和养老服务支付能力；二是拓宽养老产业多元化融资渠道。我国商业银行尤其是大型银行较多是银行或金融控股集团，拥有证券、保险、信托等多项金融资质，能够依托平台优势，为养老产业企业提供多元化融资服务，提高养老金融服务的供给能力。商业银行通过证券子公司，为养老产业企业提供上市融资、并购重组、股份转让等股权融资服务，还可以通过发行企业债、公司债、非金融企业债等方式进行债券市场融资。商业银行及子公司在国家允许下，通过设立养老专项债务融资工具、养老产业投资引导基金、养老信托计划、养老设施租赁等服务平台，鼓励社会资金、民间资本等进入养老产业，拓展养老产业资金来源[4]。

        （四）大力发展社区银行，开展个性化养老金融服务

        社区银行是养老产业的重要组成部分，也是开展居家养老的重要保证。商业银行要紧紧抓住养老产业发展机遇，一方面明确社区银行发展战略。以社区便民金融作为贴近民生、服务大众的重要抓手，推进零售业务转型发展和差异化竞争，以此弥补商业银行盲点，贴近市场与客户的关系[5]。另一方面拓展社区商业银行的功能。社区银行服务对象主要是老年人，因此社区银行在满足基本的存取款业务时，还必须提供健康医疗、财产保障、法律维权、身心娱乐等诸多方面的服务，以此为养老产业发展提供完善的环境。

        [参 考 文 献]

        [1]盖英文，孙慧妍.开发性金融支持养老产业发展的实践分析[J].开发性金融研究，2016（1）

        [2]苏晓玮，赵震宇.信贷支持吉林省养老服务业研究[J].行政与法，2016（8）

        [3]史倢安.于咸阳市金融支持养老服务业的思考与建议[J].西部金融，2016（8）

        [4]周杰.商业银行支持养老服务业的对策研究[J].经贸实践，2016（4）

        [5]瞿理铜.湖南省社区银行发展现状及其对策[J].湖南行政学院学报，2014（3）

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