未来几年我国银行业面临的经营环境将发生深刻变化，既孕育着许多发展机遇，也存在着诸多挑战和问题。银行业必须在认清复杂形势的基础上，找到适合的发展道路，增强竞争力。

关键词：2010年 银行业 形势

随着经济和金融改革的纵深推进，以及对外开放程度的不断提高，未来几年我国银行业面临的经营环境将进一步发生深刻变化。一方面，未来几年是我国社会主义现代化建设的重要战略机遇期，也是“十一五”规划全面实施和落实的时期。国民经济持续、快速增长，居民收入水平不断提高，产业结构不断优化升级，监管鼓励创新，公平竞争的市场环境正在形成，这些都将为国内商业银行加快发展提供良好的经济基础和外部环境。另一方面，宏观多方位出台，金融市场全面开放，经济金融运行的不确定性显著增大，国内银行发展置身于全球化金融市场之中，面临着许多新的严峻考验。

经济金融发展整体前景趋好

1978年以来，我国年均经济增长率达到9.6%，是世界同期增长速度最快的国家。根据国际货币基金组织公布的数据，2005年中国国内生产总值跨过2万亿美元台阶，跃居世界第四位，国内生产总值占世界的份额由2001年的4.2%提高到2005年的5.0%。在世界经济舞台上，我国已经实现了从配角到主角的角色转换，我国经济的崛起成为当今世界的热门话题。从经济增长的可能性来说，预计到2010年，我国经济增长速度不会低于7%，具有良好的发展前景。经济决定金融，未来几年，金融业特别是商业银行，也将有一个广阔的发展空间。

（一）经济处于上升阶段

从世界经济形势看，未来几年全球经济将继续处于一个扩张的阶段，实际GDP将维持在长期趋势之上。美国、日本和欧洲等三大经济体的良好发展态势对我国的经济增长无疑是有利的。由于我国大量廉价的劳动力资源、快速扩张的市场容量，加上珠三角、长三角、京津唐产业集群形成的强大配套能力等多种因素的综合作用，我国承接世界制造业转移的优势更加凸现。越来越多的公司必将争夺在中国的投资机会，进一步加速世界制造业向我国转移的步伐。

（二）消费需求成为经济增长的主要力量

1997年亚洲金融危机以来，我国的经济增长方式始终呈现投资－出口导向型的特点，但综合各方面因素分析，投资和出口对经济的拉动作用将在今后几年呈逐步下滑趋势，而消费将成为经济增长的主体力量。2005年，我国城镇居民恩格尔系数下降到36.7%。按照每三年下降2个百分点测算，到2010年，我国城镇居民恩格尔系数将下降到33%左右。世界主要国家和地区的经济发展历程和居民消费结构演变的历史经验表明，低于40%的恩格尔系数水平是启动以居民住房消费和交通通讯消费为标志的居民消费结构升级的临界点。预计到2010年，我国最终消费对GDP的贡献率将由目前的45%上升到60%左右。从层面来看，2006年12月召开的经济工作会议明确提出：要正确处理好投资和消费、内需和外需的关系，最根本的是扩大国内消费需求。当前工作的着力点，就是要合理控制投资增长，努力优化投资结构，坚持以增加居民消费尤其是农民消费为重点。由此可见无论是主观的推动还是客观的需要，我国的消费需求将加速提升，在经济发展的平台上扮演越来越重要的角色。

（三）服务业在产业结构调整中迅速成长

2003年我国人均GDP迈上了1000美元的新台阶，预计到2020年实现全面建设小康社会的奋斗目标时，人均GDP达到约3000美元，我国将成为中等收入国家并开始向中上收入国家迈进。世界发展经验表明，由低收入国家并向中等收入国家迈进的阶段，对任何国家的成长来说都是一个极为重要的历史阶段。如果我国产业结构的演变与国际上人均GDP超过1000美元以后第一产业增速下降、第二产业平稳增长、第三产业加快发展的规律基本吻合，那么到2010年，服务业在国民经济中的比重有可能达到40%左右的水平，这意味着金融服务业也将会得到相应的发展。

