商业银行的资产负债管理也就是将银行所持有的资产和负债进行管理，把风险控制在一定范围之内实现利润最大化的目的。负债业务是商业银行形成资金来源的业务，是商业银行中间业务和资产的重要基础。商业银行负债业务主要由存款业务、借款，金融机构资金往来等构成。资产业务是商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。存款是银行负债业务中最重要的业务，是商业银行资金的主要来源，而信贷资产业务。是商业银行资产业务中最重要的项目，在资产业务中所占比重最大。我们小组认为我国商业银行的资产与负债管理中存在如下与资产和负债有关的几大现状，最后提出关于如何实现银行利润最大化以及提高承受风险的能力的几点建议。

现状一：利差仍为主营业务收入

    现实地看，目前中国银行业与西方发达国家的商业银行在收入结构上差距明显，利息收入几乎是国内商业银行收入和盈利的唯一来源，而国际一流银行的收入主要来自于中间业务收入和表外业务。美国花旗银行提供的资料显示，存贷业务为其带来的利润占总利润的20%，而承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等中间业务却为花旗银行带来了80%的利润。相比之下，中国四大国有商业银行中间业务占全部收益的比重都不高，平均起来还不到10%。中国商业银行表面上看起来中间业务品种很多，但实际上主要是一般性代理收付业务、跟单信用证、银行承兑汇票等与贸易密切相关的业务，品种单一。

   《中国经济周刊》获悉，3月25日，中国建设银行发布年报称，2011年全年实现净利润1694.39亿元，归属于该行股东的净利润为1692.58亿元，分别较上年增长25.48%、25.52%；3月22日，中国农业银行2011年的年报显示，全年实现净利润约1220亿元，同比增长28.5%。此前，深圳发展银行发布2011年度业绩预告称，公司预计2011年度归属于上市公司股东的净利润约99.94亿~106.19亿元，比上年同期增长60%；上海浦东发展银行实现归属于母公司股东净利润272.36亿元，同比增长42.02%；兴业银行全年实现净利润255.1亿元，同比增长37.74%。

过去5年，在中国银行业的主要利润中，利息净收入和手续费及佣金收入一直都是他们利润的主要来源。《中国经济周刊》联合万得资讯的统计显示，2010年，16家上市银行利息净收入达到1.4万亿元，手续费及佣金收入为2978亿元，营业收入达到1.7万亿元；2009年，16家上市银行利息净收入达到1.1万亿元，手续费及佣金收入为2252亿元，营业收入达到1.4万亿元；2008年，16家上市银行利息净收入达到1.2万亿元，手续费及佣金收入为1796亿元，营业收入达到1.4万亿元；2007年，16家上市银行利息净收入达到9587亿元，手续费及佣金收入为1396亿元，营业收入达到1.1万亿元。2007—2010年，16家上市银行利息净收入占营业收入的比重，最低为70%，最高甚至达到101%；中间业务普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而据全球银行与金融机构分析库bankscope的统计，欧美甚至东盟地区的商业银行，息差占比一般只有50%~60%左右，中间业务则都在20%以上。

2007年，在中国银行业改制逐步进入佳境的时候，利息收入就已接近万亿。当年，利息收入超过1000亿的有4家银行，分别为工商银行（2244.65亿元）、建设银行（1927.75亿元）、农业银行（1574.65亿元）、中国银行（1527.45亿元）；分别占当年营业收入的88.32%、87.%、87.85%、84.54%；当年，手续费及佣金收入达到1396亿元，超过100亿元也同样是工、建、农、中四大国有银行，占当年营业收入比重分别为13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。

有分析人士指出，尽管利差水平可能还低于美国银行业，更低于金砖国家，但如此高比率的来源于利差的利润，显示中国银行业缺乏业务创新。

现状二：不良贷款率持续下降

    项目/年份2007年2008年2009年2010年2011年

     刚刚披露完毕的上市银行2012年一季度业绩报告显示，A股上市的16家银行资产质量总体良好，14家银行不良贷款率都在1%以下。季报显示，五大银行一季度不良率比去年末都有不同程度下降。工、农、中、建、交一季末不良率分别为0.%、1.44%、0.97%、1.04%和0.81%，比去年末下降0.05个、0.11个、0.03个、0.05个和0.05个百分点。“在经济整体增速下降的情况下，企业不良贷款增加的可能性提高，预计未来银行不良贷款率还会略有上升。但在经济整体增速下降的情况下，企业不良贷款增加的可能性提高，预计未来银行不良贷款率还会略有上升。

现状三：商业银行流动性风险逐渐增加

    当商业银行流动性不足时，它无法以合理的成本迅速减少负债或变现资产获取足够的资金，从而影响其盈利水平，极端情况下会导致商业银行资不抵债。商业银行作为存款人和借款人的中介，随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。通过上表，我们可以看出商业银行的贷款中，中长期贷款的比重在逐年上升，短期贷款的比重在逐年下降，这会使得银行资金的流动性受到影响，从而增加银行的流动性风险。

现象四：2007年以来ROA总体上在逐渐上升

    总资产收益率（ROA）是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。是另一个衡量企业收益能力的指标。ROA是对银行分配和管理资源效益的基本衡量指标，ROA的高低决定了银行对于息差变动的缓冲能力。ROA越高，同样程度的息差下降，对于业绩的影响就会越小，反之亦然。近年来，我国商业银行ROA水平提升很快，尤其是在2007年度的加息周期中，商业银行更是迎来了发展的黄金阶段。随着降息周期的到来，各银行盈利能力受到冲击，表现为ROA也开始下降。2011年上半年的的杠杆倍数创下新低,但ROA创出了新高。ROA维持在0.90%-1%之间。这说明我国商业银行资产负债管理水平较以往有所提高。

     通过以上四点检验的分析，我们小组认为我国商业银行的资产负债管理第一个从盈利角度来讲，我们看到商业银行80%的利润都来自于息差，说明了该产业市场机构存在垄断性，监管成本较高，盈利模式的单一也使得银行遇到金融危机时的承受风险的能力比较低；第二个从流动性的角度看由于资产结构的不合理使得银行的流动性差，国有银行在很大程度上靠中长期贷款来维持盈利，存贷比率过高，流动性风险较高。但同时我们也看到今年来国有银行在实行股份制改造后银行业的资产负债管理效能也在不断提高。

关于对金融市场的改革来提升银行资产负债管理的几点建议

1.开放利率自由化。我国利率市场化的进程虽然取得了很大的进展,但是,距离建立以银行利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制的改革目标还有一定差距｡银行管理实质上是对利率的管理,银行利润的大部分是通过利息差的控制实现的,因此,只有在利率市场化后，银行才会更注重对自身资产和负债的管理｡

2.拓宽业务渠道。商业银行应进行多样化的业务渠道安排,以增加商业银行资产的流动性,适当增加短期贷款的数量,中长期贷款数量的增加,增加投资流动性强的证券品种,以降低流动性风险｡同时,积极开展和保险､证券､基金等金融机构的合作,尽可能地实现双方的互惠合作,以增强资产的流动性｡

3.发展金融衍生品交易。利用人民币利率互换交易市场，尽快恢复利率期货市场，来增强资产负债管理能力。

另外，2003年起，我国外汇占款的增加，也使得

                                                    小组成员：潘健艇 11000501

                                                              戴亚琪 11000509

                                                              杨颖超 11000513

                                                              张晓旭 11000538下载本文