经济视野/-5-

从商业伦理角度对键桥通讯财务舞弊案例分析

徐 扬

北京工商大学商学院

摘要：当今各种上市公司的财务舞弊事件层出不穷，这种金融诈骗行为不仅严重影响了国家宏观的实施效果，而且对社会道德风气产生一定程度的消极影响，同时降低了会计信息质量，并损害投资者自身的利益，尤其是中小投资者基于此，文章从商业伦理方面来分析键桥通讯公司财务舞弊的行为。

关键词：财务舞弊；会计信息质量；商业伦理1、功利主义理论

从功利主义角度来考察一个行为的价值应该以其结果为标准，衡量该行为所有相关者造成的损益，如果益大于损，则该事件是好的行为；如果损大于益，则该事件是坏的行为。我们应该选择对大多数人有利的行为，而非将少数人利益扩大的行为，从长远看，只有对大多数人有利的行为才能实现利益的最大化。

2009年、2010年、2011年、2012年年报及2013年半年报均存在虚假记载或重大遗漏，并存在重大事项未依法及时公告的情形，键桥通讯虚增收入、成本以及虚构应收账款收回少计提坏账准备造成年度利润的大量虚增。在此舞弊事件中，涉及的利益相关者包括公司管理层、公司投资者、公司的债权人等。键桥通讯的舞弊增加了公司的收益，有益于公司的上市，取得更多的融资，满足了少数高管个人私利；对于广大投资者和投资者，这种行为掩盖了财务报表的真实数据，影响投资者作出正确的投资判断；对于债权人，错误的财务数据使债权人产生对偿债能力的错误判断，导致债权人贷款收不回等情况。在此情况下，显然损是大于益的，所以在功利主义角度下，这个事件是不道德的。

2、权利理论

权利理论讨论的是人们正确对待他人的方式，人类的基本权利不应简单出于效用原则而被推翻，一项权利只能被其他权利或者更加基础的权利推翻。

键桥通讯虚增收入、成本以及虚构应收账款收回少计提坏账准备造成年度利润的大量虚增，不恰当的进行盈余管理，人为操纵报表，掩盖真实的报表情况，损害了各类财务报表的知情权，导致投资者错误的投资决策和债权人盲目的借贷；而且，键桥通讯虚增收入，无形中增加其在行业中的地位，在相同公司进行贷款时，可能因为键桥通讯的重大贷款情况的披露不完全而增加了贷款成功的可能性，损害了行业内其他公司公平竞争的权利。在此情况下，各类报表使用者的权利受到不同程度的损害，所以在权利主义角度下，这个事件是不道德的。

3、舞弊三角论

舞弊的发生通常存在舞弊风险因素，因此，舞弊风险因素可能表明存在犹豫舞弊导致的重大错报风险。舞弊三角论的三方面包括：

事实舞弊的动机或压力、实施舞弊的机会、为舞弊行为寻找借口的能力。

(1)动机和压力因素

键桥通讯2009年11月27日在深圳证券交易所上市，而2009年、2010年、2011年、2012年年报及2013年半年报均存在虚假记载或重大遗漏，并存在重大事项未依法及时公告的情形，这就说明在上市前就存在舞弊行为。由于上市的需要，键桥通讯虚构收入，借此提高股价，以便其顺利上市。之后，键桥通讯又急于开展柬埔寨4G 等业务，需要进行融资，管理层为满足第三方的要求或预期而承受过度的压力，所以说，键桥通讯是存在舞弊的动机和压力的。

(2)舞弊的机会

键桥通讯组织结构复杂，从公司前身1999 年成立至今，公司进行过多次股权变动，创新投资、深港产学研、达晨投资、亚洲控股、国成投资、高新投资、富邦投资、捷联科技、锐狐公司、珠海瑞克、金羽实业、深圳市星瑞克科技有 限公司、鸿德投资、华瑞杰科技、中小创投等都曾持有过公司的股份，成为公司的股东，但都在公司上市前纷纷离去，难以确定对被审计单位持有控制性权益的的组织或个人，高级管理人员等人员频繁更换。加之该行业或其业务性质比较复杂和抽象为编制虚假财务报告提供了机会。由此看来，键桥通讯是存在舞弊的机会的。

4、高管的责任

公司高管的责任包括尽职义务，忠实义务、对财务报表负责。高管作为受托人行为，应当遵从道德伦理和法律约束，避免重大过失，在键桥通讯高管的管理下，公司存在虚假记载或重大遗漏，并存在重大事项未依法及时公告的情形，很多事项没有进行完全披露，这些行为高管都没有起到避免重大过失的尽职义务；作为管理层，要做到将个人利益应尽量置于公司利益之后，显然键桥通讯的高管没有做到；而且高管应该对财务报表真实完整反映以及公允的披露负责，财务表作假管理层要负很大责任。

5、结论启示

越来越多的舞弊事件的发生对社会造成了很大危害。通过我们对键桥通讯舞弊事件的财务及商业伦理分析，我们可以发现这些欺诈作假的行为，对投资者、债权人、公司员工甚至社会都是不利的，究其根本，公司管理层和证券发行机构、会计事务所、律师事务所等中介机构都应当肩负好自己的责任。参考文献：

[1]汪建新.上市公司财务舞弊的动因与治理[J].商场现代化，2008 (05).作者简介：

徐扬(1992—)，女，回族，宁夏银川市人，硕士研究生在读，北京工商大学商学院下载本文