（四）城市化进程加速使投资需求旺盛

1993年以来，我国城市化率年均提高达1.25个百分点，目前已经达到43%的水平。根据世界城市化发展的经验，城市化水平在30%-70%时，该经济体处于城市化加速发展阶段。预计随着经济发展和人均收入水平的提高，今后一段时期，我国的城市化水平将每年提高1个百分点以上，到2010年，我国城市化水平将达到48%。城市化进程的加快使大批农民向城市转移，极大地提高了对市政建设、城市基础设施的需求，构成了我国未来投资继续以较快速度增长的重要动力源泉。

经济发展高速与多元化导致银行风险因素更趋复杂

在我国经济金融运行仍将保持比较快的发展态势的同时，未来几年，我国经济金融运行存在诸多的不确定性因素，这对银行构成了风险管理和盈利增长双重压力。

（一）经济运行不稳定性增大

随着2006年12月我国金融业全面向外开放，我国经济更加全方位地融入世界经济体系，这使我国能够更方便快捷地在全球范围内配置资源，吸收或引进国际资本、国际技术和国际人才，也能够更方便地开拓国际市场，从而使中国经济增长获得更多的国际资源（包括市场资源）的支撑。然而，由于国际性资源的逐利性和流动性，当这些资源进出国境的成本变小、受到的约束变少之后，国际资源突发地、大量地以及互相影响或传染式地进出中国的可能性将会增加，国际资本对中国经济的冲击会很大。目前，人民币还不是自由兑换货币，国内资本市场中仍是本土机构为主体。但随着改革开放的进一步加快，资本流动的不确定性会增加，从而有可能对经济的稳定运行造成不利影响，加大经济的不安全性，并导致经济的剧烈波动。国内多家商业银行在H股上市，都受到国外投资者热烈追捧，但实际上股票价格存在一定程度的高估。这是因为，一方面，国际资本看好中国未来的发展，人民币资产升值潜力大；另一方面，国际资本的流动性过剩。如仅在中东地区就有3500亿美金的过剩资本流向亚洲，其中中国是最佳选择，一部分资金购买中国股票，造成股票价格高升，这点我们必须要有清醒的认识。

（二）国内资产价格风险日益积聚

2004年以来，实际负利率和资本市场低迷以及外资热钱的涌入，导致房地产价格持续走高，如果未来几年房地产价格始终保持10%以上的增长速度（超过GDP和CPI增幅），必然导致经济的泡沫化和银行系统性风险的加大。一方面，银行中长期个人住房贷款总量与占比将持续扩大，另一方面，以房地产抵押的企业信贷面临抵押品价格波动风险，所以银行信贷资产的安全与房地产业的兴衰愈来愈紧密相关。目前经济泡沫化的趋势如得不到有效遏制，其结果必然是硬着陆，而硬着陆的严重后果之一就是银行巨额不良资产的产生。

（三）地区和国际间贸易摩擦导致的风险逐步加大

未来几年，伴随中国对外贸易量的持续增长，我国必然面临更多的国际贸易争端，无论是原油进口还是制造业产品出口成本都会出现一定程度的上升。目前，我国原材料的进口呈大幅增长，如我国进口的矿石量是世界市场的一半。如果我们进口粮食，额度也将是全世界粮食贸易量的一半，这些都将影响到国际市场商品的价格。日本取消对华援助性贷款、世界贸易组织提出重新评估中国的发展中国家地位，以及美国财政保尔森称赞中国是世界经济的领袖，说明他们都在非常谨慎和矛盾地对待中国市场。

（四）市场风险日渐成为必须面对的风险种类

利率市场化和汇率改革的进程在进一步加快。应该看到，汇率改革非常复杂。2006年春天，货币市场利率处于历史最低点，这是由资金流动性过剩引起的，其背后的原因是国际收支不平衡。面对庞大数量的外汇储备，央行被动结汇造成货币供应过大，流动性过剩。要解决这些问题，根本是要实行汇率改革，改善国际收支状况。长期以来，我国企业的预算是软约束的，对利率不敏感，利率汇率改革的加快，必然会使许多企业增加成本，甚至可能出现破产的风险，而这些风险最终会表现在银行的资产质量上。同时，金融开放后国际金融市场波动对国内金融体系的侵袭，金融市场的变数进一步加大，国内银行面临的风险将日趋复杂，在信用风险和操作风险存在的同时，包括利率风险、汇率风险、本外币流动性风险等在内的市场风险已经以前所未有的速度来到了国内银行面前。而随着金融期货期权等金融衍生品市场的发展，国内银行面临的市场风险种类将更多，风险将更大。

（五）金融“脱媒”对银行的影响开始显现

金融脱媒和多层次金融市场是宏观管理部门和商业银行都很关注的问题。广义地讲，金融脱媒不仅是指存款资金直接流向高息资产，还包括资金需求方抛开金融中介直接在货币市场发行短期债务工具。在这种情况下，企业需要资金，可能不再向商业银行借款，而是直接在市场发债、发股票或者短期商业票据。对银行来说，就面临存款的转移和贷款需求的减少。多层次金融市场的建立与发展也是金融不断脱媒的过程。目前，对形成多元化的金融市场国内已经形成共识，在“十一五”规划中也已明确。股票市场恢复IPO，优良企业上市，有了新的融资渠道后，会减少对商业银行的依赖，越来越多的大型优质企业客户将从银行中流失。同时，在高投资收益的刺激下，居民也将越来越多地把存款转移到证券类资产上，储蓄存款的增长势头减缓。传统银行靠存款放贷款，贷款就贷大客户的情况显然难以为继。面对上述情况，国内银行如果固守传统的资产负债结构与盈利模式，必将陷入生存危机。 

（六）同业同质竞争激烈

随着金融业的对外全面开放，外资银行纷纷加快了进入中国市场的步伐。我国银行面临外资银行对优势业务的激烈争夺。实践证明，外资银行的发展战略相当严密和富有效率。麦肯锡公司2001年的一项调查显示，尽管亚洲地区95%的普通顾客愿意与本地银行保持业务关系，但多为储蓄业务，盈利型的信用卡本地银行只掌握50%，分期付款业务只掌握33%，非担保的个人信用贷款只掌握25%，养老金和人寿保险只掌握15%。也就是说，赚钱的高端业务很大部分已被外资金融机构获得。在进入中国这样一个庞大而持续增长的市场上，外资银行通过加快网点布局和渠道建设、加快对中资银行的股权投资步伐、加快与中资银行在信用卡业务上的合作、加快金融产品的创新速度以及大量增加零售业务的员工数量，从而着力争夺高端客户、信用卡业务和贸易融资类中间业务的战略意图已十分清晰。与此同时，中资银行则纷纷通过上市、引入战略投资者等方式加快改革发展步伐、加强竞争力。同业之间客户目标、产品手段与定价水平趋同性明显，风险管理体系的建设以至风险价值观的取向也越来越相差无几，同质化竞争愈演愈烈。

改革开放使中国越来越融入世界经济体系中，世界也前所未有地走近中国，因此，我们既面临着巨大的发展空间与机遇，也直面着种种竞争与挑战。作为经济体中最为关键的角色——银行业，如何应对这纷繁复杂的形势，找到适合自己的发展道路，迅速成熟，增强竞争力，是必须首要解决的课题。

参考文献：

1.马蔚华.H股上市后我行面临的挑战及应对策略.中国金融，2006

2.孙冰等.中国加入WTO5周年 金融业全面开放.中国经济周刊，2006下载本文